Dana rundingan telah lama menjadi pilihan yang popular untuk banyak pelabur kerana pelbagai pilihan yang tersedia dan kepelbagaian automatik yang mereka tawarkan. Walau bagaimanapun, bergantung kepada apa yang anda mahu keluar daripada portfolio anda dan strategi toleransi risiko dan pelaburan individu anda, mungkin saatnya untuk beralih daripada dana bersama kepada dana pertukaran mata wang (ETF).

Dana bersama dan ETF berkongsi banyak faedah. Di samping itu, ETF biasanya lebih cekap dan mampu dibeli daripada dana bersama tradisional. Seperti mana-mana produk pelaburan, ETF masih mempunyai kelemahan mereka. Pemahaman yang jelas tentang apa yang ETF boleh menawarkan dan jenis pelabur yang paling sesuai untuk mereka akan membantu anda menentukan sama ada mereka mungkin pilihan yang lebih bijak untuk portfolio anda berdasarkan matlamat pelaburan semasa anda.

ETF: Asas-asas

ETF pada asasnya seperti dana bersama yang didagangkan di pasaran terbuka. Sama seperti dana bersama, sumbangan kolam ETF dari pemegang saham dan melabur dalam pelbagai sekuriti. Juga seperti dana bersama, ETF boleh melabur dalam sekuriti yang berlainan bergantung kepada matlamat dana yang dipersoalkan. Tidak seperti dana bersama, bagaimanapun, ETF adalah terutamanya dana yang diuruskan secara pasif yang biasanya melabur dalam sekuriti yang sama seperti indeks yang diberikan.

Pelabur boleh membeli dan menjual ETF di pasaran sekunder seperti stok atau bon, menjadikannya sangat cair. Di samping itu, perdagangan berasaskan pasaran ETF bermakna tiada aset yang perlu dijual untuk membiayai penebusan pemegang saham, seperti biasa dengan dana bersama. ETF juga boleh menggunakan proses penciptaan dan penebusan dalam bentuk, di mana pelabur mengeluarkan atau mengembalikan saham ETF sebagai balasan untuk sekumpulan stok yang sesuai dengan portfolio dana, dan bukan untuk wang tunai.

Kelebihan ETF

Di antara banyak kelebihan ETF ialah nisbah perbelanjaan mereka yang agak rendah berbanding dengan dana bersama yang sama. Sudah tentu, ETF yang diuruskan secara giat menanggung kos yang lebih tinggi, tetapi secara amnya masih rendah daripada dana bersama. ETF tidak membawa beban atau 12b-1 seperti dana bersama, walaupun membeli dan menjual saham tidak dikenakan caj komisen seperti apa-apa aktiviti dagangan yang lain. Walau bagaimanapun, jika anda ingin membuat satu pelaburan besar, bukannya beberapa pembelian kecil dari masa ke masa, ETF boleh jauh lebih murah daripada dana bersama.

Di samping itu, strategi pelaburan pasif yang digunakan oleh kebanyakan ETF menjadikan mereka sangat cekap cukai. Kerana dana ini tidak membuat banyak perdagangan setiap tahun, kemungkinan ETF yang membuat pengagihan keuntungan modal yang kerap adalah rendah. Sebaik sahaja pelaburan membayar keuntungan modal atau dividen, ia meningkatkan liabiliti cukai setiap pemegang saham.Kerana ETF membuat pengedaran lebih sedikit, mereka lebih cekap daripada dana bersama.

Hakikat bahawa dana tidak biasanya diperlukan untuk membubarkan aset untuk menampung penebusan pemegang saham (kerana saham boleh dibeli dan dijual di pasaran terbuka atau ditebus untuk bakul stok) selanjutnya mengurangkan kesan cukai pelaburan ETF.

Siapa yang ETFs Paling Sesuai Untuk?

Oleh kerana kebanyakan ETF diindekskan dana, mereka paling sesuai untuk pelabur yang ingin menggunakan strategi membeli dan memegang kepercayaan bahawa pasaran akan menjana pulangan positif dari masa ke masa. ETF yang terindeks hanya melabur dalam stok pada indeks yang mendasari, jadi mereka tidak memerlukan pengurus yang aktif untuk menganalisis potensi perdagangan dan memilih cara melabur berdasarkan penyelidikan dan naluri. Tidak seperti pelaburan dana bersama, yang memerlukan analisis menyeluruh rekod prestasi pengurus, melabur dalam ETF yang diindeks hanya memerlukan anda menaikkan harga pada indeks yang mendasari.

Sama ada ETF adalah pilihan yang baik untuk anda bergantung pada apa yang anda ingin dapatkan dari pelaburan anda. Jika anda mencari pelaburan yang berpatutan yang mungkin menghasilkan pulangan yang sederhana, mengorbankan potensi keuntungan yang lebih tinggi dalam pertukaran untuk risiko yang lebih rendah, maka ETF boleh menjadi pilihan yang sangat baik.

Sudah tentu, sesetengah ETF adalah jauh lebih berisiko - iaitu ETF yang dimanfaatkan dan terbalik. Dana ini diuruskan dengan matlamat untuk menghasilkan pulangan beberapa indeks, biasanya dua atau tiga kali setiap hari pulangan. Walaupun ini boleh menjadi pembuat wang jika pasaran bekerjasama, kemeruapan pasaran cenderung menjadikan dana ini kurang daripada menguntungkan sepanjang jangka panjang. ETF yang memanfaatkan boleh menjadi lumayan jika anda berminat untuk mengekalkan gaya dagangan yang aktif dan membuat dagangan lebih kerap daripada memegang pelaburan untuk tempoh yang lama, tetapi anda harus mempunyai toleransi risiko yang agak tinggi.

Bilakah ETFs Pilihan Tepat?

Ini mungkin masa yang tepat untuk beralih kepada ETF jika dana bersama tidak lagi memenuhi keperluan anda. Bagi sesetengah orang, beralih kepada ETF wajar kerana perbelanjaan yang berkaitan dengan dana bersama boleh memakan sebahagian besar keuntungan. Di samping itu, jika anda tidak memerlukan pendapatan pelaburan tahunan dan memilih pelaburan yang akan tumbuh dengan nilai dari masa ke masa tanpa meningkatkan liabiliti cukai anda setiap tahun melalui pengagihan keuntungan modal, ETF mungkin merupakan pilihan yang lebih sesuai.

Jika anda merancang untuk bersara, ETF boleh menjadi tambahan berguna kepada portfolio pelaburan anda, terutamanya jika anda melabur melalui akaun simpanan tertunda cukai seperti 401 (k) atau IRA. Walaupun jumlah pengedaran yang dibuat oleh ETF adalah rendah, menggunakan dana persaraan anda untuk melabur menyediakan lapisan tambahan perlindungan cukai. Pendapatan daripada pelaburan yang dipegang dalam akaun persaraan tidak dikenakan cukai sehingga anda mengeluarkannya. Oleh kerana anda mungkin akan berada dalam kurungan cukai yang lebih rendah selepas anda bersara, ini dapat menjimatkan banyak wang. Sekiranya anda mempunyai IRA Roth, sebarang pengeluaran pelaburan yang berkelayakan adalah bebas cukai.

Bottom Line

Kedua-dua dana bersama dan ETF mempunyai manfaatnya, tetapi ia mungkin masanya untuk menilai sama ada pelaburan dalam portfolio anda memenuhi matlamat anda dengan cara yang paling berkesan.Jika anda membayar yuran untuk dana dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi atau mendapati diri anda membayar terlalu banyak cukai setiap tahun kerana pengagihan keuntungan modal yang tidak dikehendaki, beralih kepada ETF mungkin pilihan yang tepat untuk anda.

Jika pelaburan semasa anda dalam dana bersama indeks, cari ETF yang menyelesaikan perkara yang sama pada kos yang lebih rendah. Jika anda lebih suka dana yang diuruskan secara aktif yang bertujuan untuk mengalahkan pasaran, dana bersama tentu menawarkan lebih banyak pilihan daripada ETF, walaupun ETF berisiko tinggi / mendapat ganjaran tinggi menjadi semakin umum.

Jika kedua-dua dana bersama dan ETF memenuhi beberapa keperluan pelaburan anda dengan cara yang berbeza, tentu saja, tidak ada sebab anda tidak boleh memilih kedua-duanya.