a:

Pilihan delta Yunani mengukur berapa banyak pilihan bergerak berhubung dengan perubahan dalam harga saham asas. Nisbah yang membandingkan perubahan dalam pilihan kepada perubahan harga aset pendasar. Contohnya, jika seorang pelabur membeli opsyen panggilan 0. 50 delta, ini menunjukkan bahawa jika harga saham yang mendasari memperoleh $ 1, segala-galanya sama, nilai opsyen akan memperoleh $ 0. 50.

Delta opsyen panggilan boleh berkisar dari 0 hingga 1. Delta opsyen putaran boleh berkisar dari -1 ke 0. Setiap kali pelabur membeli panggilan, mereka adalah delta panjang. Sebaliknya, apabila pelabur membeli meletakkan, mereka adalah delta pendek.

Straddle adalah strategi pilihan yang terdiri daripada sama ada pembelian atau penjualan panggilan dan opsyen put pada harga mogok yang sama dan tempoh tamat tempoh. Apabila seorang peniaga membeli jambatan, dia tidak membuat taruhan arah; Sebaliknya, dia membuat taruhan ke atas turun naik. Secara lebih khusus, beliau percaya bahawa pilihan itu kurang prihatin. Sebaliknya, seorang peniaga yang menjual jambatan percaya pilihan terlalu mahal; dia juga tidak mempunyai bias arah pada harga saham.

Posisi neutral delta adalah kedudukan yang dibuat dengan delta positif dan negatif, yang diimbangi, untuk membuat kedudukan yang mempunyai delta sifar.

Sebagai contoh, jika seorang peniaga membeli panggilan $ 100 di-the-money dan pada masa yang sama membeli di-the-money $ 100 meletakkan, kedudukannya adalah $ 100 panjang. Secara amnya, panggilan di-the-money mempunyai delta 0. 5, dan di-the-money meletakkan mempunyai delta -0. 5. Jika kedua-dua pilihan ini dibeli, deltas mengimbangi satu sama lain untuk membuatnya, pada mulanya, kedudukan delta-neutral.