Tunai adalah nyawa perniagaan dan perniagaan perlu menjana wang yang mencukupi daripada kegiatannya supaya dapat memenuhi perbelanjaannya dan mempunyai cukup untuk membayar balik pelabur dan mengembangkan perniagaan. Walaupun sebuah syarikat boleh menjejaskan pendapatannya, aliran tunainya memberikan idea tentang kesihatannya yang sebenar.

Tunai adalah Raja

Dengan menjana wang tunai yang mencukupi, perniagaan dapat memenuhi keperluan perniagaannya sehari-hari dan menghindari mengambil hutang. Dengan cara itu, perniagaan ini mempunyai lebih banyak kawalan terhadap kegiatannya. Dalam situasi di mana perniagaan perlu mengambil hutang untuk menampung perbelanjaannya, berkemungkinan bahawa penghutangnya akan mengatakan bagaimana perniagaan dijalankan. Jika mereka mempunyai pendapat yang bertentangan dengan pihak pengurusan, hal itu dapat menjadi halangan bagi cara pengelolaan melaksanakan visi untuk bisnis tersebut.

Tanpa menjana wang tunai yang mencukupi untuk memenuhi keperluannya, perniagaan akan merasa sukar untuk melakukan aktiviti rutin seperti membayar pembekal, membeli bahan mentah, dan membayar pekerjanya, apalagi membuat pelaburan. Dan ia sepatutnya mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk membayar dividen dan memastikan pelabur senang. Sesetengah syarikat juga menggunakan wang tunai mereka untuk melibatkan diri dalam pembelian balik saham untuk memberi ganjaran kepada para pelabur.

Meningkatkan Pengurusan Tunai

Walaupun sebuah syarikat membuat keuntungan, dengan membuat lebih banyak pendapatan berbanding perbelanjaannya, ia perlu menguruskan aliran tunai dengan betul untuk berjaya. Aliran tunai syarikat terikat kepada operasi atau aktiviti perniagaannya, kepada aktiviti pelaburannya (seperti pembelian atau penjualan peralatan modal), dan aktiviti pembiayaannya (seperti menaikkan hutang atau pembiayaan ekuiti atau membayar balik dana tersebut). Tunai yang dihasilkan syarikat dari operasinya adalah berkaitan dengan aktiviti perniagaan utamanya dan menyediakan peluang terbaik untuk pengurusan aliran tunai.

Bidang yang menawarkan kemungkinan untuk pengurusan tunai yang lebih baik termasuk akaun belum terima, akaun hutang dan inventori. Sekiranya syarikat memberikan kredit secara tidak sengaja, tanpa memastikan kelayakan kredit pelanggannya, dan tidak menindaklanjuti pembayaran yang teruk, itu akan mengakibatkan aliran tunai yang lebih perlahan dan lebih kecil, serta bil yang belum dibayar. Itulah sebabnya penting untuk mempunyai dasar kredit dan tindak lanjut dengan bayaran yang teruk. Sebaliknya, apabila ia berkaitan dengan akaun yang perlu dibayar, pengurusan tunai yang lebih baik untuk membayar pembekal kemudiannya lebih awal daripada sebelumnya. Selain itu, adalah penting untuk tidak mempunyai terlalu banyak wang tunai yang terikat dalam inventori, tetapi hanya mempunyai inventori yang mencukupi untuk keperluan segera perniagaan.

Mencantikkan Keseimbangan yang Benar

Terdapat keseimbangan yang betul antara mempunyai wang tunai yang terlalu banyak, tidak terjaga, dan mempunyai bekalan yang tidak mencukupi. Sekiranya perniagaan mempunyai terlalu banyak wang tunai, ia kehilangan peluang untuk melabur wang tunai dan menjana pendapatan tambahan.Sebaliknya, jika ia tidak mempunyai bekalan tunai yang mencukupi, ia perlu meminjam wang itu, dan membayar faedah, atau menjual pelaburan cairnya untuk menjana wang yang diperlukan. Jika perniagaan menjangka dapat menghasilkan pulangan yang lebih baik ke atas pelaburannya daripada membayar faedah ke atas pinjamannya, ia mungkin memutuskan untuk melabur lebihan tunainya dan meminjam sebarang wang tambahan yang diperlukan untuk kegiatannya. Dalam menganalisis lembaran imbangan syarikat, nisbah tertentu seperti nisbah asid ujian syarikat, atau nisbah aset semasa yang paling cair (termasuk tunai, akaun belum terima, dan sekuriti yang boleh dipasarkan) kepada liabiliti semasa memberikan idea mengenai pengurusan tunainya. Walaupun nisbah yang lebih tinggi daripada satu menunjukkan situasi aset semasa yang sihat, nisbah yang sangat tinggi dapat menunjukkan bahawa firma itu memegang terlalu banyak wang tunai atau aset cair lain.

Garis Bawah

Syarikat mesti menjana aliran tunai yang mencukupi daripada perniagaannya untuk terus hidup. Di samping menjana wang tunai dari kegiatannya, perniagaan juga perlu menguruskan keadaan tunainya sehingga ia memegang jumlah wang tunai yang tepat untuk memenuhi keperluan jangka pendek dan jangka panjangnya.