Jika anda seorang pelabur mencari strategi yang merosakkan risiko pelaburan anda, anda mungkin ingin mempertimbangkan strategi purata harga dolar. Sudah tentu, walaupun pendekatan ini membantu anda mengurus risiko yang lebih baik, anda juga kurang berpengalaman dalam mengembalikan hasil.

Istilah "rata-rata kos dolar" merujuk kepada amalan melabur jumlah dollar yang konsisten dalam pelaburan yang sama sepanjang tempoh masa. Sebagai contoh, anda mungkin berminat membeli stok XYZ tetapi tidak mahu mengambil risiko meletakkan wang anda sekaligus. Sebaliknya anda boleh melabur jumlah yang stabil, katakan $ 300, setiap bulan. Jika stok perdagangan pada $ 10 sebulan, anda akan membeli 30 saham. Jika ia kemudian naik sehingga $ 12, anda akan berakhir dengan 25 saham bulan itu. Dan jika harga jatuh ke $ 8 sebulan lagi, anda akan mengumpulkan 37. 5 saham. Jika anda melabur ke dalam 401 (k) pelan, inilah sebenarnya pendekatan anda. Sekiranya anda berpegang kepada peruntukan aset anda untuk jangka masa yang lebih panjang, anda akan memasukkan jumlah dollar yang berterusan setiap bulan ke dalam peruntukan pelaburan tertentu.

Mengurangkan Komponen Emosi

Satu kelebihan kepada purata kos dolar ialah dengan melabur secara mekanikal, anda akan mengambil komponen emosi daripada membuat keputusan anda. Anda akan meneruskan pada kursus pratetap membeli jumlah dollar tertentu pelaburan pilihan anda tanpa mengira betapa lonjakan harga berubah. Dengan cara ini, anda tidak akan menyelamatkan pelaburan anda apabila harga turun dalam ayunan liar, tetapi melihatnya sebagai peluang untuk memperoleh lebih banyak saham pada kos yang lebih rendah.

Menghindari Masa Buruk

Jika anda melabur wang anda sekaligus dalam pelaburan tertentu, terdapat risiko yang anda akan melabur sebelum kemerosotan pasaran yang besar. Bayangkan anda telah melompat ke dalam pelaburan sebelum kemerosotan pasaran yang bermula pada tahun 2007. Anda pasti akan kehilangan lebih banyak wang daripada jika anda telah melabur hanya beberapa wang anda sebelum kemelesetan. Sudah tentu, sisi lain dari duit syiling ini ialah anda juga mungkin terlepas melabur pada masa yang tepat, sebelum pasaran mulai bergerak ke atas di pasaran lembu.

Pasaran Berlari Lebih Masa

Satu lagi kelemahan rata-rata kos dolar adalah bahawa pasaran cenderung meningkat dari semasa ke semasa. Ini bermakna jika anda melabur sekaligus, kemungkinan besar akan melakukan lebih baik daripada jumlah yang lebih kecil yang dilaburkan dalam tempoh masa. Jumlah sekaligus akan memberikan pulangan yang lebih baik sepanjang jangka panjang akibat kecenderungan pasaran yang meningkat.

Bukan pengganti untuk mengenal pasti Pelaburan yang Baik

Walau bagaimanapun, harga rata-rata dolar bukanlah obat mujarab. Anda perlu mengambil alih tugas mengenal pasti pelaburan yang baik dan melakukan penyelidikan anda walaupun anda memilih untuk pendekatan purata kos dolar pasif. Jika pelaburan yang anda kenal pasti menjadi pilihan yang buruk, anda hanya akan melabur terus ke dalam pelaburan yang hilang.

Juga, dengan menggunakan pendekatan pasif, anda tidak akan bertindak balas terhadap persekitaran yang berubah-ubah. Apabila persekitaran pelaburan berubah, anda mungkin mendapat maklumat baru mengenai pelaburan yang mungkin ingin anda memikirkan semula pendekatan anda. Sebagai contoh, jika anda mendengar bahawa syarikat XYZ membuat pengambilalihan yang akan menambah pendapatannya, anda mungkin ingin meningkatkan pendedahan anda kepada syarikat. Walau bagaimanapun, pendekatan purata kos dolar tidak membenarkan pengurusan portfolio dinamik semacam itu.

Bottom Line

Jika anda seorang pelabur yang kurang berpengalaman dan ingin mengikuti pendekatan pratetap supaya anda tidak terdedah kepada perubahan pasaran liar, rata-rata kos dolar boleh menjadi pendekatan yang baik. Sebaliknya, jika anda berpengalaman, anda mungkin dapat mendapatkan pulangan yang lebih baik dengan strategi aktif dan bukan untuk mendapatkan purata harga dolar.