Kumpulan Vanguard adalah salah satu daripada firma pengurusan aset terbesar dan paling dihormati di dunia, dengan aset lebih daripada $ 3 trilion di bawah pengurusan (AUM). Firma itu melayani 20 juta pelanggan dan menawarkan 280 U. S. dan dana pelaburan asing. Dana bersama Vanguard dikenali kerana tiada beban dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Pengasas Vanguard, John C. Bogle percaya bahawa nisbah perbelanjaan yang rendah adalah faktor yang paling penting dalam menyediakan pelabur dengan jumlah purata pulangan jangka panjang.

Hanya tiga daripada dana pendapatan tetap Vanguard 29 U. S. boleh dipanggil kurang berprestasi berbanding indeks perbandingannya. Semua hasil dan pulangan adalah berdasarkan saham kelas Pelabur dana.

Vanguard High-Yield Korporat Saham Saham Pelabur (VWEHX)

Dana Korporat Berasaskan Tinggi melabur dalam bon sampah. Bon jet adalah hutang korporat rendah hingga menengah syarikat-syarikat yang terpaksa membayar kadar faedah yang lebih tinggi kerana pelabur percaya bahawa bon mempunyai risiko lalai yang lebih tinggi. Jika penerbit mungkir, pelabur kehilangan wang mereka. Tugas utama pengurus portfolio ialah memilih bon dengan kadar faedah yang lebih rendah daripada jangkaan. Pelabur Carl Icahn telah memanggil bon hasil tinggi bom masa berdetik.

Dana membandingkan diri dengan Indeks Korporat Hi-Yield Barclay. Ia kini menghasilkan 5. 35%. Jumlah pulangan tahunannya dalam tempoh 10 tahun yang lalu adalah sebanyak 6. 02%, yang kurang berjaya mengembalikan pulangan indeks sebanyak 6. 96%. Bagaimanapun, dana itu telah mengatasi indeks sedikit berbanding tempoh satu tahun, tiga tahun dan lima tahun yang lalu.

Faktor utama di sebalik prestasi ini adalah nisbah perbelanjaan dana 0. 23% yang rendah berbanding nisbah perbelanjaan purata pesaingnya sebesar 1. 05%. Sekiranya dana mempunyai nisbah perbelanjaan purata, ia akan mempunyai prestasi yang ketara dalam indeks perbandingannya.

Saham Pelabur-Dana Gred Pelaburan Jangka Panjang Vanguard (VFICX)

Dana Gred Pelaburan Jangka Menengah melabur dalam hutang korporat yang gred pelaburan dan mempunyai tempoh matang lima hingga 10 tahun. Pengurus memberi tumpuan kepada bon gred tinggi dan tidak menghasilkan. Dana ini mempunyai hasil semasa sebanyak 2. 87%.

Dana membandingkannya dengan Indeks Kredit Barlays U. S. 5-10 Tahun dan telah mengatasi indeks tersebut dalam tempoh 10 tahun dan lima tahun. Jumlah pulangan tahunannya ialah 5. 34% lebih 10 tahun dan 4. 55% lebih lima tahun. Indeks kembali 5. 76 dan 4. 98% dalam tempoh yang sama. Walau bagaimanapun, dana sedikit mengatasi dana sepanjang tempoh satu dan tiga tahun. Dana ini juga menerima penilaian Morningstar daripada empat bintang. Nisbah perbelanjaan 0% adalah 76% lebih rendah daripada purata dana yang sama.

Saham Pelabur Dana Pelaburan Jangka Pendek Pelaburan Jangka Pendek (VFSTX)

Dana Gred Pelaburan Jangka Pendek melabur dalam hutang korporat berkualiti tinggi yang matang di bawah lima tahun. Dana ini mempunyai hasil sebanyak 2. 04% dan membandingkannya dengan Indeks Kredit Barclays U. S. 1-5 Tahun. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 2%, iaitu 80% lebih rendah daripada purata pesaingnya.

Dana bernilai empat bintang Morningstar ini telah menurunkan indeks perbandingan berbanding tempoh satu, tiga, lima dan 10 tahun. Penyebaran paling teruk adalah lebih dari 10 tahun, apabila pulangan tahunan tahunan dana adalah 3. 46% berbanding pulangan indeks 4. 07%.

Garis Bawah

Ini adalah ketiga-tiga yang kurang bijaksana dalam kalangan 29 dana pendapatan tetap Vanguard, namun tidak ada satu daripada ketiga-tiga dana itu yang kurang memuaskan prestasi indeks perbandingannya. Kebanyakan dana tetap pendapatan Vanguard sama ada mengatasi indeks perbandingan mereka dengan kurang daripada nisbah perbelanjaan atau sedikit mengatasi indeks perbandingan. Kebanyakan dana mempunyai penilaian empat atau lima bintang dari Morningstar. Perbelanjaan perbelanjaan boleh mempengaruhi prestasi dana pendapatan tetap dengan ketara, jadi pelabur harus selalu membandingkan nisbah perbelanjaan sebelum melabur dalam dana bersama.