a:

Risiko lalai untuk derivatif adalah risiko yang pihak kaunter untuk kontrak derivatif kewangan akan mungkir atas kewajipannya di bawah terma kontrak. Ini sering dikenali sebagai risiko pihak yang berisiko. Derivatif ialah kontrak kewangan, dan nilainya adalah berdasarkan kepada aset asas. Jenis derivatif yang paling biasa ialah kontrak niaga hadapan, kontrak hadapan, swap dan opsyen.

Risiko counterparty hanya menjadi perhatian untuk jenis derivatif tertentu yang didagangkan di kaunter. Swap ingkar kredit umumnya didagangkan di kaunter di antara meja perdagangan institusi kewangan besar. Mereka adalah kontrak dua hala. Kelalaian pertukaran kredit lalai dan lain-lain jenis perjanjian pertukaran adalah salah satu faktor yang mempercepat krisis kewangan 2008. Jika satu pihak ingkar ke atas kewajipannya di bawah terma kontrak, pihak yang lain mempunyai sedikit bantuan yang akan dibuat secara kewangan secara menyeluruh. Di samping itu, derivatif over-the-counter tidak mempunyai ketelusan harga dan kecairan yang dikaitkan dengan derivatif yang didagangkan di bursa berpusat.

Derivatif yang didagangkan di bursa berpusat, seperti Chicago Mercantile Exchange, tidak mempunyai sebarang risiko lalai yang besar. Jenis derivatif yang paling biasa ialah opsyen saham dan dana dagangan bursa. Opsyen diperdagangkan melalui pertukaran berpusat, yang berfungsi sebagai rakan niaga sebenar kepada kontrak pilihan. Pertukaran itu kemudiannya memasuki kontrak pilihan bertentangan dengan pihak lain untuk mengimbangi risiko ini. Oleh itu, semua kontrak opsyen mempunyai pertukaran sebagai counterparty berpusat. Oleh kerana peraturan yang besar dan keperluan modal yang tinggi, terdapat sedikit risiko lalai bagi bursa.