Kelas Pelabur Indeks Vanguard 500 ("VFNIX") dan SPDR S & P 500 ETF ("SPY") adalah produk pelaburan yang sama. Kedua-duanya menjejaki S & P 500, AS. indeks saham terdiri daripada 500 syarikat dengan permodalan pasaran terbesar. Kedua-dua dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang jauh lebih rendah daripada dana purata. Paling penting, kedua-duanya menawarkan rekod jangka panjang yang sangat baik. Sebenarnya, beberapa kajian telah menunjukkan bahawa dana indeks yang dikendalikan secara pasif dan dana pertukaran mata wang (ETF) yang mengesan indeks pasaran yang luas mengatasi majoriti dana bersama secara aktif. Perbezaan pulangan menjadi lebih menarik apabila anda menganggap dana indeks dan ETF mengenakan yuran yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif.

Sebagai pelabur membeli jangka panjang, anda tidak boleh melakukan pelaburan dalam dana Vanguard atau SPF ETF. Terdapat perbezaan yang jelas antara dana, walaupun mereka memenuhi objektif pelaburan yang sama. Sebelum memutuskan antara kedua-dua dana ini, fahami perbezaan dalam yuran dan prestasi, dan pelajari apa pertimbangan lain yang perlu diingat.

Yuran

Kabar baiknya ialah kedua-dua dana mengenakan sebahagian kecil daripada apa yang anda bayar setiap tahun untuk dana bersama yang diuruskan secara aktif. Dana bersama purata mempunyai nisbah perbelanjaan antara 1. 25% dan 1. 5%. Sebaliknya, dana Vanguard mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 17% pada tahun 2015, manakala nisbah perbelanjaan bersih SPDR ETF adalah lebih rendah 0. 09%.

Lebihan peratus yang anda simpan dalam yuran dengan kedua-dua dana, berbanding dengan dana purata, secara berkesan akan ditambah kepada pulangan tahunan pelaburan anda. Ingat, juga, dana yang diuruskan secara aktif, walaupun mempunyai tarikan profesional dan memilih keranjang pelaburan anda, lazimnya kurang baik jika dibandingkan dengan dana indeks dan ETF, terutamanya apabila pemfaktoran dalam yuran pengurusan.

Prestasi

Oleh kerana kedua-dua dana dibina untuk mengesan Indeks S & P 500, perbezaan dalam persembahan mereka, seperti perbezaan fi, sangat kecil. Sejak tahun 2011, kedua-dua dana kurang menguntungkan S & P 500 setiap tahun, tetapi hanya dengan beberapa peratus peratus. Mereka telah berpindah secara berkesan dalam senarai kunci dengan indeks yang lebih luas, dan oleh itu penting bahawa, seperti semua AS yang luas. indeks stok, S & P 500 tidak pernah pergi ke mana-mana tetapi naik ke atas jangka panjang. Para pelabur membeli-dan-menikmati pulangan dari S & P 500 yang purata antara 9 dan 10% setahun, walaupun selepas anda faktor dalam tahun-tahun yang berkabung dengan kerugian yang besar, seperti 1987 dan 2008.

Pertimbangan Lain

Kedua-dua dana adalah pelaburan yang sangat baik dengan yuran yang rendah dan rekod trek yang kukuh. Akhirnya ia datang kepada sama ada anda memilih dana indeks atau ETF.Faktor tambahan untuk difikirkan termasuk implikasi cukai dan komisen jualan.

Secara umumnya, ETF lebih sedikit cukai berbanding dana bersama. Mereka memaparkan peristiwa yang boleh dikenakan cukai yang lebih sedikit, seperti pengurus dana mengimbangi dana dengan menjual saham sekuriti tertentu, yang berlaku secara kerap dengan dana bersama. Jika dana ini dijual pada keuntungan, anda berhutang cukai keuntungan modal untuk tahun mereka dijual, walaupun anda tidak mengatakan dalam jualan mereka. Dengan ETF, pengurus tidak perlu menjual saham tertentu untuk menguruskan aliran masuk dan aliran keluar. Oleh itu, anda kurang mungkin untuk merealisasikan keuntungan modal pada tahun tertentu, dan bil cukai anda sering lebih rendah.

Sebaliknya, dana bersama yang tidak mengenakan bayaran "beban," atau komisen, biasanya lebih murah daripada pembelian ETF. Vanguard dikenali kerana menjual dana tanpa beban, jadi anda tidak perlu membayar komisen jualan jika anda melabur dalam indeks Vanguard 500. Sebagai perbandingan, pelabur membeli ETF melalui broker, sama seperti saham individu. Oleh itu, anda membayar komisen selepas pembelian. Ini adalah sangat merugikan kepada pelabur yang menggunakan strategi seperti purata kos dolar, yang melibatkan membuat pelaburan yang kerap pada jangka masa tertentu.