a:

Terdapat beberapa strategi lindung nilai yang berkesan untuk mengurangkan risiko pasaran, bergantung kepada aset atau portfolio aset yang dilindung nilai. Pelabur boleh menggunakan alat untuk mengurangkan risiko pasaran, termasuk pembinaan portfolio, lindung nilai dengan opsyen dan perlindungan lindung nilai. Walaupun alat ini sudah pasti kuat, mereka tidak dapat mengurangkan risiko.

Salah satu alat utama adalah teori portfolio moden (MPT), yang menggunakan kepelbagaian untuk mewujudkan kumpulan aset yang mengurangkan turun naik. MPT menggunakan langkah-langkah statistik untuk menentukan sempadan yang cekap untuk jumlah pulangan yang dijangkakan untuk jumlah risiko yang ditetapkan. Teori ini mengkaji korelasi antara aset yang berbeza, serta ketidakstabilan aset, untuk mewujudkan portfolio yang optimum. Banyak institusi kewangan telah menggunakan MPT dalam amalan pengurusan risiko mereka. Frontier yang efisien adalah hubungan linear melengkung antara risiko dan pulangan. Pelabur akan mempunyai toleransi risiko yang berbeza, dan MPT boleh membantu dalam memilih portfolio untuk pelabur tertentu itu.

Pilihan adalah satu lagi alat yang berkuasa untuk pelabur. Pelabur yang ingin melindung nilai stok individu dengan mudah tunai yang munasabah sering boleh membeli pilihan untuk melindungi risiko risiko penurunan. Meletakkan nilai keuntungan sebagai harga keselamatan mendasar turun. Kelemahan utama untuk pendekatan ini ialah jumlah premium untuk membeli pilihan yang diletakkan. Pilihan yang dibeli tertakluk kepada kerosakan masa dan kehilangan nilai ketika mereka bergerak ke arah tamat. Spread meletakkan menegak boleh mengurangkan jumlah premium yang dibelanjakan, tetapi mereka mengehadkan jumlah perlindungan. Strategi ini hanya melindungi saham individu itu. Pelabur dengan kepelbagaian stok kepelbagaian tidak mampu untuk melindung nilai setiap kedudukan individu.

Pilihan Indeks menjejaki indeks saham yang lebih besar, seperti S & P 500 dan Nasdaq. Indeks yang luas ini meliputi banyak sektor dan merupakan langkah yang baik dalam ekonomi keseluruhan. Pelabur yang ingin melindung nilai portfolio saham yang lebih besar boleh menggunakan pilihan indeks. Stok mempunyai kecenderungan untuk dikaitkan; mereka biasanya bergerak ke arah yang sama, terutamanya pada waktu turun naik yang lebih tinggi. Seorang pelabur boleh melindung nilai portfolio saham terpelbagai menggunakan pilihan indeks. Pelabur boleh melindung nilai dengan meletakkan pilihan pada indeks untuk meminimumkan risiko mereka. Bear spread adalah strategi yang mungkin untuk meminimumkan risiko. Walaupun perlindungan ini masih kos wang pelabur, indeks meletakkan pilihan menyediakan perlindungan ke atas lebih banyak sektor dan syarikat.

Pelabur juga boleh melindung nilai menggunakan indikator turun naik indeks (VIX). VIX mengukur ketidaktentuan tersirat pada panggilan wang dan meletakkan pada indeks S & P 500. Ia sering dipanggil tolok ketakutan, kerana VIX meningkat pada tempoh peningkatan volatiliti.Pada amnya, tahap di bawah 20 menunjukkan volatiliti yang rendah, sementara tahap 30 sangat tidak menentu. Terdapat dana dagangan pertukaran (ETF) yang mengesan VIX. Pelabur boleh menggunakan saham ETF atau pilihan untuk teruskan VIX sebagai lindung nilai khusus yang turun naik.