Dana dagangan yang diperdagangkan telah meningkat dengan pesat untuk menjadi salah satu jenis pelaburan yang paling popular di kalangan penasihat kewangan dan pelabur individu. Mereka menawarkan beberapa kelebihan berbanding dana bersama terbuka tradisional dan akhirnya boleh gerhana mereka dari segi aset di bawah pengurusan. Banyak penasihat kewangan dan pengurus wang kini menggunakan instrumen ini untuk mencapai pelbagai objektif pelaburan untuk pelanggan mereka dengan hasil yang sangat baik. Dan mengapa mereka menjadi begitu popular dengan penasihat? Berikut adalah beberapa sebab yang menunjukkan bagaimana mereka memperoleh popularitinya.

Kecairan

Penasihat yang ingin dapat bertindak balas dengan cepat terhadap pergerakan pasaran boleh membeli dan menjual ETF di pasaran sekunder semasa waktu dagangan. Ini lebih cekap daripada membeli dan menjual saham dana bersama terbuka dengan proses penyelesaian tiga hari. Penasihat boleh masuk dan keluar dari ETF yang diberikan beberapa kali dalam satu hari (walaupun ini jelas bukan strategi umum). Mereka juga boleh meletakkan pesanan berhenti dan hentian, menjual saham pendek dan juga perdagangan pada margin. Tiada perkara ini boleh dilakukan dengan dana terbuka tradisional. Para penasihat juga boleh berdagang opsyen pada banyak ETF, yang membolehkan mereka melindung jawatan pelanggan mereka dan mengejar strategi lain seperti penulisan panggilan tertutup daripada dapat menghasilkan pendapatan tambahan untuk klien. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Perkara Semua Penasihat Kewangan Perlu Tahu Mengenai ETF .)

Keterlanjuran

Penasihat yang suka menggunakan dana bersama untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka mungkin terhambat apabila mereka cuba menggunakan dana terbuka tradisional yang mengenakan beban jualan. Ini adalah salah satu kelebihan besar ETF, kerana mereka boleh dibeli dan dijual di bursa dengan cara yang sama seperti keselamatan individu lain. Ini bermakna kos urus niaga biasanya akan jauh lebih rendah daripada dana beban, terutamanya apabila penasihat menggunakan strategi perdagangan aktif. ETF juga biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan yang jauh lebih rendah daripada dana terbuka tradisional. Kumpulan yang terakhir ini dianggarkan mempunyai nisbah perbelanjaan purata hanya di bawah 1. 5%, dan bahkan banyak dana tanpa beban mempunyai perbelanjaan tahunan dalam julat ini. Tetapi ETF sering kali mempunyai nisbah perbelanjaan yang serendah 0. 05% setahun. Ini boleh membuat perbezaan besar dalam pulangan yang diperoleh oleh pelabur dalam tempoh yang lebih lama.

Kecekapan Cukai

Ini adalah satu lagi bidang di mana ETF menawarkan kelebihan yang ketara ke atas dana tradisional. Dana bersama yang dikendalikan secara aktif dikehendaki untuk menyampaikan hampir semua keuntungan modal yang mereka telah terkumpul di dalam dana sepanjang tahun lalu bersama para pemegang saham.Pengagihan keuntungan modal ini biasanya berlaku pada akhir bulan November atau awal Disember bergantung kepada dana, tetapi ia boleh menjadi besar dalam banyak kes. Pengagihan ini juga boleh dibuat walaupun harga saham dana telah menurun pada tahun ini, dengan itu menambah penghinaan terhadap kecederaan bagi pemegang saham dana yang memiliki saham mereka dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. Tetapi ETFs jarang sekali menghalang pengedaran keuntungan modal dalaman kepada pelanggan mereka, jadi tidak ada akibat cukai untuk memiliki mereka kecuali apabila mereka dijual. Ini memberi penasihat lebih banyak kawalan ke atas jumlah keuntungan modal yang pelanggan akan menuai pada tahun ini dan sering boleh menghasilkan bil cukai sifar apabila ETF hanya dipegang atau dibeli pada tahun ini tanpa jualan. Dan walaupun pegangan dalam ETF perlu dibubarkan atau diubah, mereka sering berstruktur supaya transaksi gantian dikodkan sebagai pertukaran sejenis, yang tidak akan menghasilkan keuntungan modal. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: ETFs boleh menjadi Cukai yang Cekap: Ini Cara .)

Liputan Pasaran Lengkap

Penasihat juga seperti ETFs kerana mereka meliputi hampir semua kawasan di pasaran yang juga dilindungi oleh dana terbuka tradisional. Ini menyediakan pelanggan dengan kepelbagaian yang lebih luas dengan cara yang cekap dan membolehkan pelanggan hanya membeli seksyen besar pasaran tanpa pengurus portfolio yang cuba mengalahkannya secara berterusan. Terdapat juga ETF yang berlawanan atau leveraged (atau kedua-duanya) yang membolehkan para penasihat untuk melindung nilai pelanggan mereka dengan atau terhadap pasaran tanpa perlu menggunakan derivatif secara langsung atau instrumen khusus lain. Sesetengah ETF juga boleh melabur lebih banyak lagi secara langsung dalam komoditi daripada dana terbuka tradisional, yang biasanya mempunyai sekatan besar pada jumlah logam berharga atau komoditi lain yang boleh dibeli secara langsung dalam dana.

Bottom Line

ETF semakin popular dengan penasihat kewangan atas sebab yang sama bahawa mereka popular dengan pelabur dan institusi. Mereka menyediakan kecairan, kemudahan, kepelbagaian, ketelusan lengkap dan kecekapan cukai dengan kos yang rendah. Dana ini juga boleh digunakan dengan lebih baik oleh penasihat yang mengikuti strategi pelaburan yang disiplin daripada pelanggan yang boleh tergoda untuk mula membeli dan menjualnya secara tetap kerana kecairan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Paling Popular dengan Penasihat Kewangan .)