Saham Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89 68 + 0 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) sesuai untuk pelabur konservatif yang mencari perlindungan utama dan pendapatan semasa daripada dividen. Mereka juga sesuai untuk pelabur nilai, atau pelabur yang memihak kepada stok dengan harga saham yang rendah berbanding dengan pendapatan syarikat dan nilai buku.

Menentukan kesesuaian stok untuk matlamat kewangan anda memerlukan analisis nisbah tertentu daripada penyata kewangan syarikat dan membandingkan nisbah kewangan tersebut menjadi tanda aras dan syarikat lain dalam industri. Rasio kewangan memberi penjelasan mengenai hala tuju syarikat, kebarangkalian pelarut yang tinggal dan sama ada stoknya terlebih nilai, undervalued atau dinilai tepat.

Nisbah Harga-Pendapatan

Nisbah pendapatan (P / E) adalah nisbah kewangan utama yang digunakan penganalisis asas untuk menilai saham syarikat. Nisbah membandingkan harga saham kepada pendapatan sesaham (EPS). Nisbah P / E purata berbeza mengikut industri, tetapi di seluruh papan, ia adalah sekitar 15.

Wal-Mart's P / E ratio ialah 13. 2. Ini adalah di bawah purata, dan kurang daripada separuh daripada pesaing Costco's P / E nisbah 28. 1. Pesaing utama syarikat lain, Sasaran, juga mempunyai nisbah P / E sebanyak 13. 2. Ini menunjukkan bahawa Wal-Mart adalah permainan yang layak untuk para pelabur nilai. Sekurang-kurangnya, stok tidak kelihatan terlalu tinggi berdasarkan pendapatan.

Nisbah Harga kepada Buku

Nisbah harga (untuk P / B) membandingkan nilai pasaran syarikat, yang menentukan apa yang dibayar para pemegang saham untuk memiliki syarikat itu, , yang menentukan apa yang syarikat itu bernilai daripada perspektif perakaunan.

Pelabur Nilai suka melihat nisbah P / B di bawah 3. Rasio P / B di bawah 1 menunjukkan saham tawar yang melampau. P / B nisbah Wal-Mart ialah 2. 4, berbanding dengan 3. 1 untuk Target dan 6 untuk Costco. Sekali lagi, Wal-Mart menunjukkan ciri-ciri membeli nilai yang agak baik.

Pulangan atas Ekuiti

Pulangan ekuiti (ROE) menyatakan pendapatan bersih sebagai peratusan ekuiti pemegang saham. ROE syarikat adalah penunjuk yang baik tentang bagaimana prestasi pasukan pengurusannya cekap. Pelabur Savvy ingin melihat bahawa pengurusan dapat mengekalkan ekuiti syarikat menjadi pendapatan yang kukuh. Oleh itu, ROE yang lebih tinggi biasanya ROE yang lebih baik.

Nilai ROE di atas 10% dianggap kukuh; ROE melebihi 25% dianggap sangat baik. ROE Wal-Mart berada pada tahap 18% yang sihat. Para pesaingnya juga bertukar menjadi bilangan ROE yang kuat; ROE Sasaran datang pada 19. 3%, manakala ROE Costco adalah 20. 2%.

Nisbah Hutang / Ekuiti

Bahkan sebuah syarikat yang matang dan menguntungkan duduk dalam kedudukan kewangan yang lemah jika ia tidak dapat menguruskan hutangnya. Kejatuhan dan kemerosotan pasaran mendedahkan syarikat-syarikat yang terlalu melulu dengan pengurusan hutang mereka.Nisbah hutang / ekuiti (D / E) menyatakan jumlah hutang syarikat sebagai peratusan ekuiti. Sebaiknya, hutang syarikat harus lebih rendah daripada ekuitinya, yang bermakna nisbah D / E kurang daripada 100% lebih baik.

Wal-Mart's D / E ratio ialah 64. 2%, menunjukkan tahap hutang yang sihat. Sebagai perbandingan, nisbah D / E Sasaran 96. 5% menandakan hutangnya hampir mendekati memotong ekuiti. Rasio D / E Costco berada pada tahap 55. 3% yang mengagumkan.

Nisbah Semasa

Nisbah semasa syarikat mengukur keupayaan untuk membayar hutang semasa, yang ditakrifkan sebagai yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun. Ia berbuat demikian dengan membandingkan liabiliti semasa syarikat dengan aset semasa, yang bermaksud yang boleh ditukarkan kepada tunai dalam masa setahun atau kurang.

Formula adalah aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti semasa. Nilai 1 atau lebih tinggi dipilih. Ramai pelabur nilai menimbangkan 1. 5 untuk menjadi nisbah semasa yang ideal. Nisbah semasa Wal-Mart turun sedikit pada 0. 92. Target ialah 1. 1, dan Costco adalah 1. 03.

Ketiga syarikat mempunyai nisbah semasa sekitar 1, dan perbezaan antara mereka tidak penting. Walaupun nisbah arus yang lebih tinggi lebih baik dilihat dari Wal-Mart, nisbah kewangan lainnya memberikan keyakinan bahawa membayar hutang tidak menimbulkan masalah kepada syarikat.