a:

Indeks tambah nilai bulanan, atau VAMI, menjejaki prestasi bulanan $ 1, 000 di bawah parameter hipotetikal. Pengiraan untuk VAMI melibatkan melaburkan semula semua dividen dan mengkompaun mana-mana pulangan dengan angka VAMI sebelum bulanan. Yuran insentif dan pengurusan juga ditolak, menjadikannya satu kaedah yang berharga untuk membandingkan dan menilai pengurus dana.

Rumus untuk indeks bulanan nilai bulan semasa adalah:
= VAMI sebelumnya x (1 + Kadar Pulangan)

Satu kelemahan kepada VAMI adalah bahawa ia bergantung kepada data semasa dan tepat untuk pengiraan, walaupun percambahan statistik kewangan melalui Internet telah menjadikan maklumat ini lebih mudah untuk diperolehi. Oleh kerana VAMI mudah dikira, pelabur boleh menggunakannya untuk mengukur sama ada sesuatu pelaburan mungkin sepadan dengan pulangan yang diperlukan. Mereka juga boleh membandingkan aset atau dana yang berbeza dan mencari trend dalam persembahan agregat.

VAMI menganggap pengkompaunan bulanan semua faedah dan dividen, yang juga membolehkan pelabur memahami kos peluang untuk tidak melabur semula semua pulangan untuk sebarang keselamatan. Ia adalah alat yang berguna untuk menunjukkan nilai masa wang. Sebagai contoh, ia boleh menunjukkan bagaimana pelaburan hipotetikal pada permulaan dana akan berkembang berbanding pelaburan 10 tahun kemudian pada tahap yang sama.

Anggap pulangan tahunan atas pelaburan adalah 10%. VAMI untuk tahun pertama ialah $ 1, 100, atau peningkatan 10% pada awal $ 1, 000. Dengan menggunakan maklumat ini, pelabur dapat melihat jika pengurus dana menambah nilai melebihi pulangan purata pasaran. Mereka boleh mengukur kos peluang, dan menggunakan pengiraan terbalik, anggaran pulangan yang diperlukan untuk memenuhi matlamat pertumbuhan pelaburan masa depan.