Dinyatakan sebagai peratusan, nisbah hutang kepada ekuiti menunjukkan bahagian ekuiti dan hutang firma menggunakan untuk membiayai asetnya, dan sejauh mana ekuiti pemegang saham dapat memenuhi obligasi pemiutang sekiranya berlaku penurunan perniagaan. Nisbah hutang kepada ekuiti yang rendah menunjukkan risiko yang lebih rendah, memandangkan pemegang hutang mempunyai tuntutan yang kurang ke atas aset syarikat. Nisbah hutang ke ekuiti yang lebih tinggi, sebaliknya, menunjukkan bahawa syarikat telah agresif dalam membiayai pertumbuhannya dengan hutang, dan mungkin terdapat potensi yang lebih besar untuk kesulitan kewangan jika pendapatan tidak melebihi biaya dana yang dipinjam.
Untuk mengira hutang kepada ekuiti, membahagikan jumlah liabiliti oleh ekuiti jumlah pemegang saham:
Nisbah Hutang-ke-Ekuiti = Jumlah liabiliti ÷ Jumlah ekuiti pemegang saham < Sebagai contoh, lembaran imbangan bagi Amazon, Inc (AMZN) untuk suku pertama 2017 menunjukkan (dalam berjuta-juta) jumlah liabiliti $ 59, 295 dan jumlah ekuiti pemegang saham sebanyak $ 21, 674. Menggunakan formula di atas, untuk nisbah ekuiti untuk KO boleh dikira sebagai:
Ini bermakna AMZN mempunyai $ 2. 74 hutang untuk setiap dolar ekuiti. Pada suku yang sama, eBay, Inc. (EBAY) mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti sebanyak 1. 14, dan Netflix, Inc. (NFLX) mempunyai nisbah 3. 83. Pada 2. 74, hutang Amazon -Nilai setara lebih tinggi daripada eBay tetapi lebih rendah daripada Netflix.
Nisbah hutang kepada ekuiti dapat membantu para pelabur mengenal pasti syarikat yang sangat leveraged dan yang mungkin menimbulkan risiko yang lebih tinggi. Pelabur boleh membandingkan nisbah hutang kepada ekuiti syarikat terhadap purata industri dan / atau syarikat lain yang serupa untuk mendapatkan petunjuk umum tentang hubungan ekuiti liabiliti syarikat. Seperti dengan nisbah kewangan yang lain, lebih berguna untuk membandingkan pelbagai syarikat dalam industri yang sama daripada melihat hanya satu syarikat, atau cuba membandingkan syarikat dari industri yang berbeza. Di samping itu, pelabur perlu mempertimbangkan lebih daripada satu nisbah (atau nombor) apabila membuat keputusan pelaburan sejak satu nisbah tidak dapat memberikan pandangan komprehensif mengenai syarikat itu.
AD:
Apakah formula untuk mengira modal untuk nisbah aset berat berisiko untuk bank?
Mengetahui lebih lanjut tentang modal kepada nisbah aset berwajaran risiko, apakah ukuran nisbah dan formula yang digunakan untuk menghitung nisbah kecukupan modal bank.
Apa yang dikira sebagai "hutang" dan "pendapatan" apabila mengira nisbah hutang kepada pendapatan (DTI) saya?
Adalah penting untuk mengetahui nisbah hutang kepada pendapatan kerana ia adalah peminjam angka yang digunakan untuk mengukur keupayaan anda untuk membayar balik wang yang anda telah meminjam.
Apakah perbezaan antara nisbah gearing dengan nisbah hutang kepada ekuiti?
Menyelam lebih mendalam kepada nisbah gearing: apa yang mereka, bagaimana mereka digunakan dan mengapa nisbah hutang kepada ekuiti adalah salah satu alat gearing analitik yang paling popular.