Penilaian inventori Last-In-First-Out (LIFO) Prinsip-prinsip Perakaunan Umum yang Diterima AS (GAAP), dilarang di bawah Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS). Memandangkan peraturan IFRS berdasarkan prinsip-prinsip dan bukannya garis panduan yang tepat, penggunaan LIFO adalah dilarang kerana gangguan yang mungkin ada pada keuntungan dan penyata kewangan syarikat. Pada dasarnya, LIFO boleh membuat penyelewengan kepada pendapatan bersih apabila harga semakin meningkat (inflasi), jumlah inventori LIFO didasarkan pada nombor usang dan usang, dan LIFO likuidasi dapat menyediakan pengurus yang tidak bertanggungjawab dengan cara untuk meningkatkan pendapatan secara buatan.

Pendapatan Bersih Dipadam

LIFO didasarkan pada prinsip bahawa inventori terbaru yang dibeli akan menjadi yang pertama dijual. Mari kita lihat contoh kesan perakaunan LIFO vs First-In-First-Out (FIFO) pada syarikat hipotetikal, Firma A:

Firma Transaksi inventori

Pembelian pada Tahun < ! --2 ->	Unit Dibeli	Kos Per Unit	Jumlah Kos Inventori
Tahun 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Tahun 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Tahun 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Tahun ke-4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Tahun 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Sekarang assume Firma A menjual 3500 unit pada Tahun 5 pada $ 2. 00 seunit.

Di bawah FIFO:

Pendapatan: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Tahun 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Tahun 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Tahun ke-3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Tahun ke-4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Jumlah kos barang yang dijual (COGS): $ 3975

Jumlah keuntungan kasar: $ 7,000 - $ 3975 = $ 3025

Nilai baki inventori: $ 1925 (500 unit dari Tahun 4 + 5, pada kos per unit yang berkaitan)

Di bawah LIFO:

Pendapatan: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Tahun 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Tahun ke-4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Tahun ke-3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Tahun 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Jumlah kos barang yang dijual (COGS): $ 4325

Nilai baki inventori: $ 1575 (1000 unit dari Tahun 1 + 500 unit dari Tahun 2 dengan kos per unit yang berkaitan)

di bawah FIFO: $ 3975

Keuntungan kasar di bawah LIFO: $ 2675

Seperti yang anda lihat, Firma A di bawah FIFO kelihatan lebih menguntungkan, walaupun ia telah menjual bilangan unit yang sama secara tepat. Di permukaan, ini mungkin kelihatan tidak produktif bagi pihak pengurusan untuk menunjukkan keuntungan syarikat, namun manfaat LIFO terletak pada manfaat cukainya. Dengan keuntungan kasar yang lebih rendah (COGS yang lebih tinggi), firma yang menggunakan LIFO dapat mengurangkan liabiliti cukai mereka. Penurunan liabiliti cukai ini datang pada harga: nilai inventori yang ketinggalan zaman.

Lembaran Imbangan Terputus

LIFO digunakan oleh firma untuk mengurangkan liabiliti cukai mereka dengan mengorbankan nilai inventori yang lapuk seperti yang digambarkan pada lembaran imbangan.Ini menimbulkan kemungkinan penilaian inventori yang sangat ketinggalan zaman dan seterusnya. Sebagai contoh, bayangkan bahawa Firma A membeli 1500 unit inventori pada Tahun 6 dengan kos $ 1. 40 dan kemudian menjual bilangan unit yang sama.

Di bawah FIFO, COGSnya akan menjadi 500 unit pada $ 1. 25 dari inventori Tahun 4 dan 1000 unit pada $ 1. 30 dari Tahun 5 untuk sejumlah $ 1925. Di bawah LIFO, COGS adalah 1500 unit yang dibeli pada Tahun 6 dengan kos $ 1. 40 untuk sejumlah $ 2100. Baki nilai inventori di bawah FIFO ialah $ 2100, manakala nilai inventori di bawah LIFO akan menjadi 500 unit dari Tahun 2 pada $ 1. 15 unit dan 1000 unit dari Tahun 1 pada $ 1. 00 seunit, untuk sejumlah $ 1575. Lembaran imbangan di bawah LIFO jelas mewakili nilai inventori yang lapuk yang berumur empat tahun! Selain itu, jika Firma A membeli dan menjual jumlah inventori yang sama setiap tahun (yang kemungkinan besar jika Firma A adalah syarikat tenaga, kerana mereka cenderung menjual unit terakhir yang diperoleh terlebih dahulu), meninggalkan nilai sisa dari Tahun 1 dan Tahun 2 tidak disentuh, lembaran imbangannya akan terus merosot dalam kebolehpercayaan.

Senario ini agak jelas dalam penyata kewangan 2010 ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , yang melaporkan inventori sebanyak $ 13 bilion berdasarkan asumsi LIFO. Dalam nota-nota penyata ini, Exxon mendedahkan bahawa kos semasa semasa inventori yang sama ialah $ 21. 3 bilion lebih tinggi daripada jumlah yang dilaporkan. Seperti yang anda boleh bayangkan, aset yang dilaporkan pada $ 13 bilion ketika sebenarnya ia bernilai $ 34. 3 bilion boleh menimbulkan persoalan serius mengenai kesahan LIFO. Perhatikan bahawa jika aset-aset yang diwakili pada nombor-nombor yang ketinggalan zaman tidak dimaksudkan untuk tujuan jualan semula, penilaian LIFO tidak akan menjadi masalah. Walau bagaimanapun, dari semasa ke semasa, aset-aset yang lapuk ini dijual semula. Ini membawa kepada satu lagi titik perdebatan terhadap LIFO: LIFO likuidasi.

LIFO Pembubaran

Pembubaran LIFO berlaku apabila aset ketinggalan zaman yang telah disebutkan sebelumnya dijual, tetapi COGS dari aset ini dipadankan dengan pendapatan semasa. Mari kita anggap Firma A menjual 3000 unit pada Tahun 6:

Di bawah FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 hasil

COGS:

Tahun 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Ditambah baki inventori Tahun 4 dan Tahun 5 pada kos yang berkaitan per unit: $ 1925

Jumlah: $ 4025

Keuntungan kasar pada Tahun 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975 < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 hasil

COGS:

Tahun 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Ditambah baki inventori Tahun 1 dan Tahun 2 pada kos berkaitan per unit: $ 1575

Jumlah: $ 3675

Keuntungan kasar: $ 2325

Apabila pembubaran LIFO telah terjadi, lebih menguntungkan daripada jika menggunakan FIFO. Ini kerana kos lama dipadankan dengan pendapatan semasa dalam inflasi pendapatan yang tidak dapat dikekalkan satu masa. Pada masa aktiviti ekonomi yang merosot, mungkin terdapat tekanan terhadap pengurusan untuk sengaja membubarkan lapisan lama LIFO untuk meningkatkan keuntungan.Maklumat lanjut mengenai sama ada atau tidak LIFO pembubaran telah berlaku boleh diambil dari nota kaki di dalam penyata kewangan atau daripada penurunan dalam rizab LIFO (perbezaan inventori dalam jumlah inventori antara LIFO dan amaun jika FIFO digunakan). (Lihat Juga: Punca-punca Penurunan dalam Rizab LIFO.)

Bottom Line

Walaupun boleh dikatakan bahawa LIFO COGS lebih mencerminkan kos sebenar yang sedia ada untuk membeli inventori, jelas bahawa LIFO mempunyai beberapa kelemahan. LIFO merepresentasikan keuntungan untuk pendapatan bercukai yang lebih rendah, mendedahkan nombor inventori yang lapuk dan usang, dan boleh mewujudkan peluang bagi pengurusan untuk memanipulasi pendapatan menerusi pencairan LIFO. Oleh kerana kebimbangan ini, LIFO dilarang di bawah IFRS.