a:

Pengurusan risiko adalah proses yang digunakan para pelabur untuk mengurangkan atau menerima risiko yang mereka ambil dengan pelaburan. Ia biasanya dibahagikan kepada dua kategori: risiko sistematik dan tidak sistematik. Pelabur perlu mengenal pasti jenis risiko yang mereka hadapi sehingga mereka boleh cuba mengurangkan risiko sebelum kehilangan keseluruhan pelaburan mereka.

Kategori pertama risiko, risiko sistematik, dikaitkan dengan pasaran. Risiko ini menjejaskan pasaran keseluruhan keselamatan. Ia tidak dapat diramalkan dan tidak dapat dialihkan; Walau bagaimanapun, risiko boleh dikurangkan melalui lindung nilai. Sebagai contoh, risiko politik adalah risiko yang sistematik yang boleh menjejaskan pelbagai pasaran, seperti bon, saham dan pasaran mata wang. Seorang pelabur boleh melindung nilai portfolionya dengan membeli pilihan meletakkan di pasaran itu sendiri.

Kategori risiko kedua, risiko tidak sistematik, dikaitkan dengan syarikat atau sektor. Ia juga dikenali sebagai risiko kepelbagaian dan boleh dikurangkan melalui kepelbagaian. Risiko ini hanya wujud untuk stok atau industri tertentu. Sekiranya pelabur membeli saham minyak, dia mengambil risiko yang berkaitan dengan industri minyak dan syarikat itu sendiri.

Misalnya, pelabur dilaburkan dalam syarikat minyak dan dia yakin harga minyak jatuh. Pelabur mungkin melihat untuk mengambil bahagian yang bertentangan, atau melindung nilai, kedudukannya dengan membeli pilihan pada minyak mentah atau di syarikat itu, atau dia mungkin melihat untuk mengurangkan risiko melalui kepelbagaian dengan membeli stok di syarikat runcit atau syarikat penerbangan. Dia mengurangkan beberapa risiko jika dia mengambil laluan ini untuk melindungi pelaburannya. Sekiranya dia tidak mengambil berat tentang pengurusan risiko, harga saham dan minyak syarikat boleh jatuh dengan ketara dan dia boleh kehilangan semua pelaburannya.