Dana dagangan pertukaran (ETF) telah menjadi cara yang popular untuk melabur. Pada tahun 2015, ETF mengambil sejumlah besar $ 238 bilion, hampir semua masa yang tinggi. Ini melebihi aliran wang ke dalam dana bersama dan dana lindung nilai yang digabungkan. ETF mempunyai banyak kualiti menarik yang menarik pelabur, tetapi dengan kira-kira 4, 400 ETF di seluruh dunia untuk dipilih, ia boleh menjadi sangat menggalakkan untuk menentukan cara memilih pelaburan yang sesuai. Terdapat empat bidang luas untuk difahami sebelum membuat keputusan mengenai pelaburan ETF.

Penjelasan Pantas

Sama dengan dana bersama, dolar pelabur pelabuhan ETF bersama-sama untuk tujuan melabur ke arah tujuan tertentu. Tidak seperti banyak dana bersama, yang diurus secara aktif oleh pengurus dana hidup, ETF mengesan saham atau indeks bon tertentu, seperti S & P 500. Oleh kerana algoritma komputer digunakan untuk mengikuti indeks itu, daripada membayar gaji tinggi kepada pengurus portfolio, ETF biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah. Mereka biasanya cara paling murah untuk mengakses pelaburan dalam segmen pasaran tertentu. ETF dibeli dan dijual sepanjang hari di pasaran terbuka dengan cara yang serupa dengan saham syarikat. Ini menjadikan perolehan dalam dana rendah, kerana pengurus tidak perlu membubarkan pegangan untuk membayar pengedaran sebagai dana bersama, dan ia juga memberi pelabur lebih banyak kawalan ke atas keuntungan dan kerugian modal.

Memilih Indeks dan Memahami Bagaimana ETF Mengikuti Ini

ETF hanya perlu dipilih selepas peruntukan aset tertentu dipilih untuk pelaburan. Sebagai contoh, pelabur boleh memutuskan peruntukan aset yang termasuk 25% ke arah syarikat besar U. S. syarikat. Pada ketika itu, dia boleh memulakan penyaringan ETF yang menjejaki indeks dalam kategori itu untuk memilih sesuatu yang sesuai. Tidak adil untuk membandingkan ETF mengikut indeks pasaran yang berbeza.

Perhatikan bahawa tidak semua ETF yang melabur dalam indeks yang sama adalah sama. Semua ETFs mempunyai perbezaan penjejakan dari indeks mereka disebabkan sifat pasaran bagaimana cepat bergerak sepanjang hari perdagangan, dan biasanya lebih baik untuk melabur dalam satu dengan perbezaan pelacakan yang lebih rendah. Tambahan pula, satu ETF boleh menimbang pelaburannya dalam indeks yang berbeza daripada yang lain. Contoh yang mudah ialah membandingkan SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Berat SPY pelaburannya dalam S & P 500 dengan permodalan pasaran stok pada indeks, manakala RSP sama-sama melabur dalam kesemua 500 syarikat. Ini mewujudkan peruntukan pelaburan yang jauh berbeza di dalam ETF.

Beli ETF Cecair

Bagi kebanyakan pelabur, penting juga untuk melihat jumlah dagangan purata harian mengenai potensi pelaburan ETF. Memandangkan ETF dibeli dan dijual di pasaran terbuka, penting bahawa terdapat pasaran aktif di mana untuk membeli dan menjual tanpa banyak penyebaran harga. Pelabur mungkin kehilangan wang sekiranya terdapat pasaran yang tipis untuk ETF yang mereka miliki apabila mereka akhirnya menjualnya.

Perbelanjaan Perbelanjaan

ETFs umumnya mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah berbanding struktur pelaburan lain, dan perbezaan nisbah perbelanjaan antara ETF berikutan indeks yang serupa kadang-kadang boleh menjadi besar. Sudah tentu, dari segi luas, nisbah perbelanjaan yang lebih rendah adalah baik kerana ia bermakna pelabur menyimpan bahagian yang lebih besar daripada pendapatan yang dihasilkan oleh dana. Walau bagaimanapun, nisbah perbelanjaan yang lebih rendah tidak selalu menunjukkan ETF unggul. Kadang-kadang nisbah perbelanjaan yang rendah mungkin menunjukkan bahawa dana itu tidak berdagang dengan kerap atau tetap mendekati indeksnya sebagai dana lain, yang menyebabkan prestasinya menjadi lebih jauh dari indeks. Adalah lebih baik untuk membeli ETF yang lebih tepat mengikuti indeksnya untuk beberapa mata asas lagi dalam perbelanjaan.

Memahami sekiranya Lindung Nilai dan Leverasi Dikehendaki

ETF yang dijaga atau leveraged telah berkembang popular, tetapi pelabur mesti pasti memahaminya sebelum membeli satu. ETF mata wang lindung nilai biasanya mempunyai kontrak niaga hadapan pada mata wang, yang boleh membantu jika pelabur ingin menguruskan risiko mata wang asing yang berubah-ubah. Walau bagaimanapun, ini tidak boleh dilihat sebagai pelaburan jangka panjang yang biasa. Walaupun mereka boleh digunakan untuk bermain dalam turun naik jangka pendek dalam harga mata wang, kebanyakan melihat ini lebih sebagai perjudian dan kurang sebagai melabur.

ETF Leveraged menggunakan hutang untuk cuba mengalikan keuntungan dan kerugian yang diperolehi oleh indeks tertentu. Ini mungkin bagus, tetapi pelabur mesti bersedia untuk perubahan liar harga. Di samping itu, dia harus memahami matematik masa kerosakan yang berkaitan dengan ETF leverage. Pada asasnya, walaupun ETF leveraged yang mengalikan indeks dengan sempurna kehilangan sebahagian keuntungannya akibat kesan perubahan harian.