Individu atau perniagaan yang ingin membeli rumah atau harta tanah lain mempunyai dua pilihan utama untuk mendapatkan pembiayaan: bank tradisional atau pemberi pinjaman gadai janji swasta. Sering kali, pilihan antara pemberi pinjaman swasta dan bank perdagangan datang ke jenis harta yang dicari individu dan status kewangan peribadinya. Walaupun bank tempatan atau bank tradisional individu biasanya merupakan pilihan yang baik, terdapat beberapa contoh apabila peminjam gadai janji kemungkinan menawarkan pilihan yang lebih baik.

Kesederhanaan Bukan Nama Permainan

Bank tradisional adalah pilihan yang optimum bagi individu yang memiliki harta mudah dan mudah untuk membiayai, dan yang tidak menjangkakan masalah dengan mendapatkan pinjaman gadai janji . Bank-bank lebih suka menawarkan pinjaman atas transaksi mudah ini kerana ia menghasilkan nilai dan pendapatan yang stabil. Secara umum, pembiayaan bank sering terikat dengan nisbah liputan perkhidmatan hutang harta; jika pendapatan di atas harta itu tidak melebihi pembayaran gadai janji hartanah, bank biasanya enggan membuat pinjaman.

Sebagai alternatif, sementara pemberi pinjaman swasta memilih kesepakatan mudah, seperti pembelian rumah kediaman atau komersil yang mudah, mereka juga membuat pinjaman tersedia untuk hartanah yang lebih rumit, seperti pusat membeli-belah, dan pada umumnya lebih bersedia pertimbangkan peminjam yang mungkin menghadapi kesukaran untuk memenuhi keperluan gadai janji bank. Pada hakikatnya, kesepakatan harta benda yang lebih rumit sering memberi peminjam peluang untuk membuat lebih banyak wang. Pemberi pinjaman swasta juga memberi faktor bagaimana mereka boleh mendapat keuntungan dengan mengambil harta itu sekiranya peminjam gagal membayar pinjaman.

Yuran Pengeluaran dan Kadar Faedah

Rata-rata, caj bank runcit atau komersil telah mengenakan bayaran yang lebih rendah dan kadar faedah daripada pemberi pinjaman swasta. Yuran dan kadar sedemikian berkadaran secara langsung dengan, dan setanding dengan, yuran yang dikenakan oleh bank perdagangan lain untuk jenis yang sama atau serupa dengan tawaran hartanah yang agak selamat dan mudah. Dalam hal ini, pemberi pinjaman swasta mengenakan lebih banyak yuran dan kadar kerana mereka pada umumnya menyediakan pinjaman untuk tawaran berisiko. Semakin besar risiko, lebih banyak pampasan permintaan peminjam swasta.

Pemberi pinjaman swasta juga cenderung mempunyai yuran yang lebih tinggi kerana modal yang digunakan untuk menyediakan peminjam dengan pinjaman diperoleh dari para pelabur yang mencari pulangan besar atas pelaburan, sementara bank komersial mempunyai akses kepada sumber dana persekutuan yang sangat murah.

Nisbah Pinjaman-ke-Nilai

Nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) bervariasi secara keseluruhan, tetapi bank-bank komersial umumnya memberikan peminjam dengan mana-mana 65-80% daripada nilai harta.Pemberi pinjaman swasta hampir selalu meletakkan topi pada pinjaman mereka pada 65%, walaupun tidak ada banyak percanggahan seperti yang muncul pada pandangan pertama. Sebagai contoh, bank, hampir 100% dari masa itu, menyediakan pinjaman berdasarkan nilai semasa harta yang dipertikaikan, sementara pemberi pinjaman swasta mungkin menawarkan peminjam pinjaman sehingga 65% dari nilai harta selepas ia telah diubahsuai atau dirombak. Dengan cara ini, pinjaman yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman swasta menjadi lebih besar secara keseluruhan, dan oleh itu mungkin menjadi perjanjian yang lebih baik apabila pembeli merancang untuk melakukan kerja pembaikan atau pembentukan semula yang besar.

Masa untuk Pelaksanaan

Dengan semua keadaan lain yang normal, bank perdagangan memiliki kuasa untuk menyalurkan pinjaman dan membuat pendanaan tersedia dalam tempoh satu bulan hingga 45 hari. Namun, pada hakikatnya, masa di antara pinjaman awal dan tarikh ia dilaksanakan biasanya berada di antara 60 hari dan tiga bulan.

Pemberi pinjaman swasta dapat bergerak jauh lebih cepat, sering menutup pembayaran pinjaman dalam beberapa minggu, atau bahkan hari, dari proses inilah. Peminjam swasta juga umumnya dapat memberi peminjam dengan idea yang tepat mengenai berapa lama yang diperlukan untuk mendapatkan wang dalam tangan. Oleh itu, bagi peminjam yang ingin mendapatkan pinjaman gadai janji dengan cepat, peminjam swasta biasanya menawarkan pilihan terbaik.