Anda akan berfikir bahawa dua pilihan dengan stok yang mendasarinya dan harga mogok akan diperdagangkan pada harga yang sama, tetapi cukup menarik, mereka paling sering berdagang dengan harga yang berbeza. Contohnya, pada 20 November 2006, Bank of America mempunyai pilihan panggilan dengan harga mogok $ 50 yang ditetapkan untuk tamat tempoh pada bulan Januari 2007 (BAC AJ) dan satu lagi dengan harga mogok yang sama yang ditetapkan untuk tamat pada bulan Januari 2009 (VBA AJ). Dalam kes ini, BAC AJ bernilai $ 5, manakala VBA AJ bernilai $ 7. 80.
Walaupun nilai intrinsik pilihan adalah salah satu penentu terbesar dari harga, nilai masa juga mempengaruhi harga yang dibayar oleh seorang pedagang. Secara amnya, untuk pilihan gaya Amerika, semakin lama pilihan hidup sebelum tamat tempoh, semakin berharga adalah kerana pemegang pilihan menerima lebih banyak peluang untuk mendapatkan keuntungan terbalik dengan lebih banyak waktu.
Sebagai contoh, pilihan panggilan untuk BAC dengan harga mogok $ 70 akan didagangkan pada nilai yang lebih rendah jika tamat tempohnya dalam sebulan berbanding dengan tamat tempoh dua tahun. Ini kerana tidak mungkin saham akan naik $ 15 dalam sebulan. Sebaliknya, opsyen yang sama yang luput dalam tempoh dua tahun biasanya dianggap lebih berharga kerana saham asas mempunyai lebih banyak peluang untuk berkembang menjadi $ 70.
Nilai masa ini berkurangan dari masa ke masa apabila pendekatan tamat tempoh. Pada masa tamat tempoh, nilai opsyen akan mencerminkan nilai intrinsik pilihan.
Tutorial Asas Pilihan , Strategi Spread Pilihan dan Kepentingan Nilai Masa .
Saya menukar IRA Tradisional ke Roth. Penukaran ini adalah ekuiti saham dengan asas kos $ 19, 000 dalam IRA Tradisional. Hari penukaran, nilai itu ialah $ 34,000. Jumlah yang manakah yang harus digunakan oleh rumah pembrokeran untuk 1099-R? Aset
Dalam IRA tidak mempunyai asas kos untuk tujuan cukai.
Boleh opsyen mempunyai harga mogok negatif?
Jawapan yang mudah ialah, sekurang-kurangnya ketika datang ke pertukaran bursa, pilihan tidak boleh memiliki harga mogok negatif. Ingat bahawa pilihan memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual suatu sekuriti yang mendasari pada harga yang ditetapkan (harga mogok) sebelum suatu tarikh ditetapkan dalam masa.
Perjanjian pembelian tunai telah diumumkan untuk stok yang saya miliki, tetapi mengapa tidak perdagangan saham saya pada harga sesaham yang sama dengan harga beli beli?
Pengumuman pengambilalihan atau penggabungan tidak semestinya bermakna perjanjian itu akan diselesaikan sebagaimana yang dinyatakan pada asalnya. Spekulasi hasil akhir penggabungan akan menjejaskan keadaan harga saham semasa. Sebagai contoh, sekiranya spekulasi dan analisa yang berleluasa oleh pasaran menunjukkan bahawa syarikat lain boleh membuat tawaran terhadap pemeroleh asal untuk sasaran, pasaran mungkin menawar harga semasa saham melebihi harga beli asal pada jangkaan perang bidaan.