Selama bertahun-tahun, dana bersama adalah kenderaan pelaburan pilihan bagi pelabur setiap hari. Individu yang tidak menganggap diri mereka cukup bijak untuk mencuba memetik stok individu dengan sendirinya dapat meletakkan wang mereka dalam dana bersama dan mempunyai pengurus wang profesional melakukan kerja untuk mereka di sebahagian kecil daripada kos. Pelaburan awal rendah kos rendah dan kepelbagaian yang luas menjadikan dana bersama sebagai pilihan ideal bagi banyak pelabur runcit.

Dana yang diperdagangkan oleh Bursa (ETF) muncul kemudian sebagai alternatif kepada dana bersama tradisional. Manakala dana bersama didagangkan dan harga hanya sekali pada akhir hari perniagaan, perdagangan ETF seperti saham. Mereka berharga sepanjang hari dan memberikan kelebihan fleksibiliti urusniaga urusniaga yang biasanya tidak digunakan bersama. Banyak dana bersama indeks kini mempunyai rakan sejawat ETF, memberi pelabur satu pilihan tambahan untuk menyesuaikan gaya dagangan mereka.

Utiliti Pilih Sektor SPDR ETF (NYSEACRA: XLU XLUSel Sct Utlts55 .00-0 38% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Vanguard Dana Utiliti Dana Saham Admiral ("VUIAX") adalah dua dana yang menggambarkan perbezaan antara dana bersama dan ETF yang mungkin kelihatan hampir serupa di permukaan. Walaupun pelaburan yang mendasari berkemungkinan sangat berkait rapat, ada ciri-ciri untuk dana bersama dan ETF yang mungkin menjadikannya lebih baik daripada yang lain bergantung kepada keadaan peribadi pelabur.

Komposisi Portfolio

Dana bersama dan ETF yang sepadan dari pembekal yang sama umumnya mempunyai portfolio hampir sama. Sektor Pilihan Utiliti SPDR ETF ditadbir oleh Penasihat Global Street Negeri. Oleh itu, ia mungkin mempunyai portfolio yang agak berbeza daripada dana bersama Vanguard.

Kedua-dua dana dilaburkan sepenuhnya dalam stok utiliti, tetapi komposisi subsektor utiliti sedikit berbeza. Perbezaan terbesar adalah dalam pegangan utiliti gas dana. Sehingga 7 Mac 2016, utiliti ETF mempunyai 1. 3% daripada aset di kawasan ini berbanding peruntukan 7. 2% dana peruntukan utiliti. Peruntukan kepada subsektor lain seperti utiliti elektrik dan pelbagai sangat serupa.

Dana bersama Utiliti Vanguard lebih banyak dilaburkan daripada Utiliti SPDR ETF. Dana Vanguard mempunyai 82 pegangan berbanding dengan 30 untuk ETF.

Perbelanjaan

Perbelanjaan dana adalah pertimbangan penting dengan dana pelaburan. Perbelanjaan yang dibelanjakan oleh dana datang secara langsung daripada aset keseluruhan di bawah pengurusan dan jumlah pulangan. Perbelanjaan yang lebih tinggi membawa kepada pulangan yang lebih rendah, dan pelabur harus sentiasa mencari pilihan pelaburan yang murah.

Dana indeks umumnya mempunyai beberapa nisbah perbelanjaan yang lebih rendah di pasaran dana.Kedua-dua dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah, menjadikannya sangat kos efektif. Sehingga 7 Mac 2016, dana bersama Vanguard membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 10%, manakala SPDR ETF mengenakan 0. 14%.

Hasil

Saham utiliti dikenali dengan hasil dividen purata di atas. Utiliti adalah perniagaan yang matang, pertumbuhan lambat yang menghasilkan banyak aliran tunai. Oleh kerana utiliti umumnya tidak perlu melabur semula banyak wang kembali ke dalam perniagaan, mereka dapat mengagihkan banyak aliran tunai kepada pelabur dalam bentuk dividen.

Kedua-dua dana ini membayar hasil purata di atas yang boleh dibandingkan dengan satu sama lain. Sehingga 7 Mac 2016, dana bersama Vanguard membayar hasil 3. 47% berbanding hasil 3. 41% SPDR ETF.

Garis Bawah

Walaupun terdapat sedikit perbezaan antara kedua-dua produk, kedua-dua dana indeks utiliti ini sangat berkorelasi. Keputusan produk mana yang lebih baik mungkin turun ke matlamat pelabur. Dana Admiral Fund Indeks Utiliti Vanguard, seperti dana khusus sektor lain dari Vanguard, memerlukan $ 100, 000 untuk membuka akaun, lebih tinggi daripada purata dana bersama minimum.

Orang-orang yang kurang daripada jumlah itu untuk melabur mungkin lebih suka ETF, yang boleh dibeli dengan hanya satu saham. ETF membawa kelonggaran tambahan membenarkan perdagangan sepanjang hari untuk pelabur yang ingin bergerak masuk dan keluar dari kedudukan yang kerap. ETF mungkin membawa komisen dagangan supaya tidak ada dana bersama, menjadikannya berpotensi lebih mahal untuk pedagang yang kerap.