Anuiti yang berubah-ubah sentiasa menjadi hibrid yang menarik: satu produk insurans bahagian, satu bahagian kenderaan pelaburan. Selepas membiayai akaun anda, anda menerima siri bayaran untuk hayat, seperti anuiti tetap. Tetapi daripada meletakkan diri anda ke kadar pulangan yang sederhana, anda boleh memilih satu siri sub-akaun seperti dana bersama yang menawarkan potensi untuk meningkatkan keseimbangan anda. (Untuk latar belakang yang lebih teliti, lihat Mendapatkan Kisah Keseluruhan mengenai Anuiti Variabel ).

Namun ada harga yang mungkin anda bayar untuk menahan anuitas anda ke pasaran saham dan bon: Kemungkinan akaun anda sebenarnya akan kehilangan nilai dari masa ke masa. Sejumlah penerbit telah cuba mengatasi masalah tersebut dengan menawarkan pelumba yang dijamin manfaat. Mereka akan dikenakan bayaran tambahan, tetapi sekurang-kurangnya anda mempunyai jaminan bahawa pembayaran kemudian anda tidak akan berkurang disebabkan oleh kemerosotan ekonomi.

Manfaat Pengeluaran Sepanjang Hayat yang Dijamin

Satu pilihan untuk pembeli anuiti adalah Manfaat Pengeluaran Sepanjang Hayat yang Dijamin (GLWB). Seperti namanya, penunggang itu membolehkan anda mengeluarkan jumlah tahunan minimum dari akaun anda sepanjang hayat anda; jumlah sebenar bergantung pada ketika anda mula mengeluarkan dana. Seorang lelaki berusia 60 tahun boleh mengambil 4% daripada jumlah asas setiap tahun, sementara seseorang yang menunggu hingga umur 80 tahun boleh dibenarkan membawa pulang 6% atau 7%.

Apa yang menjadikan penunggang ini unik ialah mereka membezakan antara nilai pelaburan anda - iaitu baki akaun anda - dan "asas manfaat anda. "Walaupun nilai akaun anda secara teorinya boleh jatuh disebabkan oleh keadaan pasaran, jumlah asas yang mana pengeluaran minima dikira masih dijamin.

Sesetengah peruntukan GLWB membolehkan anda menaikkan pengeluaran ke nilai tertinggi akaun setakat ini, walaupun ia jatuh sejak itu. Katakan akaun anda bernilai $ 100, 000 apabila anda mengeluarkan pelumba itu, tetapi dua tahun kemudian ia menembusi $ 120,000 kerana keuntungan pasaran saham. Kini, ia turun kepada $ 90, 000. Jika anda dibenarkan pengeluaran 4% setiap tahun, anda masih boleh mengeluarkan $ 4, 800. Itu kerana penerbit mengira asas manfaat berdasarkan nilai puncak akaun anda ($ 120, 000 x 0 04), bukan nilai sekarang.

Gambar 1. anuitas berubah-ubah dengan Manfaat Pengeluaran Sepanjang Hayat yang Dijamin kadang-kadang membolehkan anda mengunci nilai tertinggi akaun anda, walaupun ia sepatutnya jatuh di kemudian hari. Jumlah yang anda boleh mengeluarkan penalti adalah berdasarkan nilai puncak ini.

Sumber: Kumpulan Vanguard

Manfaat Pendapatan Minimum Dijamin

Jenis penunggang biasa lain ialah Manfaat Pendapatan Minimum yang Dijamin (GMIB), yang membuktikan "lantai" untuk pembayaran sepanjang hayat anda apabila anda annuitize kontrak anda adalah, menukar pelaburan anda ke aliran pembayaran).GMIB yang tipikal kredit akaun anda dengan kadar faedah yang ditetapkan - mungkin 4% atau 5% - walaupun portfolio yang mendasar dalam akaun anda kehilangan nilai. Oleh itu, asas manfaat anda boleh meningkat, walaupun baki akaun menurun.

Biasanya, GMIB memerlukan tempoh pegangan 7-10 tahun. Walau bagaimanapun, beberapa rancangan membenarkan anda membuat pengeluaran dari akaun anda dalam masa yang sama. Hanya berhati-hati bahawa berbuat demikian mengurangkan bayaran seumur hidup anda apabila fasa annuitization bermula.

Penunggang GML PLUS yang popular di MetLife, sebagai contoh, mengreditkan asas manfaat anda (secara kompound) sebanyak 4. 5% setiap tahun. Anda boleh mengambil pengeluaran tahunan sebanyak 4. 5%, di mana anda melepaskan kredit. Atau, jika anda mengambil pengeluaran 2%, penanggung insurans akan memberi kredit kepada anda perbezaan 2. 5% (4. 5% - 2% = 2. 5%). Oleh itu, semakin lama anda berhenti mengambil pengeluaran, semakin besar pendapatan anda akhirnya akan menjadi.

Gambar 2. anu Anuiti dengan Penunggang Manfaat Pendapatan Minimum Dijamin secara umum membolehkan anda membuat pengeluaran semasa tempoh menunggu 7-10 tahun. Walau bagaimanapun, berbuat demikian menghalang pertumbuhan "asas manfaat" anda.

Sumber: MetLife

Seperti GLWB, anda mungkin mempunyai pilihan untuk "meningkatkan" keuntungan anda jika pelaburan anda berfungsi dengan baik. Oleh itu jika pelaburan $ 100,000 anda menanam sehingga $ 130, 000, katakan, sesetengah pelumba membenarkan anda mengunci nilai yang lebih tinggi.

Menggunakan ciri ini boleh melibatkan perdagangan, bagaimanapun. Dalam beberapa kes, meningkatkan asas manfaat anda memulakan semula tempoh menunggu sebelum anda boleh mula menerima bayaran tetap. Oleh itu, turun jalan ini tidak sesuai untuk semua orang.

A Good Deal?

Walaupun penunggang manfaat dijamin memberikan jaring keselamatan yang baik, mereka datang dengan harga. Biasanya, yuran adalah di mana-mana antara 0,5% dan 1. 25% setiap tahun, bergantung pada penyedia.

Masalahnya adalah bahawa kos ini akan ditambah kepada teg harga yang sudah curam untuk menghiasi anuitas anu paling berubah. Jumlah perbelanjaan tahunan adalah lebih daripada 2%. Buang pembalap pilihan, dan yuran anda dengan mudah boleh melebihi 3%. Itulah gigitan besar daripada telur sarang persaraan anda.

Kami belum pernah membincangkan caj penyerahan lagi. Sekiranya anda menarik wang anda lebih awal dari jadual, beberapa kontrak akan menghukum anda hingga 7% atau 8% dari prinsipal anda (peratusan secara perlahan-lahan turun selama beberapa tahun pertama).

Yang mengucapkan terima kasih, penyedia kos rendah seperti Vanguard telah membuat perkara-perkara yang sedikit lebih enak. Firma itu mengenakan bayaran rata-rata 1. 76% untuk anuitas berubah-ubah dengan manfaat pengeluaran dijamin, yang ditanggung oleh Transamerica Premier Life Insurance Company. Memang, ini adalah produk yang sangat diperkemas: Pelanggan boleh memilih antara tiga portfolio, masing-masing dengan gabungan stok dan bonnya sendiri. Tetapi pada kira-kira separuh kos beberapa penanggung insurans lain - apatah lagi keupayaan untuk mengunci nilai tertinggi akaun anda - ia mungkin kelihatan pilihan menarik.

Untuk maklumat lanjut, lihat Anuiti Variabel Dengan Manfaat Hidup: Bernilai Bayaran?

Bottom Line

Malah produk yang agak murah seperti Vanguard tidak sesuai untuk semua orang.Sekiranya anda tidak perlu bimbang tentang penghematan simpanan anda, meletakkan wang anda dalam pelaburan lurus, seperti dana bersama tanpa beban, masih merupakan laluan yang jauh lebih murah. Dan secara amnya bukan idea yang baik untuk meletakkan anuitas dalam rancangan IRA atau 401 (k), yang sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan cukai.

Tetapi jika anda telah memaksimumkan sumbangan anda ke atas pelan cukai yang lain dan pemikiran pasaran beruang membuat anda tetap pada waktu malam, anuitas anu berpatutan dengan perlindungan pendapatan mungkin menjadi sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Terutamanya jika anda dapat menemui pelbagai bayaran yang rendah mengikut keinginan anda.