a:

Cross hedging ialah apabila anda melindung nilai dengan melabur dalam dua sekuriti atau sekuriti berkait positif yang mempunyai pergerakan harga yang sama. Pelabur mengambil posisi yang bertentangan dalam setiap pelaburan dalam usaha untuk mengurangkan risiko memegang hanya sekuriti. Kejayaan cross-hedging bergantung sepenuhnya pada bagaimana kuatnya hubungan instrumen yang dilindung nilai adalah dengan instrumen yang mendasari kontrak derivatif. Apabila lindung nilai merentas, kematangan kedua-dua sekuriti harus sama. Dengan kata lain, anda tidak boleh melindung nilai instrumen jangka panjang dengan keselamatan jangka pendek. Kedua-dua instrumen kewangan perlu mempunyai kematangan yang sama.

AD:

Lindung nilai adalah satu bentuk insurans pelaburan yang bertujuan untuk mengurangkan risiko. Lindung nilai tidak menghapuskan jumlah risiko yang terlibat dalam pelaburan; ia hanya melembutkan kesan negatif pada hedger. Biasanya, lindung nilai melibatkan pelaburan dalam dua sekuriti yang mempunyai korelasi negatif. Hubungan negatif bermaksud bahawa kedua-dua sekuriti bergerak dalam arah yang bertentangan. Apabila satu keselamatan hilang nilai, nilai keuntungan lain.

AD:

Sebagai contoh, anda boleh mempunyai kedudukan yang panjang dalam syarikat emas kemudian mengambil kedudukan pendek dalam ETF emas. Kerana harga stok syarikat emas akan bergerak seiring dengan harga emas, ia akan mewujudkan lindung nilai silang. Tidak akan ada korelasi yang sempurna, jadi contoh ini tidak akan memberikan lindung nilai yang sempurna.