Walaupun secara teknikal mungkin untuk membiayai reksa dana untuk hidup jika anda mempunyai jumlah yang besar untuk melabur dan dengan senang hati menggunakan strategi perdagangan yang sangat aktif, dana bersama tidak dibina untuk pelabur jangka pendek . Sebenarnya, kebanyakan dana bersama secara aktif tidak menggalakkan perdagangan jangka pendek dengan melaksanakan bayaran yang curam untuk penebusan awal atau perdagangan berlebihan.

Walau bagaimanapun, anda boleh menjana pendapatan tahunan yang baik dengan melabur dalam dana dividen atau faedah. Sudah tentu, jumlah pendapatan yang anda terima adalah fungsi berapa banyak anda melabur, jadi orang-orang yang mempunyai akaun bank yang lebih besar sudah menjadi yang paling berjaya.

Sebenarnya, dana bersama bukanlah pilihan terbaik ketika membuat pelaburan melalui pelaburan. Saham dan dana dagangan bursa (ETF) menawarkan pilihan pelaburan yang lebih sesuai untuk perdagangan aktif.

Reksa Dana: Asas-asas

Dana bersama kekal menjadi pilihan yang popular untuk pelabur kerana pelbagai dana yang ada dan kepelbagaian automatik yang mereka tawarkan. Dana bersama menggabungkan pelaburan banyak pemegang saham dan melabur dalam pelbagai sekuriti - seperti stok, bon dan hutang jangka pendek - mengikut matlamat dana tertentu.

Dana yang lebih banyak dilaburkan dalam stok atau instrumen hutang rendah dinilai paling sesuai untuk pelabur yang sanggup mengambil risiko yang besar dalam pertukaran untuk kemungkinan keuntungan besar. Sebagai alternatif, dana yang hanya melabur dalam bon korporat atau kerajaan yang dinilai tinggi secara amnya lebih baik bagi pelabur yang mempunyai toleransi risiko rendah.

Penebusan Reksa Dana

Tidak seperti saham atau ETF, dana bersama tidak didagangkan di pasaran terbuka. Sebaliknya, pelabur mesti menebus saham secara langsung dengan dana, atau melalui broker yang dibenarkan. Nilai saham bersama - dikenali sebagai nilai aset bersih (NAV) - dikira pada akhir setiap hari dagangan berdasarkan jumlah nilai semua aset dalam portfolio dana. Harga saham tidak turun naik sepanjang hari seperti sekuriti dagangan bursa.

Oleh kerana saham bersama dana tidak boleh dibeli dan dijual di antara pelabur, dana itu sendiri mesti mencari wang untuk menampung penebusan pemegang saham. Oleh kerana modal dana bersama biasanya dibungkus dalam portfolio dana, penebusan saham sering memerlukan pembubaran aset.

Bagaimana Perdagangan Jangka Pendek Mempengaruhi Pemegang Saham

Apabila dana bersama melikuidasi pemegangannya untuk apa-apa sebab, ia boleh menjana pengagihan keuntungan modal untuk semua pemegang saham. Kerana dana bersama diperlukan untuk menyampaikan semua keuntungan bersih kepada pemegang saham untuk mengelakkan daripada membayar cukai ke atas pendapatan, sebarang penjualan aset yang menghasilkan keuntungan mendorong pengedaran.Setiap pengedaran menimbulkan tanggungan cukai semua pemegang saham, bukan hanya pemegang saham menebus pemegang saham, membuat perdagangan dana bersama jangka pendek sangat membebankan kepada pelabur jangka panjang yang tinggal.

Selain itu, perdagangan yang berlebihan menyebabkan nisbah belanja dana bersama meningkat disebabkan oleh kos perdagangan dan pentadbiran tambahan yang ditanggung. Perdagangan dana bersama jangka pendek meningkatkan kos untuk membeli-dan-hold pelabur - demografi utama dana bersama - di seluruh lembaga.

Yuran Penebusan Awal Reksa Dana

Bahaya perdagangan dana jangka pendek menjadi nyata pada tahun 2003 apabila didapati banyak pelabur membeli dan menjual saham dengan cepat untuk membuat keuntungan cepat, memberi kesan negatif terhadap pulangan pemegang saham lain .

Untuk menggalakkan amalan perdagangan dana jangka pendek dan meminimumkan impaknya kepada para pemegang saham jangka panjang, banyak dana bersama sekarang melarang pembubaran saham dalam tempoh tertentu. Banyak institusi rapat memantau jumlah urus niaga perjalanan yang dibuat oleh pemegang saham - iaitu, apa-apa urus niaga di mana seorang pelabur membeli saham dan kemudian menjualnya semula dalam tempoh beberapa hari tertentu. Pada Fidelity, sebagai contoh, seorang pelabur boleh disekat daripada membuat sebarang perdagangan selanjutnya dalam tempoh yang ditetapkan jika dia didapati melakukan pelbagai transaksi bulat.

Opsyen Yang Lebih Baik: Dana Dividen

Jika anda bersedia untuk melabur dalam dana bersama, anda masih boleh menjana pendapatan tahunan dengan melabur dalam dana dividen dan menggunakan strategi beli-dan-hold yang sepadan dengan tujuan yang dimaksudkan dengan keselamatan.

Dana dividen merupakan dana bersama yang melabur dalam saham-saham dividen atau instrumen hutang yang memberi faedah. Dana ekuiti dividen hanya melabur dalam stok dengan rekod trek terbukti membayar dividen kukuh setiap tahun. Begitu juga, dana hutang dividen menjana pendapatan tahunan daripada pembayaran kupon terjamin yang dibawa oleh bon, nota atau bil dalam portfolionya. Beberapa dana seimbang termasuk kedua-dua jenis aset.

Semua dana dividen membuat sekurang-kurangnya satu pengagihan dividen setiap tahun, tetapi mereka mungkin membuat lebih banyak bergantung pada apabila aset mendasari membayar dividen atau faedah.

Opsyen Aktif: Stok dan ETF

Jika anda mempunyai jumlah yang besar untuk melabur, mungkin boleh membuat pelaburan langsung dalam dana bersama dividen. Sekiranya anda mempunyai banyak modal diskriminasi di tangan, bagaimanapun, anda mungkin lebih berkhidmat dengan mempelbagaikan portfolio anda dengan melabur dalam sekuriti lain. Stok dan ETF adalah pilihan yang jauh lebih baik daripada dana bersama bagi para pelabur yang ingin membuat keuntungan jangka pendek; stok dan ETF direka untuk dibeli dan dijual pada bila-bila masa, dan mereka boleh diniagakan di pasaran terbuka.

Jika anda menyukai keselamatan dana bersama yang diindeks secara pasif, contohnya, ETF menawarkan sama banyak pilihan yang diindeks tetapi dengan perbelanjaan yang lebih rendah dan peraturan perdagangan yang kurang. Sekiranya anda ingin mengambil strategi perdagangan aktif tetapi mahu meminimumkan risiko, ETF diindeks boleh menjadi pilihan yang sangat baik.

Jika anda lebih tahan terhadap risiko, stok dagangan dapat menghasilkan pendapatan yang besar, tetapi dengan risiko yang cukup besar.Sesetengah ETFs, seperti produk leveraged atau songsang, juga menawarkan potensi peningkatan keuntungan dalam pertukaran untuk tahap risiko yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai modal yang mencukupi untuk melabur dalam dana bersama kepada tahap yang diperlukan untuk menjana pendapatan tahunan yang mencukupi, maka anda mungkin dapat memperuntukkan sebahagian daripada dana tersebut ke aset berisiko tinggi / tinggi.

Kesimpulan

Menggunakan portfolio pelaburan anda untuk menjana pendapatan tahunan anda adalah cadangan yang menarik. Walau bagaimanapun, perdagangan dana bersama tidak semestinya menjadi taruhan terbaik anda. Jika anda mempunyai jumlah yang besar untuk melabur, anda berpotensi memperoleh pendapatan dividen yang mencukupi untuk memenuhi keperluan anda, tetapi portfolio terpelbagai mungkin akan memberi anda lebih baik dalam jangka panjang.

Bincangkan matlamat pelaburan khusus anda dengan penasihat kewangan anda untuk melihat produk mana yang dapat memberikan keuntungan jangka pendek dan yang terbaik untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan mempelbagaikan dengan betul, anda boleh menggunakan pelaburan jangka panjang untuk memberikan pendapatan di masa depan semasa menggunakan aset jangka pendek yang diurus secara aktif untuk membayar bil sekarang.