Kedua-dua dana bersama beta pintar yang dilindungi di bawah menawarkan potensi tetapi menghadapi persaingan daripada dana dagangan bursa (ETF) dengan strategi yang sama. Dana bersama bijak beta dan ETF cuba menangkap pulangan yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah menerusi kepelbagaian. Ini bukan kepelbagaian tradisional anda. Daripada saiz wajaran, kebanyakan dana beta pintar ditimbang berdasarkan faktor tertentu, seperti nilai, pertumbuhan, pertumbuhan dividen, momentum, volatiliti rendah atau kualiti tinggi berdasarkan metrik utama.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) mencari jumlah pulangan melebihi Shiller Barclays CAPE U. S. Indeks Total Return. Risiko lain di sini adalah bahawa dana akan melabur sehingga 5% daripada aset bersih sekuriti korporat yang gagal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Beta Pintar: Bagaimana Faktor Mutu? )

Berita baiknya ialah DSEEX telah menghargai 21. 68% sejak penubuhannya pada 10 Oktober 2013. Ini mengagumkan, terutamanya dengan hasil dividen yang saat ini masuk pada 2. 70%. Hanya simpan tarikh permulaan itu. Ini pasca krisis kewangan sehingga kita tidak tahu bagaimana DSEEX akan tahan dalam krisis. Ia tidak berfungsi dengan baik semasa dua pasaran pasaran pada bulan Ogos 2015 dan Januari 2016.

DSEEX mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 63% berbanding dengan kategori purata 1.10%. Itulah penyebaran besar dan jelas positif bagi DSEEX, sekurang-kurangnya secara relatif. Pelaburan minimum ialah $ 100, 000, tetapi turun ke $ 5, 000 untuk IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) mencari pulangan keseluruhan S & P 500 yang dilengkapi dengan strategi alpha ikatan mutlak. PXTIX mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 79%. Ini adalah cek pertama dalam lajur ditambah. Ia juga menawarkan hasil dividen sebanyak 3. 04% dan ia telah dihargai 4. 14% tahun setakat ini. Malangnya, itu bukan semua berita baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Meningkatkan Portfolio Anda Dengan Alpha dan Beta .)

Pertandingan ETF

Dua dana bijak beta pintar yang disebutkan di atas mungkin menawarkan potensi, tetapi selagi anda tidak mendapat emosi dengan jari pemicu cepat untuk keluar dari perdagangan, anda akan mendapati lebih baik peluang dalam pasaran ETF beta pintar. Carta di bawah adalah mudah, menunjukkan penghargaan sejak penubuhan, hasil dividen dan nisbah perbelanjaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi ETF Beta Pintar )

Prestasi Sejak Permulaan	Hasil Dividen	Nisbah Perbelanjaan
IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	19. 90%	1. 42%	0. 20%
IWD IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	77. 41%	2. 50%	0. 20%
VIG VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	63. 38%	2. 18%	0. 09%
VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	68. 39%	2. 58%	0. 08%
VUG VUGVanguard Growth137. 51 + 0. 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	113. 20%	1. 30%	0. 08%

Adakah anda menyedari perbezaan nisbah perbelanjaan untuk ETF berbanding dengan dana bersama?

Bottom Line

Anda mungkin mendapat sedikit potensi dengan dana bersama beta pintar, tetapi tidak akan ada sedikit rasa untuk cuba melakukannya apabila ETF beta pintar dengan yuran yang lebih rendah akan menelan belanja lebih banyak dan secara konsisten dihantar lebih kuat pulangan sebagai satu kumpulan. Itu tidak bermakna beta pintar ETFs bebas risiko. Tiada pelaburan jatuh ke dalam kategori itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Smart Beta ETFs: Kelebihan dan Kekurangan .)

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana dana bersama atau ETF yang disebutkan di atas.