Kebanyakan peniaga mengejar keuntungan dengan strategi pemotong cookie yang mereka pelajari dalam buku analisis teknikal atau laman web, tidak menyedari bahawa wang pintar dan komputer cepat kilat mereka telah menaklukkan teknik-teknik biasa ini. Akibatnya, mereka berdarah modal sehingga mereka bangun dan membina kelebihan dagangan sebenar atau saham mereka habis dan mereka mencuci pasaran kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kepentingan Penting Menetapkan Edge Dagangan Anda ).

Membeli penjejakan dan menjual pecahan tempat teratas pada senarai kerja yang terlalu banyak ini, dengan pergerakan merentasi sesuatu yang mudah diperhatikan tinggi atau rendah, dengan menjana gelombang momentum yang ideal yang mengatasi keselamatan di atas rintangan atau di bawah sokongan. Tetapi di dunia nyata, apabila para peniaga perdagangan mengejar langkah ini, ia sering menetapkan isyarat yang bertentangan yang mencetuskan segala macam whipsaws dan pembalikan. (Lihat juga: Kesilapan Perdagangan Top 10 Anda Harus Selalu Elakkan ).

Ini adalah berita yang tidak baik apabila idea perdagangan anda yang hebat membuang anda ke pusat mati orang ramai yang lemah tetapi itulah yang berlaku apabila anda mengejar majoriti jeratan atau kerosakan. Pendekatan yang lebih baik adalah untuk menyesuaikan masa anda, dapatkan kedudukan sebelum langkah itu berjalan, atau tunggu sehingga pembalikan berjalan dengan baik dan melaksanakan strategi kegagalan corak yang memberi manfaat dari kesakitan orang ramai. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Strategi Kemasukan Awal Untuk Perdagangan Yang Menguntungkan ).

Strategi kegagalan corak menawarkan pendekatan pasaran yang boleh membina kelebihan dagangan yang kuat dan menyokong kerjaya yang menguntungkan. Saya mengkaji asas-asas dalam Bagaimana Untuk Perdagangan & Keuntungan Dari Gagal Pola , yang menawarkan teknik-teknik yang menggunakan fenomena pasaran ini untuk kelebihan penuh. Mari kita bina konsep-konsep itu, menggariskan lebih banyak setup perdagangan yang bergantung kepada tindakan harga yang menentang apa yang diharapkan oleh orang ramai.

Dinamik Kegagalan Pola Biasa

Pertama, mari kita pertimbangkan mengapa dagangan kegagalan corak berfungsi dengan baik. Ketidakseimbangan dibuat oleh orang ramai yang melompat ke pasaran yang bergerak. Tindakan harga membina harapan untuk jangka panjang dalam jerawat dan seluar pendek dalam kerosakan, tetapi majoriti jawatan tidak mencapai tahap pengambilan keuntungan secara semula jadi. (Lihat: Must-Know Strategies Trading Exit Simple & Effective ). Bekalan yang tidak sihat itu memberi bahan bakar untuk pembalikan, kerana orang-orang ini menyerah dan menutup kedudukan atau berhenti.

Posisi bertentangan boleh dimasukkan sebaik sahaja stok momentum permulaan tetapi strategi kegagalan pola paling banyak bergantung kepada tahap teknikal yang lain mengesahkan pembalikan, mewujudkan keadaan yang lebih baik untuk pergerakan pantas terhadap orang ramai. Ini boleh berlaku apabila harga kembali melangkaui harga pelarian atau kerosakan tetapi lebih kerap apabila tahap utama dalam julat dagangan terdahulu akan ditumpaskan.(Pada nota yang berkaitan, lihat: Kepentingan Mengurus Risiko Dalam Pasaran Momentum ).

Kegagalan corak berfungsi dengan pasti dalam semua bingkai masa, dari 15 minit ke carta mingguan. Dinamik bergerak pantas pasaran intraday menjana banyak kegagalan berbentuk V yang memperlihatkan sedikit atau tiada peralihan daripada aliran menaik ke arah aliran menurun atau sebaliknya, manakala kegagalan harian dan mingguan cenderung terungkap dalam proses ujian panjang yang boleh mengambil berpuluh-puluh bar harga untuk diselesaikan. Dalam kedua-dua kes, keputusan akhir adalah sama: orang ramai yang terperangkap memberi keuntungan kepada pedagang kegagalan.

Bearish Three Drives

Tindakan harga ke arah pembalikan trend sering menimbulkan bendera merah sebelum sebaliknya membeli atau menjual isyarat. "Bearish Three Drives" mengangkat tiga tertinggi yang lebih tinggi, diikuti oleh penurunan yang melanggar pelarian terakhir tahap, mencetuskan aliran menurun yang besar. Rentetan tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi seringkali dipecahkan sebelum tahap ketiga yang tinggi, menghasilkan perbezaan yang lemah yang mempercepatkan penjualan momentum. (Ketahui lebih lanjut dalam: Baca Trend Pasaran Dengan Analisa Penganggaran-Konvergensi ).

Perrigo (PRGO PRGOPerrigo Company PLC82. 36 + 1. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mencatatkan tiga tahap tertinggi sepanjang hujung tahun lalu. Pada Volume Imbangan (OBV) meningkat ke tahap yang tinggi semasa perhimpunan kedua tetapi kemudian menjatuhkan simpati dengan penurunan 18 mata yang mengakhiri rentetan tinggi yang lebih tinggi dan paras yang lebih tinggi di tempat selama lebih dari setahun. Saham itu melonjak dalam perhimpunan V-shared yang melengkapkan pelarian apabila ia dipasang pada tahap tertinggi sebelum 162 (1). (Baca lebih lanjut dalam: Sentimen Pasaran Uncover Dengan Volume On-Balance ).

Ia kemudian terhenti pada trendline naik yang tinggi, jatuh ke dalam julat dagangan dan dibuang melalui garis pelarian merah dalam kegagalan corak yang menghasilkan penurunan sebanyak 43 mata. OBV mencetak harga yang lebih rendah apabila harga melanda trendline, mengatasi pergerakan penurunan harga yang sama dengan corak ini. Kerugian dari julat 4 minggu menandakan kemasukan jualan pendek pertama (2) manakala pelanggaran pada 50 hari EMA menandakan entri kedua (3). Penjual pendek jangka panjang boleh mengambil tranche 3 ^rd jika mereka memilih apabila EMA 200 hari dipecah (4).

2B Beli / Jual Isyarat

Peniaga Wall Street yang diperhatikan Vic Sperandeo mentakrifkan "2B membeli dan menjual isyarat" dalam tradisi 1993 Trader Vic: Kaedah Wall Street Master . Dalam versi aliran turun, keselamatan mengecil rendah swing tetapi momentum gagal meningkat, menghasilkan gelombang pemulihan di atas sokongan yang pecah. Pembalikan ini menjana isyarat 2B beli awalan yang disahkan apabila harga mempercepatkan lebih tinggi, selalunya selepas mendasarkan pada tahap yang dipertandingkan.

The 2B sell isyarat membalikkan dinamika kegagalan, dengan pelarian yang sepertinya tidak dapat melepaskan graviti pada tahap tinggi sebelumnya. Pembalikan dan kegagalan melalui tahap itu boleh berlaku sejurus selepas pelarian awal atau minggu-minggu kemudian, selepas tindakan menyamping pada sokongan baru. Dalam kedua-dua kes, pecutan menurun mengesahkan pembalikan trend, menetapkan peringkat untuk jualan pendek yang menguntungkan.

Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14 15-0 56% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) naik ke 52 minggu tinggi pada 38, beberapa bulan kemudian dan dijual kepada 30, di mana ia melantun dan kembali ke tempat yang tinggi, menjelang penembakan tengah tahun. Pembeli Momentum gagal muncul selepas kenaikan belian awal dan harga jatuh ke dalam julat perdagangan 3 minggu, diikuti dengan kegagalan melangkah melalui garis pelarian, mengeluarkan isyarat jualan 2B awal.

Jualan pendek awal boleh diambil apabila harga jatuh di bawah garis merah tetapi kegagalan besar-besaran bergantung kepada tindakan menurun pada EMA 50 dan 200 hari. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca: Strategi & Aplikasi di Balik EMA 50 Hari dan Ketahui Bagaimana Pengurusan Perdagangan Berfungsi Dengan 200 Hari EMA ). Stok memecah EMA 50 hari 2 minggu kemudian dan diuji selama 3 minggu lagi (2) sebelum mengesahkan kegagalan corak dengan pecahan melalui EMA 200 hari (3) dan permulaan aliran menurun utama yang akhirnya memukul rendah 6 tahun .

Bottom Line

Perdagangan terbaik boleh berada di arah yang bertentangan apabila corak harga klasik tidak berkelakuan sesuai dengan peraturan yang ideal dari buku-buku analisis teknikal dan laman web yang popular. Kegagalan corak ini dapat memberikan peluang ganjaran yang lebih tinggi daripada strategi buku teks kerana mereka menangkap orang ramai yang bersandar dengan cara yang salah.