Pelabur purata membuat pulangan yang buruk terhadap wangnya. Pada tahun 2015, Analisis Kuantitatif Perilaku Pelabur Dalbar (QAIB) melaporkan bahawa purata pulangan purata 30 tahun bagi pelabur dalam dana bersama campuran ialah 1. 65%. Pelabur dana pendapatan tetap lebih buruk, kembali 0. 59% setiap tahun. Sementara itu, Indeks Standard & Poor's (S & P) 500 mencatatkan peningkatan sebanyak 35% setahun dalam tempoh yang sama, manakala Indeks Bon Agregat Barclays kembali 6. 73% setahun.

Para pelabur telah menyalahkan diri apabila memberikan kesalahan kerana kurang menguntungkan pasaran dengan begitu teruk. Beberapa kesilapan membuat keputusan menghalang pelabur purata daripada memenuhi potensi mereka. Para pelabur gagal untuk membuat keputusan membeli dan menjual sesuai berdasarkan tempoh masa. Mereka mengelakkan pengambilan untung daripada pemenang dan gagal memotong pihak yang kalah dengan pandangan jangka panjang yang buruk. Mereka mengejar saham yang popular bukannya mengikuti nasihat Warren Buffett dan mencari orang-orang yang undervalues ​​pasaran. Akhir sekali, purata pelabur mengambil risiko tidak sepadan dengan potensi hadiah.

Masa Horizon

Seorang pelabur pintar tahu cakap masa dan membuat keputusan membeli dan menjual dengan sewajarnya. Dengan tempoh 20 tahun, masa terbaik untuk membeli saham baru adalah apabila harga jatuh. Walaupun ia jatuh lebih jauh, pelabur telah bertahun-tahun untuk pulih dari kerugian. Strategi seperti rata-rata kos dolar berfungsi dengan baik dengan waktunya yang panjang, kerana ia memastikan lebih banyak saham dibeli ketika harga rendah dan kurang dibeli ketika harganya tinggi.

Seorang pelabur yang mempunyai masa yang singkat, seperti 24 jam seminggu, sepatutnya lebih sabar untuk membeli pada harga rendah. Jika saham mengambil masa terlalu lama untuk pulih, pelabur tidak membuat wangnya kembali. Malangnya, pelabur purata sering mengikuti kebalikan dari protokol ini. Dia meletakkan lebih banyak wang dalam pelaburan jangka panjang apabila mereka panas dan memuatkan pelaburan jangka pendek pada penurunan.

Keuntungan Pengambilan Keuntungan dan Kerugian

Prinsip pelaburan dan pembelian adalah menentang keinginan untuk mendapatkan wang selepas mendapat keuntungan atau membuang keselamatan pada tanda pertama masalah. Yang berkata, pelabur terbaik selaras dengan portfolio mereka dan mengakui apabila saham terlalu panas atau, sebaliknya, apabila keselamatan yang berjuang tidak mempunyai peluang untuk pulih semula. Dalam situasi ini, para pelabur yang cerdik tidak teragak-agak untuk mengambil keuntungan daripada pemenang atau menjual saham orang yang kalah untuk mengurangkan kerugian.

Pelabur purata membolehkan pemenang menunggang dan memegang kepada pihak yang kalah dalam harapan untuk mendapatkan wang tunai dalam pemulihan, dengan itu meninggalkan banyak wang di atas meja.

Mengejar Saham Popular

Mengejar pelaburan popular biasanya menghasilkan lebih bayar. Pelabur Dotcom pada awal tahun 2000 dan pelabur hartanah pada tahun 2005 mempelajari cara ini dengan sukar.Hanya kerana sesuatu yang panas sekarang tidak menjadikan pelaburan jangka panjang yang baik. Warren Buffett mengumpulkan kekayaannya dengan melabur dalam stok yang lain pasaran mengabaikan. Dalam erti kata lain, dia menentang apa yang kini popular. Pelabur purata mengikut tingkah laku kumpulan, membeli saham yang terlebih nilai.

Memahami Risiko dan Ganjaran

Risiko dan ganjaran di tangan. Walau bagaimanapun, purata pelabur mengambil risiko yang tidak perlu yang tidak dibenarkan oleh potensi hadiah. Contohnya, memegang kedudukan semalaman dalam perdagangan hari merupakan usul yang berisiko. Terlalu banyak berlaku di antara penutupan dan pembukaan loceng, seperti peristiwa berita utama.

Seorang pelabur yang tidak memahami risiko dan ganjaran memegang saham yang berprestasi tinggi walaupun dengan berita industri muncul yang menggambarkan masalah. Walaupun purata pelabur gagal untuk mengimbangi risiko dan ganjaran dengan sewajarnya, pelabur pintar menggunakan analisis kos manfaat untuk menentukan bila sesuai untuk mengambil risiko.

Mengaplikasikan Pengetahuan Ini kepada Pelabur XOP

SPDR S & P Eksplorasi & Pengeluaran Minyak & Gas ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 47 + 3. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengalami turun naik yang tinggi dari tahun 2014 hingga 2016. Ketakutannya telah membuat banyak pelabur yang cekap dan pelabur biasa-biasa saja kehilangan jumlah yang sama besar. Ia diniagakan setinggi $ 80 sesaham pada bulan Julai 2014 sebelum jatuh kepada $ 22 sesaham pada bulan Februari 2016. Ia telah memulakan pendakian yang perlahan namun mantap dan, sehingga Julai 2016, diniagakan pada $ 34 sesaham.

Pertimbangkan bagaimana seorang pelabur yang bijak berbanding pelabur biasa mungkin telah menggunakan empat prinsip di atas untuk ETF ini. Mengiktiraf ketidakpuasan harga minyak yang terus tertekan dan memahami bahawa ETF dijual secara efektif, pelabur yang bijak dengan cakap masa yang panjang akan dimuatkan pada Februari 2016. Sementara itu, pelabur purata akan terjual daripada ketakutan dan terlepas pemulihan awal.

Pelabur pintar dengan tempoh masa yang lebih pendek mengakui keperluan untuk mengurangkan kerugian apabila minyak menjadi ekor pada lewat tahun 2014. Pelabur yang kurang mahir tidak dapat menanggung untuk menjual pada kerugian dan dipegang lebih lama daripada yang mereka perlukan sementara berharap untuk pemulihan.

Apabila seolah-olah semua orang lemah dalam minyak, purata pelabur mengelakkan ETF ini kerana tidak popular. Sebaliknya pelabur yang bijak menentang orang ramai untuk membelinya dan menikmati keuntungan sebanyak 54% dari bulan Februari hingga Julai 2016.

Pelabur pintar mengambil risiko yang betul berhubung dengan ETF yang tidak menentu itu. Purata pelabur sama ada mengelakkannya sama sekali atau membeli terlalu banyak saham pada masa yang salah.