a:

Apabila menilai kos pinjaman atau garis kredit, penting untuk memahami perbezaan antara kadar faedah yang diiklankan dan kadar peratusan tahunan, atau APR. Kadar yang diiklankan, atau kadar faedah nominal, digunakan apabila mengira perbelanjaan faedah atas pinjaman anda. Contohnya, jika anda mempertimbangkan pinjaman gadai janji sebesar $ 200,000 dengan kadar faedah 6%, perbelanjaan faedah tahunan anda akan berjumlah $ 12,000, atau bayaran bulanan sebanyak $ 1, 000. APR, bagaimanapun, adalah lebih berkesan kadar untuk dipertimbangkan apabila membandingkan pinjaman. Diisytiharkan sebagai peratusan, APR bukan sahaja meliputi perbelanjaan faedah ke atas pinjaman tetapi juga semua fi dan kos lain yang terlibat dalam mendapatkan pinjaman.

APR mestilah lebih besar daripada atau sama dengan kadar faedah nominal, kecuali dalam hal perjanjian khusus di mana pemberi pinjaman menawarkan rebat pada sebahagian daripada perbelanjaan faedah anda. Kembali ke contoh di atas, pertimbangkan hakikat bahawa pembelian rumah anda juga memerlukan kos penutupan, insurans hipotek dan yuran penyajian pinjaman dalam jumlah $ 5, 000. Untuk menentukan APR pinjaman gadai janji anda, yuran ini ditambah kepada jumlah pinjaman asal untuk membuat jumlah pinjaman baru sebanyak $ 205, 000. Kadar faedah 6% kemudiannya digunakan untuk mengira bayaran tahunan baru sebanyak $ 12, 300. Untuk mengira APR, hanya membahagikan bayaran tahunan sebanyak $ 12, 300 dengan jumlah pinjaman asal $ 200, 000 untuk mendapatkan 6. 15%.

Apabila membandingkan dua pinjaman, pemberi pinjaman yang menawarkan kadar nominal terendah mungkin menawarkan nilai terbaik, kerana sebahagian besar jumlah pinjaman dibiayai pada kadar yang lebih rendah. Senario yang paling membingungkan kepada peminjam adalah apabila dua peminjam menawarkan kadar nominal dan bayaran bulanan yang sama tetapi APR yang berlainan. Dalam kes seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah memerlukan yuran pendahuluan yang kurang dan menawarkan kesepakatan yang lebih baik.

Penggunaan APR datang dengan beberapa peringatan. Memandangkan kos pemberi pinjaman yang termasuk dalam APR disebarkan sepanjang hayat pinjaman, kadang-kadang selama 30 tahun, pembiayaan semula atau penjualan rumah anda boleh menjadikan gadai janji anda lebih mahal daripada yang dicadangkan oleh APR pada asalnya. Keterbatasan yang lain adalah kekurangan keberkesanan APR dalam menangkap kos sebenar hipotek kadar laras, kerana mustahil untuk meramalkan arah masa depan kadar faedah.

Kebenaran Persekutuan dalam Akta Pemberi Pinjaman memerlukan setiap perjanjian pinjaman pengguna menyenaraikan APR bersamaan dengan kadar faedah nominal. Hakikat bahawa semua peminjam mesti mematuhi peraturan yang sama untuk memastikan ketepatan APR mewujudkan lapangan bermain lebih tinggi untuk peminjam dan cara yang lebih berkesan untuk menentukan kos sebenar pinjaman.