Selama bertahun-tahun, Jabatan Tenaga Kerja telah berusaha untuk mewujudkan standard penjagaan fidusiari yang lebih kuat untuk golongan profesional nasihat pelaburan yang lebih luas. Pada dasarnya, orang-orang yang memberikan nasihat pelaburan mesti meletakkan minat pelanggan mereka di hadapan mereka sendiri. ( Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat 5 Kesalahan Tentang Fidusia )

The DOL, yang pada mulanya mengatakan ia akan melepaskan usulnya pada Januari, kini berkata ia boleh datang pada bulan Ogos. Sekarang, tarikh akhir yang dimaksudkan. Proses ini berterusan sejak tahun 2010. Sementara itu, industri kewangan membelanjakan beban wang untuk mengekalkan standard yang tinggi. Tidak ada seorang pun yang melihat peraturan yang disemak, bagaimanapun, begitu tepat apa yang dipertaruhkan tidak diketahui sepenuhnya.

Bayar adalah Isu

Masalahnya ialah bahawa broker tidak semestinya dikehendaki bertindak sebagai fidusiari, yang bermaksud bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan mereka. Ini adalah benar penasihat kewangan berdasarkan komisen - bukannya penasihat kewangan berasaskan fi - kerana mereka tidak dibayar sehingga mereka menjual produk. DOL telah mengatakan bahawa komisen tidak akan diharamkan, tetapi itu tidak menyimpan seperti Persatuan Industri dan Pasaran Kewangan (SIFMA) dan Institut Perkhidmatan Kewangan daripada mengatakan bahawa standard fidusiari yang lebih kuat akan menjadikannya lebih sukar untuk mereka berkhidmat pelabur di hujung bawah spektrum kekayaan. ( Untuk bacaan berkaitan, lihat: Membayar Penasihat Pelaburan Anda: Yuran atau Komisen? )

Isu ini telah muncul semula akhir-akhir ini di sini dan di sini.

Hukum Semasa

Memandangkan peraturan DOL ditulis sekarang, fiduciari tidak boleh dibayar dengan cara yang boleh menimbulkan konflik kepentingan. Tetapi pampasan ejen dan broker insurans adalah berdasarkan komisen pada jualan produk, yang bermaksud mereka diberi insentif untuk menjual produk pricier apabila harga yang lebih murah mungkin lebih baik.

Dan dengan perkongsian hasil, dana syarikat pengurusan aset yang membayar lebih kepada broker untuk menjual produk mereka boleh dijual dengan frekuensi yang lebih besar daripada dana kurang menguntungkan yang boleh menjadi perlawanan yang lebih baik untuk pelanggan.

Undang-undang Dodd-Frank 2010 memberi Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa hak untuk membuat broker bertindak sebagai fiduciari, tetapi tidak menghendaki apa-apa peraturan bertulis. Seperti yang kini berdiri, hanya penasihat pelaburan yang dipegang pada standard fidusiari; bar adalah lebih rendah untuk broker, kerana mereka hanya perlu memenuhi peraturan kesesuaian. ( Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian vs. Standard Fiduciary )

Bottom Line

Tiada peraturan fidusiari akan menghentikan semua kesalahan kewangan, dan amalan jualan kasar adalah pengecualian daripada biasa. Tetapi piawaian yang tinggi, jika diterima pakai, boleh pergi jauh ke arah meyakinkan para pelabur bahawa mereka diperlakukan dengan adil oleh penasihat mereka.Ia juga boleh memudahkan untuk mendapatkan ganti rugi.