a:

Risiko pasaran adalah risiko kerugian disebabkan oleh faktor-faktor yang mempengaruhi keseluruhan pasaran atau kelas aset. Risiko pasaran juga dikenali sebagai risiko yang tidak dapat dikurangkan kerana ia memberi kesan kepada semua kelas aset dan tidak dapat diramalkan. Seorang pelabur hanya boleh mengurangkan jenis risiko ini dengan melindungi portfolio. Terdapat empat sumber utama risiko yang mempengaruhi pasaran keseluruhan: risiko kadar faedah, risiko harga ekuiti, risiko pertukaran asing dan risiko komoditi.

AD:

Risiko Kadar Faedah

Risiko kadar faedah adalah risiko ketidaktentuan yang disebabkan oleh perubahan kadar faedah. Terdapat pelbagai jenis pendedahan risiko yang boleh timbul apabila terdapat perubahan kadar faedah, seperti risiko asas, risiko opsyen, risiko struktur jangka panjang dan risiko penilaian semula.

Risiko asas adalah komponen kerana kemungkinan perubahan dalam spread apabila kadar faedah turun naik. Risiko asas timbul apabila terdapat perubahan dalam spread antara kadar faedah pasaran yang berbeza.

AD:

Risiko Harga Ekuiti

Risiko harga ekuiti adalah risiko yang timbul daripada turun naik harga keselamatan - risiko penurunan dalam nilai keselamatan atau portfolio. Risiko harga ekuiti boleh sama ada risiko sistematik atau tidak sistematik. Risiko yang tidak sistematik dapat dikurangkan melalui kepelbagaian, sedangkan sistematik tidak boleh. Dalam krisis ekonomi global, risiko harga ekuiti adalah sistematik kerana ia mempengaruhi beberapa kelas aset.

AD:

Satu portfolio hanya boleh dilindungi daripada risiko ini. Sebagai contoh, jika pelabur dilaburkan dalam pelbagai aset yang mewakili indeks, pelabur boleh melindung nilai daripada risiko harga ekuiti dengan membeli pilihan yang diletakkan di dalam dana yang didagangkan oleh bursa saham indeks.

Risiko Pertukaran Asing

Risiko mata wang, atau risiko pertukaran asing, adalah satu bentuk risiko yang timbul apabila terdapat turun naik dalam kadar tukaran mata wang. Firma global mungkin terdedah kepada risiko mata wang semasa menjalankan perniagaan disebabkan oleh lindung nilai yang tidak sempurna.

Misalnya, pelabur U. S mempunyai pelaburan di China. Pulangan yang direalisasikan akan terjejas apabila menukar kedua-dua mata wang. Anggapkan pelabur mempunyai pulangan 50% untuk pelaburan di China, tetapi yuan China menyusut 20% berbanding dolar AS S. Oleh kerana perubahan mata wang, pelabur hanya akan mendapat pulangan sebanyak 30%. Risiko ini dapat dikurangkan dengan perlindungan nilai dengan dana yang diperdagangkan dalam mata wang.

Risiko Komoditi

Risiko harga komoditi adalah turun naik harga pasaran disebabkan oleh turun naik harga komoditi. Risiko komoditi menjejaskan pelbagai sektor pasaran, seperti syarikat penerbangan dan permainan kasino. Harga komoditi dipengaruhi oleh politik, perubahan bermusim, teknologi dan keadaan pasaran semasa.

Sebagai contoh, katakan terdapat kelebihan penawaran minyak mentah, yang menyebabkan harga minyak turun setiap hari dalam tempoh enam bulan yang lalu.Sebuah syarikat yang banyak melabur dalam telaga penggerudian minyak menghadapi risiko harga komoditi. Margin keuntungan syarikat akan jatuh juga, kerana ia masih beroperasi pada kos yang sama tetapi harga minyak mentah jatuh. Keuntungannya akan berkurang. Syarikat itu boleh menggunakan niaga hadapan atau opsyen untuk melindung nilai risiko ini dan meminimumkan ketidakpastian harga minyak.