a:

Sektor automotif menjejaki pasaran yang lebih luas tetapi dengan volatiliti yang agak besar. Keuntungan sektor semasa pasaran lembu memukul pasaran yang lebih luas sebanyak 9%, sementara kerugian semasa pasaran menanggung melebihi pasaran yang lebih luas dengan jumlah yang sama. Walaupun sektor automotif membuat penambahan yang baik kepada mana-mana portfolio terpelbagai, peruntukan ideal dalam portfolio pelabur bergantung kepada gaya pelaburannya. Ketidaktentuan sektor ini menjadikannya lebih menarik kepada pelabur pertumbuhan daripada pelabur konservatif. Para pelabur bersedia untuk mengambil risiko untuk mengalahkan pasaran menumpukan lebih banyak ruang portfolio kepada sektor otomotif dan lain-lain berbanding dengan para pelabur yang mencari pulangan lambat, mantap dengan risiko yang minima.

Pelabur dan penganalisis mengukur hubungan sektor dengan pasaran yang lebih luas menggunakan pekali beta. Beta beta 1 mewakili pergerakan kunci dengan pasaran, sementara beta lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa sektor bergerak ke arah yang sama dengan pasaran yang lebih luas tetapi pada tahap yang lebih tinggi. Sektor stabil yang bergerak dengan pasaran yang lebih luas tetapi dengan kenaikan yang lebih kecil membawa beta antara 0 dan 1, manakala beta negatif menunjukkan sektor yang mengekalkan hubungan songsang dengan pasaran.

Sektor automotif, terdiri daripada pengeluar dan pembuat kereta bahagian, membawa beta sebanyak 1. 09. Sektor ini memukul pasaran sebanyak 9% apabila pasaran meningkat tetapi mengalami kerugian 9% lebih besar apabila jatuh pasaran. Data ini berguna kepada pelabur apabila menentukan bagaimana untuk membina portfolionya. Lebih berorientasikan pertumbuhan dan kurang risiko menolak pelabur, peruntukan yang lebih besar dia harus memberi sektor dengan betas lebih besar daripada 1, seperti automotif.

Keindahan kepelbagaian sebagai teknik pengurusan portfolio adalah bukan strategi pelaburan yang bersesuaian. Satu portfolio boleh dipelbagaikan dengan cara tanpa had; garis panduan tentang cara mempelbagaikan adalah luas dan boleh disesuaikan dengan bilangan gaya pelaburan individu.

Portfolio berpelbagai asas mempunyai 50% hingga 60% yang diperuntukkan di seluruh sektor dengan turun naik purata yang menjejaki pasaran yang lebih luas, 20% hingga 25% kepada sektor yang lebih agresif dengan pertaruhan yang lebih tinggi dan 20% hingga 25% untuk pelaburan yang lebih selamat dan lebih stabil.

Sektor automotif, dengan beta lebih besar daripada 1, sesuai dengan kategori yang lebih agresif. Bergantung kepada bagaimana seorang pelabur mengetengahkannya di kalangan sektor pertumbuhan tinggi lain, ia mungkin terdiri dari 5% hingga 25% daripada portfolionya. Pelabur berorientasikan pertumbuhan lebih memperuntukkan peratusan yang lebih besar daripada portfolionya kepada sektor beta tinggi, seperti automotif, sementara pelabur konservatif meletakkan lebih banyak wangnya dalam sektor yang mengalami turun naik purata atau kurang daripada purata, biasanya hanya memperuntukkan peratusan kecil kepada sektor dengan betas lebih besar daripada 1.

Gaya pelaburan, selera untuk pertumbuhan dan toleransi risiko adalah faktor yang mempengaruhi bagaimana pelabur mempelbagaikan portfolionya. Sektor automotif, yang dicirikan oleh potensi pertumbuhan dan turun naik yang lebih tinggi daripada purata, mungkin terdiri daripada 0% dan 25% daripada portfolio pelabur, bergantung pada pilihan peribadi.