a:

Peraturan SEC 10b-17 adalah peraturan utama yang berurusan dengan perpecahan saham. Kaedah 10b-17 adalah peraturan anti-penipuan undang-undang sekuriti persekutuan. Peraturan ini menghendaki penerbit sekuriti yang didagangkan secara awam memberi notis tepat pada masanya mengenai tindakan korporat tertentu, termasuk perpecahan saham, pecahan saham terbalik dan terbitan dividen. Pemberitahuan mesti diberikan sekurang-kurangnya 10 hari sebelum tarikh rekod untuk tindakan korporat. Peraturan itu menyatakan bahawa notis itu harus diberikan kepada Persatuan Peniaga Sekuriti Nasional (NASD). Lembaga Kawal Atur Industri Kewangan (FINRA) telah diwujudkan apabila NASD bergabung dengan jawatankuasa peraturan New York Stock Exchange (NYSE) pada tahun 2007 dan oleh itu pengganti kepada NASD.

Peraturan SEC 10b-17 termasuk beberapa syarat untuk notis yang perlu disediakan, termasuk tarikh rekod untuk menentukan pemegang saham yang berhak untuk pengedaran, tarikh pembayaran atau pengedaran, kaedah penyelesaian kepentingan fraksional, dan butir-butir tambahan yang berkaitan dengan stok atau pecahan terbalik, antara keperluan lain.

Pada tahun 2010, FINRA telah menguatkuasakan Kaedah 6490, yang mengesahkan keperluan notis Peraturan AT 10b-17. FINRA menyatakan bahawa penerbit mesti melengkapkan borang yang diperlukan dan membayar yuran yang diperlukan untuk mengelakkan penalti lewat dan pemprosesan dokumen tertunda. FINRA berhak untuk meminta dokumentasi lain untuk mengesahkan maklumat mengenai borang yang dihantar. Kaedah 6490 membenarkan FINRA untuk tidak memproses permintaan jika ia menentukan bahawa permintaan itu kekurangan, dan tidak memproses permintaan itu diperlukan untuk melindungi pelabur dan memelihara pasaran teratur. FINRA mungkin menolak untuk memproses dokumentasi jika ia mempunyai pengetahuan sebenar bahawa orang yang berkaitan dengan tindakan korporat yang diambil mungkin terlibat dalam penipuan sekuriti.