a:

Terdapat tiga komponen utama yang berkaitan dengan pengurusan modal kerja: akaun belum terima, akaun hutang dan inventori.

Pengurusan modal kerja yang cekap adalah penting untuk keuntungan dan keseluruhan kesihatan kewangan mana-mana syarikat. Modal kerja ialah wang tunai yang digunakan syarikat untuk mengendalikan dan menjalankan perniagaan mereka. Komponen, atau aspek, modal kerja yang pelabur dan penganalisis menilai untuk menilai syarikat adalah unsur utama untuk aliran tunai syarikat - wang masuk, wang keluar dan pengurusan inventori.

Akaun belum terima adalah pendapatan yang kena dibayar - apa yang terhutang kepada syarikat oleh pelanggannya untuk jualan dibuat. Pemerolehan akaun yang tepat pada masanya dan cekap adalah penting untuk operasi kewangan lancar syarikat. Penghutang akaun disenaraikan sebagai aset pada lembaran imbangan syarikat, tetapi aset tersebut tidak sebenarnya aset sehingga dikumpulkan. Penganalisis metrik yang biasa digunakan untuk menilai pengendalian akaun syarikat yang belum terima adalah penjualan hari yang cemerlang, yang menunjukkan purata bilangan hari syarikat mengambilalih pendapatan jualan.

Akaun yang perlu dibayar, wang yang syarikat wajib membayar dalam jangka masa pendek, juga merupakan komponen penting dalam pengurusan modal kerja. Syarikat berusaha untuk menyeimbangkan antara mengekalkan aliran tunai maksimum dengan melambatkan pembayaran selagi mungkin dan kemungkinan untuk mengekalkan penarafan kredit positif dan hubungan baik dengan pembekal dan pemiutang. Sebaik-baiknya, masa purata syarikat untuk mengutip penghutang adalah jauh lebih pendek daripada purata masa untuk menyelesaikan pembayaran.

Inventori adalah aset utama syarikat yang ditukar kepada pendapatan jualan. Kadar di mana sebuah syarikat menjual dan menambah inventori adalah langkah penting kejayaannya. Para pelabur menganggap kadar perolehan inventori sebagai tanda kekuatan jualan dan sebagai ukuran bagaimana kecekapan syarikat dalam proses pembelian dan pembuatannya. Inventori yang terlalu rendah meletakkan syarikat dalam bahaya kehilangan jualan, tetapi tahap inventori yang terlalu tinggi mewakili pembaziran modal kerja yang tidak mencukupi dan tidak cekap.