a:

Fiduciary duty adalah salah satu kewajiban profesional yang paling penting. Ia pada dasarnya menyediakan perlindungan yang sangat diperlukan untuk individu atau perniagaan yang memasuki pelbagai jenis kontrak undang-undang dan kewangan dengan entiti lain. Tanpa itu, tidak ada yang menghalang satu pihak daripada mendapat keuntungan yang tidak adil dari hubungan perniagaan dengan perbelanjaan pihak lain.

Apakah Tugas Fidusia?

Duti fidusiari merujuk kepada kewajipan undang-undang satu pihak untuk bertindak semata-mata demi kepentingan pihak lain. Umumnya, kewajipan fidusia dikenakan kepada profesional yang mengendalikan wang atau harta benda untuk orang lain, atau menasihati mereka dalam hal-hal perundangan atau kewangan. Contoh umum kewajipan fidusia adalah kewajipan seorang peguam kepada pelanggannya.

Pihak yang berhutang tugas itu adalah fidusiari, sementara pihak yang berhutangnya disebut sebagai kepala sekolah. Secara umum, fidusiari dihalang daripada membuat apa-apa keuntungan daripada hubungannya dengan prinsipal, melainkan jika prinsipal memberikan kebenaran tertentu untuknya melakukannya. Di samping itu, fidusiari mesti mengelakkan sebarang konflik kepentingan yang boleh menghalang keupayaannya untuk memenuhi kewajibannya kepada prinsipal. Sebagai contoh, peguam tidak boleh mewakili kedua-dua pasangan dalam kes perceraian kerana ia adalah konflik kepentingan yang sangat jelas dan menghalangnya daripada mewakili mana-mana pihak dengan betul.

Penasihat kewangan yang berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau pengawal selia sekuriti negeri juga mempunyai tanggungjawab fidusiari kepada pelanggan mereka. Bagaimanapun, tidak seperti peguam, penasihat kewangan tidak perlu didaftarkan, begitu banyak yang tidak terikat dengan kewajiban fidusiari. Sebaliknya, mereka hanya perlu mencadangkan produk kewangan yang "sesuai" untuk pelanggan mereka tetapi tidak semestinya untuk kepentingan terbaik mereka. Kerana itu adalah kewajiban yang sah, pilihan antara penasihat yang ditadbir oleh kewajiban fidusia terhadap seseorang yang tidak dapat sangat penting.

Menunjukkan Pentingnya Kewajiban Fidusiari

Anggapkan anda mempunyai $ 10, 000 untuk melabur dalam dana bersama dan ingin mendapatkan bantuan penasihat kewangan untuk membantu anda memilih dana yang sesuai dengan anda matlamat pelaburan. Penasihat A dan Penasihat B kedua bekerja untuk firma yang setanding yang menawarkan dana yang setanding. Satu-satunya perbezaan ialah Penasihat A adalah fidusiari manakala Penasihat B tidak.

Lebihan menganggap terdapat tiga dana bersama yang memenuhi matlamat kewangan khusus anda dan mempunyai kadar pulangan yang sama: yang ditawarkan oleh firma Penasihat A, yang ditawarkan oleh firma Penasihat B dan satu yang ditawarkan oleh firma ketiga. Ketiga-tiga dana ini telah menjana nisbah perbelanjaan masing-masing sebanyak 2%, 3% dan 1. 5%. Kedua-dua penasihat menerima komisen daripada apa-apa pelaburan yang anda buat dalam produk yang ditawarkan oleh firma mereka.

Jika anda memilih untuk mengambil Penasihat A, dia terikat dengan kewajipan fidusiari untuk mencadangkan dana itu dengan nisbah perbelanjaan yang paling rendah, walaupun dia tidak menerima apa-apa komisen atas pelaburan anda, kerana ia adalah kepentingan terbaik anda. Sekiranya anda menggaji Penasihat B, dia tidak mempunyai tanggungjawab untuk melihat kepentingan anda. Tanpa kewajiban fidusiari, dia berada dalam haknya untuk memandu anda ke dana yang ditawarkan oleh firmanya untuk menerima komisen itu, tanpa mengira hakikatnya ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi.