Terdapat perdebatan yang berterusan dalam industri perkhidmatan kewangan mengenai kegunaan anuiti berubah-ubah dan tujuan yang mereka layani dalam portfolio kewangan individu. Ramai merasakan bahawa anuitas berubah tidak sesuai untuk majoriti pelabur, terutamanya kerana manfaat kewangan sering terkikis oleh yuran dan denda. Walau bagaimanapun, beberapa ciri tambahan boleh membuat anuiti berubah-ubah sesuai untuk pelabur tertentu, bergantung kepada profil kewangan pelabur dan persaraan bersara. Dalam artikel ini, kita melihat ciri manfaat hidup, dan bagaimana ia dapat memberi manfaat kepada pelabur.

Anuiti Variabel - Primer Tahap Tinggi Anuiti pembolehubah ialah produk kewangan yang ditangguhkan cukai yang memberi faedah kepada perayu sepanjang tahun tertentu dan faedah kematian kepada penerima waris. Manfaat yang dibayar kepada annuitant biasanya berdasarkan pembayaran pembelian dan prestasi pelaburan yang mendasari. Pelaburan asas boleh dipelbagaikan dan disusun semula, yang memberikan pelabur fleksibiliti untuk memantau dan mengurus portfolionya.

Walau bagaimanapun, produk anuiti yang berubah-ubah mungkin tertakluk kepada pelbagai yuran:

• Caj Serahan jika pengeluaran dibuat sebelum tempoh tertentu
• Tuntutan risiko kematian dan perbelanjaan
• Perbelanjaan dana pendasar
• Yuran pentadbiran
• Caj untuk ciri-ciri istimewa yang ditambahkan ke anuiti

(Untuk lebih banyak mengenai kelebihan dan kelemahan anuiti berubah-ubah, lihat Mendapatkan Kisah Keseluruhan Tentang Anu Anu Berubah Variabel. Ciri-ciri Hidup Yang Berbahagia Ciri manfaat hidup biasanya pilihan dan tersedia dengan kos membayar yuran tambahan. Walau bagaimanapun, walaupun terdapat kos tambahan, sesetengah penasihat kewangan dan pengguna berpendapat bahawa adalah berfaedah untuk menerima manfaat yang dijamin. Manfaat hidup - seperti namanya - dimaksudkan untuk menjamin manfaat yang diberikan pada annuitant dan ke arah itu, biasanya menawarkan perlindungan terjamin dari investasi pokok, pembayaran anuitas, dan / atau menjamin pendapatan minimum selama jangka waktu tertentu ke annuitant dan benefisiari. (Untuk lebih banyak manfaat hidup, termasuk kos yang berpotensi yang tidak dijangka, baca

Kos Jaminan Anuiti Perubahan .)

Terdapat beberapa jenis ciri manfaat hidup, termasuk yang berikut:

Benefit Accumulation Minimum Benefit (GMAB)

GMAB menjamin bahawa nilai anuiti tidak akan jatuh di bawah jumlah pelaburan utama, yang disebut sebagai pengumpulan, tanpa mengira prestasi pasaran pelaburan asas. Sudah tentu, pengeluaran tidak dipertimbangkan dalam jaminan ini, kerana ia akan mengurangkan jumlah prinsipal.

• Untuk memenuhi syarat untuk jaminan ini, kontrak biasanya termasuk suatu penetapan yang memerlukan pelaburan utama dipegang untuk tempoh minimum, tanpa pengeluaran yang berlaku dalam tempoh tersebut.

  Manfaat Pengeluaran Minimum Jaminan (GMWB)

  Manfaat hidup GMWB biasanya memberikan jaminan bahawa annuitant akan menerima amaun yang dinyatakan melalui pengeluaran dari anuiti. Sekurang-kurangnya, jumlah pengeluaran agregat akan tidak kurang daripada jumlah prinsipal yang dilaburkan, tetapi boleh melebihi jumlah tersebut. Secara amnya, jaminan itu meliputi pembayaran prinsipal minimum sepanjang tempoh tetap atau sepanjang hayat annuitant dan benefisiari, dengan pembayaran yang berterusan kepada benefisiari annuitant selepas kematian annuitant.
• Manfaat Pendapatan Minimum yang Dijamin (GMIB) Di bawah ciri GMIB, annuitant dijamin kadar pulangan minimum ke atas prinsipal, tanpa mengira prestasi pasaran pelaburan asas. Berdasarkan kembalinya, annuitant dijamin jumlah pembayaran anuiti minimum, yang boleh lebih daripada unjuran jika prestasi pasaran pelaburan menghasilkan kadar pulangan yang lebih tinggi daripada kadar pulangan minimum yang dijamin.
• Biasanya, jumlah prinsipal diperlukan untuk terus tidak disentuh untuk bilangan tahun minimum agar annuitant layak untuk faedah ini. Nama sebenar yang digunakan untuk melabelkan manfaat ini mungkin berbeza di antara institusi kewangan, dan peruntukan khusus produk juga mungkin berbeza-beza. Oleh itu, pelabur perlu mengkaji semula ciri-ciri produk di mana mereka berminat untuk menentukan sama ada ia termasuk faedah yang mereka mahukan. Walaupun faedah yang dijamin sering merupakan ciri anu paling menarik dari anuitas tetap ini, ia masih tidak menyediakan penyelesaian satu-saiz-semua, dan kesesuaian bergantung kepada keperluan pelabur dan profil kewangan. (Untuk lebih lanjut mengenai aspek teknikal faedah hidup, lihat

Manfaat Anuiti Anu Berubah: Apa Cetakan Halus Tidak Akan Katakan kepada Anda

.) Manfaat Hidup Vs. Portfolio Tradisional Melabur dalam portfolio tradisional yang membolehkan pelaburan langsung dalam stok, bon dan dana bersama menyediakan lebih banyak fleksibiliti daripada melabur dalam anuiti. Bagaimanapun, risiko pelaburan boleh diganggu atau bahkan dihapuskan dengan anuitas berubah yang termasuk ciri GMIB. Di samping itu, ciri manfaat hidup dapat membantu memberikan ketenangan fikiran melalui pendapatan terjamin bagi individu yang tidak mempunyai toleransi risiko disebabkan faktor-faktor seperti aset terhad dalam telur sarang persaraan mereka, cakrawala persaraan yang singkat atau hanya berhati-hati ekoran kehilangan nilai pasaran mengenai pelaburan. (Ketahui betapa banyak turun naik yang boleh anda capai dalam

Memperakukan Toleransi Risiko .) Sebaliknya, melabur dalam anuitas pembolehubah membolehkan kawalan terhad apabila pemberi pendapatan menerima pendapatan dan jumlah pendapatan yang diterima. Apabila jumlah pendapatan dan tempoh anuiti ditentukan, annuitant biasanya dikunci ke dalam jumlah dan jadual pendapatan, kecuali jika jumlahnya berkurang atau meningkat disebabkan oleh prestasi pasaran. Portfolio pelaburan tradisional membolehkan lebih banyak fleksibiliti, kerana pemilik boleh mengeluarkan apa-apa amaun atau peratusan berdasarkan keperluan kewangan atau mahu pada masa pengeluaran. Menentukan Kesesuaian Sebelum Beli
Dengan banyak pelabur yang melihat portfolio persaraan mereka kehilangan nilai pasaran yang signifikan, anuiti anu berubah-ubah dengan ciri manfaat hidup boleh menjadi penyelesaian yang baik untuk melindungi telur sarang persaraan. Sudah tentu pro harus dipertimbangkan bersama dengan kontra. Sebagai contoh, pertimbangan mesti diberikan kepada jangkaan jangka hayat dari annuitant untuk menentukan sama ada annuitant mungkin akan memanfaatkan manfaat hidup. Bagi seseorang yang mengalami penyakit yang melemahkan dan / atau jangkaan jangka hayat yang pendek, anuiti anu berubah-ubah - termasuk satu dengan faedah hidup - mungkin bukan tambahan yang bagus untuk portfolio persaraan individu. (Ketahui bagaimana anuitas boleh melindungi anda daripada risiko jangka hayat di

Anuiti yang Dilindungi Inflasi: Sebahagian daripada Pelan Kewangan Padat .) Kedai Penyelidikan dan Perbandingan Salah satu pendapat negatif tentang anuitas ialah sering ditolak kepada pelabur yang tidak sesuai kerana komisen tinggi bahawa penasihat pelaburan biasanya menerima untuk menjual produk tersebut. Walau bagaimanapun, ini tidak selalu berlaku kerana banyak penasihat kewangan bekerja dengan pelanggan untuk memastikan mereka menerima produk yang sesuai untuk profil kewangan dan persaraan mereka. (Ketahui cara memilih profesional yang akan memenuhi keperluan anda di

Cari Penasihat Kewangan yang Tepat .) Selain itu, pelabur boleh memilih untuk membeli produk ini secara langsung daripada penerbit yang tidak menerima komisen dari penjualan . Dalam banyak kes, perkhidmatan tambahan dan sokongan pelanggan diberikan sebagai pertukaran untuk komisen. Yang berkata, jika tidak ada faedah tambahan yang diberikan, maka masuk akal untuk membeli produk dari penyedia layanan diri. Oleh itu, pelabur perlu bertanya kepada penasihat pelaburan mereka apa yang diterima sebagai balasan komisen (Baca lebih lanjut dalam Broker Khidmat Penuh Atau DIY

) Kesimpulan Faktor penentu utama yang mempengaruhi pilihan antara anuiti dan portfolio tradisional adalah keperluan individu untuk pendapatan terjamin. Bagi seseorang yang mempunyai toleransi risiko sedikit atau tidak atau sumber kewangan yang terhad, anuiti boleh memberikan aliran pendapatan yang dijamin.

Penentuan kesesuaian tidak boleh terlalu ditekankan dan biasanya tidak berdasarkan saiz telur sarang dan persaraan sarang individu. Memasang produk yang tidak sesuai dengan pelabur adalah salah satu kesilapan yang paling teruk yang boleh dibuat dengan perancangan kewangan. Bagi kebanyakan individu ini, keputusan pelaburan ini adalah langkah terakhir yang diambil dalam perjalanan mereka untuk bersara, dan sering kali kesilapan tidak dapat diperbetulkan tanpa membiayai mereka sejumlah besar yuran. Terlepas dari seberapa baik produk kelihatannya, tidaklah sesuai untuk setiap pelabur, dan penjagaan khusus harus diambil untuk memastikan bahwa investor tidak hanya memahami manfaat dan ciri produk, tetapi juga menyadari bagaimana ia membandingkan kepada produk kewangan lain.