Peningkatan jumlah pelabur yang tidak berpengalaman menghasilkan perlindungan di salah satu benteng terakhir pelaburan tinggi dan pelaburan yang selamat - amanah pelaburan hartanah (REIT). Dengan hasil dividen purata dua kali ganda yang ditemui dalam saham biasa, ada yang setinggi 10% atau lebih, anda mungkin mempersoalkan keselamatan dan kebolehpercayaan REIT, terutama untuk pelabur mencari pendapatan konservatif. REIT harus memainkan peranan dalam mana-mana portfolio pertumbuhan dan berorientasikan pendapatan yang pelbagai. REITs benar-benar semua tentang dividen yang tinggi, dan mereka boleh menawarkan beberapa potensi penghargaan modal.

Bagaimana Kerja REIT?

REIT adalah keselamatan, sama dengan dana bersama, yang membuat pelaburan langsung dalam hartanah dan / atau gadai janji. REIT Ekuiti melabur terutamanya dalam hartanah komersil, seperti pusat membeli-belah, hartanah hotel dan bangunan pejabat, sementara REITS gadai janji melabur dalam portfolio gadai janji atau sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). REIT hibrid melabur dalam kedua-duanya. Saham REIT berdagang di pasaran terbuka, jadi mereka mudah untuk membeli dan menjual. Penyebut biasa antara semua REIT ialah mereka membayar dividen yang terdiri daripada pendapatan sewa dan keuntungan modal. Untuk melayakkan diri sebagai sekuriti, REIT perlu membayar sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan bersih mereka kepada para pemegang saham sebagai dividen. Untuk itu, REIT menerima rawatan cukai khas; tidak seperti syarikat biasa, mereka tidak membayar cukai korporat ke atas pendapatan yang mereka bayar. REIT mesti meneruskan pembayaran 90% tanpa mengira sama ada harga saham naik atau turun.

Dividen dan Cukai REIT

Rawatan cukai dividen REIT adalah apa yang membezakannya daripada syarikat biasa, yang mesti membayar cukai pendapatan korporat ke atas pendapatan mereka. Oleh itu, dividen yang dibayar oleh syarikat biasa layak dikenakan cukai pada kadar cukai dividen yang lebih baik, sementara dividen yang dibayar oleh REIT tidak layak untuk rawatan cukai yang baik dan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa sehingga kadar maksimum 39. 6 % ditambah dengan surcaj yang berasingan untuk pendapatan pelaburan sebanyak 3. 8%. Sebahagian daripada pembayaran dividen REIT adalah pengagihan keuntungan modal yang dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal. Pelabur menerima laporan yang memecah bahagian pendapatan dan keuntungan modal. Pelabur hanya perlu memegang REIT dalam akaun persaraan mereka yang berkelayakan untuk mengelakkan cukai yang lebih tinggi.

Kuasa Pelaburan Semula Dividen

Pada umumnya, apabila dividen dibayar, pelabur menerima mereka sebagai cek atau deposit langsung yang terkumpul dalam akaun tunai pelabur. Ketika itu berlaku, pelabur harus memutuskan apa yang harus dilakukan dengan tunai ketika mereka menerimanya. Banyak syarikat dan semakin banyak REIT kini menawarkan pelan pelaburan semula dividen (DRIP), yang, jika dipilih, secara automatik akan melabur semula dividen dalam saham tambahan syarikat.Dividen semula dividen tidak membebaskan para pelabur dari obligasi cukai.

Tidak semua REIT menawarkan DRIP; sebelum membuat pelaburan, pastikan pilihan tersebut tersedia. Juga, ketahui mengenai yuran transaksi REIT. Umumnya, DRIP tidak mengenakan sebarang bayaran jualan, kerana saham tersebut dibeli secara langsung dari REIT.

Kebanyakan pelabur sedar akan kuasa pengkompaunan bunga atau pulangan dan kesannya terhadap pertumbuhan wang dari masa ke masa. DRIP REIT menawarkan peluang yang sama. Memandangkan hasil REIT yang lebih tinggi, DRIP REIT dapat menghasilkan kadar pertumbuhan yang lebih tinggi. Dividen REIT boleh meningkat dari semasa ke semasa, yang apabila digunakan untuk membeli saham REIT tambahan, dapat mempercepatkan kadar pengkompaunan lebih jauh lagi. Saham REIT mempunyai potensi untuk meningkatkan nilai dari masa ke masa, yang meningkatkan nilai pegangan sebagai saham yang semakin meningkat cenderung membayar dividen yang lebih tinggi. Walaupun harga saham REIT menurun, pelabur masih mendapat faedah dalam jangka masa panjang disebabkan oleh kesan purata kos dolar.

Bonus Penghasilan Kos Dolar

Purata kos dolar ialah teknik pelaburan yang mengambil kesempatan daripada penurunan harga saham. Misalnya, pelabur membeli 100 saham REIT pada $ 20 satu saham, dan membayar dividen bulanan $ 200. Harga saham menurun kepada $ 15 apabila pelabur menerima pembayaran dividen bulanan pertamanya sebanyak $ 200, dan ia dilaburkan semula dalam REIT. Pembayaran dividen $ 200 kemudiannya akan membeli 13 saham dividen baru yang membayar pada $ 15 satu saham. Jumlah pegangan meningkat kepada 113 saham dengan nilai $ 2, 195. Dasar kos baru untuk jumlah pegangan sekarang kurang daripada $ 19. 50 bahagian. Apabila harga saham meningkat, pembayaran dividen akan membeli saham yang lebih sedikit, tetapi pelabur akan menghasilkan keuntungan lebih cepat ke atas jumlah pegangannya kerana dasar kos yang lebih rendah. Sekiranya harga saham REIT terus meningkat dan turun, asas kos harus selalu lebih rendah daripada harga saham semasa, yang bermaksud pelabur sentiasa mempunyai keuntungan.

Keselamatan dan Kebolehpercayaan REIT

Banyak perancang kewangan mengesyorkan memegang beberapa hartanah untuk kepelbagaian. Banyak REIT mempunyai rekod jangka panjang yang menjana dividen berterusan dan bertambah, walaupun semasa krisis hartanah riil pada tahun 2008. REIT yang berprestasi tinggi biasanya melabur dalam portfolio hartanah yang tersebar secara geografi dengan penyewa yang kukuh secara kewangan, yang boleh mengurangkan sebarang ketidaktentuan dalam hartanah hartanah. REIT adalah pelaburan cair, tetapi, untuk hasil terbaik, mereka harus diadakan dalam portfolio yang terpelbagai untuk jangka panjang. Dengan menambah DRIP ke REIT, pelabur membina perlindungan ke bawah yang ketara.