Sejak penubuhan ProShares Ultra Nasdaq Bioteknologi ETF (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53. 86-1 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 7 April 2010, yang dinasihati oleh ProShares Advisors LLC. dan ditadbirkan oleh J. P. Morgan Investors Services Company, dana yang diperdagangkan oleh bursa telah menjana pulangan 61. 01% tahunan, pada 30 Jun 2015. Dana ini memfokuskan sebahagian besar pegangannya dalam syarikat bioteknologi dan farmaseutikal yang tersenarai di Nasdaq. BIB adalah ETF yang memanfaatkan dan bertujuan untuk memberi pelabur dua kali pulangan harian penanda arasnya, Indeks Bioteknologi Nasdaq. Oleh kerana BIB adalah ETF leverage, pengurus dana harus mengimbangi pegangannya setiap hari untuk mengekalkan tahap pendedahan yang sesuai.

Dana ini bertujuan untuk menyediakan keputusan pelaburan harian ini dengan mengadakan kontrak swap dengan pelbagai pihak dan stok biasa dalam syarikat komponen dalam Indeks Bioteknologi Nasdaq. Contohnya, pada 4 Ogos 2015, sebahagian daripada pegangan dana termasuk Nasdaq Indeks Bioteknologi Swap - Societe Generale; iShares Biotech Swap - Morgan Stanley &; Co. International PLC; Swap Indeks Bioteknologi Nasdaq - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; dan Gilead Sciences Incorporated.

Ciri-ciri

ProShares Ultra Nasdaq Bioteknologi ETF adalah pilihan ETF leveraged popular di pasaran bioteknologi Nasdaq dan farmaseutikal. Walaupun BIB mesti mengimbangi portfolionya setiap hari, ia mempunyai nisbah perolehan yang sederhana rendah sebanyak 41%, sehingga 31 Mei 2015.

BIB mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 0. 95%, yang boleh dikaitkan dengan pengimbangan semula harian penahanannya. Pedagang dan spekulator perlu diingat nisbah perbelanjaan tidak termasuk broker atau yuran perdagangan. Yuran dan komisyen perdagangan berbeza-beza bergantung kepada broker. ETF leverage ini disenaraikan di bursa Nasdaq, dan peniaga dan spekulator boleh memperdagangkannya di pelbagai platform. Seperti semua ETF, BIB boleh diniagakan di pasaran sekunder.

Kesesuaian dan Cadangan

Walaupun semua pelaburan membawa risiko, ETF dengan tumpuan yang sempit dalam beberapa sektor pada umumnya lebih tidak menentu daripada dana yang lebih pelbagai. Memandangkan BIB terutamanya melabur dalam kontrak swap di Indeks Nasdaq Bioteknologi dan syarikat-syarikat komponen dalam indeks, dana itu kurang kepelbagaian daripada ETF lain, seperti SPDR S &; P 500 ETF Trust, dan dengan itu membawa lebih banyak risiko. Peniaga dan spekulator dana ini harus memberi tumpuan kepada sama ada percubaan klinikal pemegangan atas BIB berjaya, jika permohonan ubat baru diluluskan atau ditolak dan jika ubat diluluskan atau ditolak oleh FDA.

Pada 31 Julai, 2015, berdasarkan data lima tahun yang lalu, BIB mempunyai alpha, berbanding S &; P 500 Indeks Pulangan Jumlah, daripada 36.49; beta, berbanding S &; P 500 Jumlah Indeks USD Kembali, daripada 1. 75; nilai r-kuadrat 76. 42; dan nisbah Sharpe 1. 80. Berdasarkan teori portfolio moden (MPT), alpha BIB menunjukkan ia mengatasi prestasi S &; Indeks P 500 TR USD oleh 36. 49% tahunan. Beta dana menunjukkan secara teori 75% lebih tidak menentu daripada S &; Indeks P 500 TR; ini mungkin memberi isyarat BIB membawa lebih banyak risiko. Nisbah Sharpe BIB sebanyak 1. 80, apabila diukur terhadap S &; Rasio Sharpe Indeks P 500 TR 1. 34, menunjukkan BIB dapat memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada indeks berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko. Nilai r-kuadrat BIB menunjukkan 76. 42% pergerakan harga terdahulu dijelaskan oleh turun naik dalam S &; Indeks P 500 TR. Peniaga dan spekulator perlu ambil perhatian statistik ini hanya mewakili pencapaian masa lalu dan tidak menjamin dana akan dilaksanakan dengan baik pada masa akan datang.

Oleh kerana BIB adalah ETF leveraged, ia tidak sesuai untuk pelabur beli-dan-pemegang. The ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF paling sesuai dengan peniaga dan spekulator yang mahukan pendedahan kepada Indeks Bioteknologi Nasdaq selama satu hari. Begitu juga, berdasarkan statistik MPT, dana yang paling sesuai dengan peniaga dan spekulator yang mempunyai toleransi risiko yang tinggi.