Kebanyakan pemilik perniagaan percaya bahawa keluarga mereka atau keluarga rakan niaga mereka masih akan menguruskan syarikat mereka pada masa akan datang. Tetapi nombor menceritakan kisah yang berbeza. Yang paling rapat dengan perniagaan kecil tidak dapat bertahan dengan peralihan kepada generasi pemilikan yang akan datang. Kajian majalah A Fortune mendapati bahawa hanya kira-kira 33% perniagaan yang hidup dalam peralihan kepada generasi kedua, dan kurang daripada 12% menjadikannya kepada generasi ketiga. Kegagalan dalam banyak kes adalah disebabkan oleh kekurangan pelan penggantian bertulis yang berdaya maju. (Lihat juga: Perancangan Penggantian untuk Perniagaan Kecil Anda. )

Apakah Pelan Penggantian Perniagaan?

Pelan penggantian perniagaan adalah dokumen yang mengikat, sah yang mengikat yang menggariskan apa yang berlaku semasa persaraan, kematian atau ketidakupayaan pemilik. Pelan juga mungkin termasuk peruntukan untuk situasi lain, seperti kebankrapan peribadi, perceraian, kesalahan kejahatan dan / atau kehilangan lesen yang diperlukan.

Rancangan penggantian hendaklah menangani pelbagai isu undang-undang dan cukai. Tetapi butir-butir pelan itu boleh berubah, bergantung pada jenis perniagaan, jenis entiti (perbadanan, perkongsian atau pemilik tunggal) dan bilangan pemilik. Kebanyakan pelan biasanya alamat:

• Siapa yang akan memiliki kuasa untuk menjalankan perniagaan

• Siapa yang akan memiliki dan mengawal perniagaan; ini sering berbeza dari siapa yang menjalankan perniagaan dan mungkin termasuk ibu bapa yang masih hidup; kanak-kanak lain atau ahli keluarga; atau keluarga rakan kongsi. Ini juga boleh mewujudkan konflik kerana mereka mungkin mempunyai keutamaan yang berbeza.

• Bagaimanakah pemindahan pemilikan dibiayai dan sepanjang tempoh masa

• Untuk mengelakkan konflik, kaedah dan siapa yang akan menentukan nilai perniagaan.

• Menawarkan pemilik lain hak penolakan pertama.

Terdapat beberapa cara untuk menyusun pelan penggantian yang masing-masing mempunyai ramalan cukai yang berlainan. Pengaturan yang paling biasa adalah:

• Cross Purchase dimana pemilik bersama membeli kepentingan si mati atau pemilik berlepas.

• Entiti (atau kadang-kadang disebut penebusan saham) yang mempunyai syarikat yang membeli kepentingan pemiliknya.

• Tunggu dan lihat yang membolehkan syarikat dan pemilik bersama tunggu sehingga acara pemicu sebenarnya berlaku dan kemudian, berdasarkan isu kewangan dan cukai, tentukan cara untuk meneruskan.

Membiayai Beli Keluar

Untuk mana-mana pelan penggantian untuk benar-benar bekerja di sana perlu ada pembiayaan. Dan ia menghairankan berapa ramai pemilik merangka rancangan, tetapi tidak pernah menubuhkan satu kaedah yang berdaya maju untuk membiayai rancangan itu. Beberapa cara yang biasa untuk membiayai pelan termasuk:

• Mengekalkan rizab atau akses kepada aset cair

• Hutang yang memerlukan keupayaan untuk mendapatkan pinjaman

• Jualan ansuran yang sering dibiayai melalui aliran tunai perniagaan

• Membeli insurans hayat dan / atau kecacatan

Dalam beberapa kes, gabungan sumber boleh digunakan, contohnya, jumlah sekaligus awal dengan siri pembayaran.

Insurans

Secara amnya, insurans adalah kaedah pendanaan yang paling realistik. Mengekalkan sejumlah besar aset cair tidak realistik untuk kebanyakan perniagaan kecil yang perlu meletakkan wang mereka untuk bekerja dan, tanpa membuat jaminan peribadi, mendapatkan pinjaman yang cukup besar untuk membiayai pembelian pada pemberitahuan singkat mungkin sukar. Selain itu, dengan kehilangan seorang pemilik, pendapatan syarikat dapat menurun sehingga sukar untuk membiayai penjualan ansuran dari aliran tunai. Kehidupan pembelian dan insurans kecacatan pada setiap pemilik membantu memindahkan banyak risiko kepada syarikat insurans sebagai pertukaran untuk pembayaran premium tambahan dan juga membantu kecairan masa untuk acara pemicu.

Dalam perjanjian jual-beli, pemilik bersama (atau jika ada beberapa pemilik pemegang amanah) memiliki dan merupakan benefisiari insurans hayat. Di bawah pelan Entiti syarikat itu memiliki dan merupakan benefisiari insurans hayat. Dalam mana-mana kes, rancangan penggantian mewajibkan harta pemilik si mati untuk dijual dan pemilik yang masih hidup (atau syarikat) untuk membeli kepentingan dalam perniagaan. Manfaat cacat dibayar kepada orang yang diinsuranskan, dan rancangan penggantian juga akan menggariskan apa yang terjadi jika pemilik tidak dapat bekerja dan menerima manfaat, dan bukannya mati.

Bergantung kepada keadaan, sama ada jangka panjang atau insurans hayat tetap, atau gabungan kedua, boleh digunakan untuk membiayai pelan penggantian. Perlindungan terma sering lebih rendah dalam kos dan masuk akal jika jadwal tertentu jika diketahui. Sebagai contoh, pemilik berusia 45 tahun akan bersara dalam 20 tahun pada usia 65 tahun. Walau bagaimanapun, liputan jangka panjang tidak membina nilai tunai yang bermaksud dalam masa 20 tahun syarikat masih memerlukan dana untuk membeli pemiliknya. Sekiranya insurans tetap dibeli sebarang nilai tunai yang terkumpul dalam dasar itu boleh digunakan untuk membantu membiayai pembelian semasa bersara atau sekiranya berlaku kecacatan.

Terdapat beberapa jenis insurans kecacatan yang boleh digunakan dalam pelan penggantian perniagaan. Perlindungan pendapatan cacat dirancang untuk menggantikan pendapatan pemilik. Walaupun liputan pembelian kecacatan menyediakan faedah sekali gus, biasanya selepas tempoh penghapusan yang panjang, yang boleh menjadi sebahagian daripada rancangan pembelian. Dengan sama ada perlindungan kecacatan, pemilik yang tinggal tidak perlu membiayai sepenuhnya pembelian dari aliran tunai perniagaan, hutang atau hasil peribadi. (Lihat juga: Insurans Kurang Upaya Bagi Pemilik Perniagaan )

Bottom Line

Pemilik menyedari bahawa jika mereka atau pemilik lain tidak dapat bekerja atau tiba-tiba melepaskan kesan ketiadaan mereka pada perniagaan boleh menghancurkan. Operasi terganggu, pendapatan boleh merosot dan pekerja baru mungkin perlu diupah. Di samping itu, pemilik baki (s) mungkin mengalami kesukaran untuk menaikkan wang yang diperlukan untuk membiayai pembelian dan perlu bimbang bahawa pasangan suami isteri yang cacat atau mati, bekas pasangan dan / atau anak-anak, yang gaya hidup mereka mungkin bergantung pada aliran tunai dari perniagaan, cuba mengganggu bagaimana perniagaan itu diuruskan. Satu pemikiran yang baik, dan pelan penggantian yang dibiayai dapat membantu menyelesaikan banyak masalah ini dan mengelakkan pertempuran undang-undang yang mahal dan mengganggu.