a:

Selepas tempoh skandal korporat yang berpanjangan yang melibatkan syarikat awam besar dari tahun 2000 hingga 2002, Akta Sarbanes-Oxley telah digubal pada Julai 2002 untuk memulihkan keyakinan para pelabur terhadap pasaran dan menutup peluang untuk syarikat awam untuk menipu pelabur. Perbuatan itu mempunyai kesan mendalam terhadap tadbir urus korporat di Amerika Syarikat. Akta Sarbanes-Oxley memerlukan syarikat awam untuk mengukuhkan jawatankuasa audit, melaksanakan ujian kawalan dalaman, menetapkan liabiliti peribadi para pengarah dan pegawai untuk ketepatan penyata kewangan, dan memperkuat pendedahan. Akta Sarbanes-Oxley juga menetapkan penalti jenayah yang lebih ketat untuk penipuan sekuriti dan perubahan bagaimana firma perakaunan awam mengendalikan perniagaan mereka.

Satu kesan langsung Akta Sarbanes-Oxley mengenai tadbir urus korporat ialah pengukuhan jawatankuasa audit di syarikat awam. Jawatankuasa audit menerima leverage yang luas dalam mengawasi keputusan perakaunan pengurusan tertinggi syarikat. Ahli jawatankuasa audit mestilah bebas daripada pengurusan atasan dan mendapat tanggungjawab baru seperti meluluskan pelbagai perkhidmatan audit dan bukan audit, memilih dan mengawasi juruaudit luar, dan mengendalikan aduan mengenai amalan perakaunan pengurusan.

Bahagian paling mahal dari Akta Sarbanes-Oxley ialah Seksyen 404, yang memerlukan syarikat awam melaksanakan ujian kawalan dalaman yang luas dan memasukkan laporan kawalan dalaman dengan audit tahunan mereka. Menguji dan mendokumenkan kawalan manual dan automatik dalam pelaporan kewangan memerlukan usaha yang besar dan penglibatan bukan sahaja akauntan luar, tetapi juga berpengalaman personil IT. Kos pematuhan amat membebankan bagi syarikat yang sangat bergantung pada kawalan manual. Akta Sarbanes-Oxley menggalakkan syarikat-syarikat membuat pelaporan kewangan mereka lebih efisien, berpusat dan automatik.

Akta Sarbanes-Oxley mengubah tanggungjawab pengurusan untuk pelaporan kewangan dengan ketara. Tindakan ini memerlukan pengurus atas secara peribadi mengesahkan ketepatan laporan kewangan. Sekiranya pengurus tertinggi dengan sengaja atau sengaja membuat pensijilan palsu, dia boleh menghadapi 10 hingga 20 tahun penjara. Jika syarikat terpaksa membuat pengataan semula perakaunan yang diperlukan disebabkan oleh salah laku pihak pengurusan, pengurus atas boleh dipaksa untuk memberikan bonus atau keuntungan mereka yang dibuat daripada menjual stok syarikat. Sekiranya pengarah atau pegawai disabitkan dalam pelanggaran undang-undang sekuriti, dia boleh dilarang daripada berkhidmat dalam peranan yang sama di syarikat awam.

Akta Sarbanes-Oxley dengan ketara menguatkan keperluan penzahiran.Syarikat awam dikehendaki mendedahkan apa-apa perkiraan luar kunci kira-kira, seperti pajakan operasi dan entiti tujuan khas. Syarikat juga dikehendaki untuk mendedahkan sebarang pernyataan proforma dan bagaimana mereka akan melihat di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP). Insider mesti melaporkan transaksi stok mereka kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dalam masa dua hari perniagaan juga.

Akta Sarbanes-Oxley mengenakan hukuman lebih keras untuk menghalang keadilan dan penipuan sekuriti, penipuan mel dan penipuan wayar. Tempoh maksimum hukuman untuk penipuan sekuriti meningkat kepada 25 tahun, dan masa penjara maksimum untuk menghalang keadilan meningkat hingga 20 tahun. Perbuatan itu meningkatkan penalti maksimum untuk penipuan mel dan wayar dari lima hingga 20 tahun masa penjara. Juga, Akta Sarbanes-Oxley meningkatkan denda yang banyak bagi syarikat awam yang melakukan kesalahan yang sama.

Akta Sarbanes-Oxley mempengaruhi tadbir urus korporat syarikat awam serta juruaudit luaran. Akta ini menubuhkan Lembaga Pengawasan Perakaunan Syarikat Awam, yang mengisytiharkan piawaian untuk akauntan awam, menghadkan konflik kepentingan mereka dan memerlukan giliran pasangan audit utama setiap lima tahun untuk syarikat awam yang sama.