Walaupun dana tertutup, atau CEF, dan amanah pelaburan unit, atau UIT, mempunyai banyak persamaan dalam bagaimana ia berstruktur, terdapat beberapa perbezaan utama. Aset yang dipegang di UIT dikendalikan secara pasif, manakala aset dalam CEF diurus secara aktif. Juga, pelabur tidak boleh menebus saham secara langsung dari CEF, sementara ia dapat menebus secara langsung melalui UIT. UIT mempunyai tempoh yang terhad; CEF boleh meneruskan operasi selama-lamanya.
CEF adalah sebuah syarikat pelaburan yang mengeluarkan bilangan saham tetap melalui tawaran awam permulaan, atau IPO. Saham CEF kemudiannya sering disenaraikan dan didagangkan di bursa saham nasional sebagai pasaran sekunder dan biasanya tidak boleh ditebus langsung melalui CEF. CEF tidak mengeluarkan saham tambahan selepas mereka mula beroperasi. Saham sering berdagang di bursa pada diskaun atau premium kepada nilai aset bersih atau NAB, aset yang dipegang oleh dana. Perbezaan dalam nilai yang diniagakan berbanding NAB mungkin berdasarkan kemahiran pengurus yang aktif.
UIT juga mengeluarkan set unit yang sama seperti CEF. UIT mempunyai portfolio aset tertentu pada penciptaannya yang semata-mata memegang pasif. Portfolio ini tidak berubah sama sekali. Selanjutnya, UIT adalah terhad dalam tempoh. Ia membubarkan pegangannya semasa penamatannya dan mengembalikan wang kepada pelaburnya. Sebagai contoh, UIT yang memegang sekuriti pendapatan tetap boleh menamatkan apabila kematangan aset tersebut. Unit boleh ditebus terus melalui UIT. Walau bagaimanapun, banyak UIT mengekalkan pasaran sekunder untuk memudahkan pembelian dan jualan unit untuk mengelakkan daripada melikuidasi aset awal untuk membayar balik pelabur.
Bagaimanakah pendapatan dana amanah dikenakan cukai? | Pendapatan dana amanah Investopedia
Yang dibahagikan dibayar oleh benefisiari. Kepercayaan membayar cukai ke atas pendapatan tertahan dan kenaikan utama.
Apakah perbezaan utama antara pelaburan tertutup dan pelaburan terbuka?
Mempelajari apa perbezaan utama antara pelaburan terbuka dan pelaburan tertutup, dan implikasi untuk pelabur dana.
Jika amanah dinamakan sebagai benefisiari IRA, boleh pemegang amanah amanah itu menjadi benefisiari tanpa pemilik IRA yang menandatangani borang Perubahan Penerima?
Manakala pemilik IRA masih hidup, hanya pemilik IRA boleh menukar benefisiari IRA yang ditetapkan. Pengecualian mungkin terpakai jika ada seorang peguam, di mana kuasa wakil termasuk peruntukan yang melantik agen itu untuk bertindak atas nama pemilik IRA.