a:

Dana indeks sering menggunakan permodalan pasaran syarikat-syarikat komponen dalam indeks sebagai asas untuk membina dana. Sebaliknya, dana beta pintar menggunakan indeks berasaskan peraturan yang direka untuk memberikan pendedahan kepada pasaran tertentu dan menumpukan pada faktor tertentu, atau untuk membuat strategi pelaburan tertentu. Dana beta pintar memberikan alternatif kepada pelaburan indeks pasif dan berusaha untuk memberikan prestasi yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik. Ada yang menyamakan dana beta pintar untuk kenderaan pelaburan hibrid dengan aspek indeks pasif, serta aspek dana bersama yang diuruskan secara aktif.

Permodalan Pasaran

Beberapa indeks saham yang paling lazimnya dipasarkan oleh pasaran, termasuk S & P 500. Dalam indeks jenis ini, komponen individu ditimbang mengikut permodalan pasaran syarikat. Permodalan pasaran syarikat ditentukan dengan mengambil harga stok yang didarabkan dengan jumlah saham tertunggak. Oleh itu, syarikat dengan permodalan pasaran yang lebih besar mempunyai impak yang lebih besar terhadap nilai indeks. Indeks ini sering memberi penanda aras untuk ekonomi keseluruhan. Dana yang diperdagangkan diperdagangkan yang mengesan indeks menyediakan pelabur cara mudah untuk melabur dengan perbelanjaan yang rendah.

Dana Beta Pintar

Terdapat kelemahan yang pasti untuk melabur pasif dengan indeks. Dana beta pintar menggunakan strategi berasaskan peraturan telus untuk memberikan peningkatan yang lebih tinggi kepada pelabur sambil mengekalkan perbelanjaan yang rendah. Strategi pelaburan yang lebih aktif secara historis tidak dapat dicapai untuk pelabur yang lebih kecil kerana kos yang tinggi. Dana beta pintar berusaha untuk mencipta kenderaan pelaburan alternatif yang memberi pendedahan yang berbeza daripada dana indeks. Banyak jenis strategi yang dikelompokkan di bawah moniker beta pintar.