a:

Dalam ekonomi, bahaya moral dan pemilihan buruk adalah dua kemungkinan akibat maklumat asimetris atau harga maklumat yang tidak berkesan. Pemilihan buruk merujuk kepada kemungkinan rakan perdagangan yang buruk atau berisiko yang memandu orang yang kurang berisiko. Ini mengubah tahap transaksi pasaran yang dipilih. Bahaya moral berlaku apabila tingkah laku buruk atau berisiko dilakukan oleh mereka yang sudah berada di pasaran. Ini mengubah cerun transaksi pasaran.

AD:

Seleksi Buruk

Keputusan yang tidak tepat mungkin berlaku apabila dua ejen ekonomi, seperti pembeli dan penjual, mempunyai akses yang berbeza kepada maklumat material mengenai perdagangan. Kebanyakan maklumat dalam ekonomi pasaran dipindahkan melalui harga, yang bermaksud bahawa pemilihan buruk cenderung berikutan daripada isyarat harga yang tidak berkesan.

Katakan ada undang-undang yang menyatakan bahawa syarikat insurans kesihatan tidak boleh mendiskriminasikan perokok. Biasanya, pembekal akan mengenakan kadar yang lebih rendah kepada mereka yang tidak merokok kerana bukan perokok hidup lebih lama, lebih sihat.

AD:

Sekarang, pembekal tidak lagi dapat menggunakan harga untuk menghemat maklumat material. Ini bermakna bahawa kos premium purata perlu meningkat untuk semua pemegang polisi - pembeli tahu jika mereka merokok, tetapi penanggung insurans tidak.

Undang-undang permintaan menunjukkan bahawa kenaikan premium akan cenderung menyebabkan mereka yang menghargai insurans kurang untuk membeli kurang, atau berpotensi tidak sama sekali. Mereka tidak mahu membelanjakan $ 150 untuk dasar yang mereka hanya nilai pada $ 50, misalnya.

AD:

Bahaya Moral

Bahaya moral menghilangkan akibat sosial yang berfaedah. Ia berpunca dari kekurangan maklumat yang diperlukan untuk menggalakkan tingkah laku yang baik atau menggalakkan kelakuan buruk. Pertimbangkan contoh perokok / bukan perokok sekali lagi. Di pasaran biasa, perokok akan mempunyai insentif untuk berhenti (atau tidak pernah bermula) kerana merokok meningkatkan kos insurans untuk mereka.

Selepas penangguhan peraturan terhadap diskriminasi perokok, perokok tidak lagi mempunyai maklumat yang sesuai - harga yang lebih tinggi - untuk mengurangkan tingkah laku berisiko. Berikan cara lain, perokok mengetahui bahawa sebahagian besar kos tingkah laku berisiko akan ditanggung oleh syarikat insurans dan pemegang polisi tidak merokok.