Bagi peminat keras aset, nisbah emas perak adalah sebahagian daripada istilah biasa, tetapi untuk pelabur purata, metrik ini tidak lain hanyalah terkenal. Ini malang kerana terdapat potensi keuntungan yang besar dengan menggunakan beberapa strategi yang mantap yang bergantung pada nisbah ini.
Secara ringkasnya, nisbah emas-perak mewakili bilangan ons perak yang diperlukan untuk membeli satu biji emas. Bunyi mudah, tetapi nisbah ini lebih berguna daripada yang anda fikirkan. Teruskan membaca untuk mengetahui bagaimana anda boleh mendapat manfaat daripada nisbah ini.

Bagaimana Nisbah Kerja
Apabila emas berdagang pada $ 500 per auns dan perak pada $ 5, peniaga merujuk kepada nisbah emas-perak sebanyak 100. Hari ini nisbah mengapung, kerana emas dan perak dihargai setiap hari oleh kuasa pasaran, tetapi ini tidak selalu berlaku. Nisbah telah ditetapkan secara tetap pada masa yang berlainan dalam sejarah - dan di tempat yang berbeza - oleh kerajaan yang mencari kestabilan monetari. (Untuk bacaan latar belakang pada emas, lihat Standard Emas Semula Balik .)

Berikut adalah gambaran ringkas mengenai sejarah itu:

• 2007 - Bagi tahun ini, nisbah emas-perak purata 51.
• 1991 - Apabila perak mencecah paras terendahnya, nisbahnya memuncak pada 100.
• 1980 - Pada masa lonjakan emas dan perak yang terakhir, nisbahnya berada pada 17.
• Akhir 19 ^th Abad - Rasio hampir universal, tetap 15 hampir berakhir dengan penghujung era bi-metallisme.
• Empayar Rom - Nisbah ditetapkan pada 12.
• 323 B. C. - Nisbahnya berada pada 12. 5 setelah kematian Alexander yang Agung.

Hari-hari ini, perdagangan emas dan perak kurang diselaraskan, tetapi terdapat masa-masa apabila nisbah turun atau naik ke tahap yang boleh dipertimbangkan secara statistik "melampau." Tahap-tahap "melampau" ini mewujudkan peluang perdagangan. (Untuk mengetahui mengapa emas adalah pelaburan yang baik, lihat 8 Alasan Sendiri Emas .)

Cara Perdagangan Nisbah Perak-Perak
Pertama, Aktiviti utama yang dijalankan oleh peminat keras seperti "pepijat emas". Mengapa? Kerana dagangan didasarkan pada pengumpulan lebih besar logam dan tidak terhadap peningkatan keuntungan nilai dolar. Bunyi yang membingungkan? Mari lihat contoh.

Inti perdagangan nisbah emas-perak adalah untuk menukar pegangan apabila nisbah berubah menjadi sejarah "keterlaluan." Jadi, sebagai contoh:

1. Apabila seorang pedagang memiliki satu ons emas, dan nisbah naik ke 100 yang belum pernah terjadi sebelumnya, peniaga akan menjual satu ounce emas tunggal untuk 100 ons perak.
2. Apabila nisbah itu kemudian dikontrakkan kepada "melampau" bersejarah, katakan, 50, peniaga kemudian menjual 100 ons untuk dua ons emas.
3. Dengan cara ini, peniaga akan terus mengumpul lebih besar dan lebih besar logam, mencari nombor nisbah "melampau" yang akan diperdagangkan dan memaksimumkan pegangannya.

Perhatikan bahawa tiada nilai dolar yang dipertimbangkan semasa membuat perdagangan. Nilai relatif logam dianggap tidak penting.

Bagi mereka yang bimbang tentang penurunan nilai, deflasi, penggantian mata wang - dan juga perang - strategi itu masuk akal. Logam berharga mempunyai rekod terbukti mengekalkan nilai mereka dalam menghadapi sebarang kontingensi yang mungkin mengancam nilai mata wang fiat negara.

Kelemahan Perdagangan
Kesukaran yang nyata dengan perdagangan betul mengenal pasti penilaian relatif "ekstrim" antara logam. Jika nisbahnya mencapai 100 dan anda menjual emas anda untuk perak, maka nisbah terus berkembang, berlegar selama lima tahun ke depan antara 120 dan 150, anda terjebak. Dahulunya perdagangan baru telah ditetapkan, dan untuk berdagang kembali ke dalam emas pada masa itu bermakna penguncupan dalam kepingan logam anda.

Apa yang perlu dilakukan dalam kes itu? Seseorang sentiasa boleh terus menambah pegangan perak dan menunggu penguncupan dalam nisbah, tetapi tidak ada yang pasti. Ini adalah risiko penting bagi mereka yang menguruskan nisbah. Ia juga menunjukkan perlunya untuk memantau perubahan nisbah dengan jayanya dalam jangka pendek dan sederhana untuk menangkap kemungkinan "ekstrem" apabila muncul.

Alternatif Perdagangan Nisbah Emas-Perak
Ada beberapa cara untuk melaksanakan strategi perdagangan nisbah emas-perak, masing-masing mempunyai risiko dan ganjarannya sendiri.

• Niaga hadapan Melabur Ini melibatkan pembelian emas atau perak yang mudah pada setiap masa perdagangan. Kelebihan dan kekurangan strategi ini adalah sama: leverage. Iaitu, dagangan niaga hadapan adalah cadangan yang sangat berisiko bagi mereka yang belum tahu. Ya, anda boleh bermain berjangka pada margin. Dan ya, margin itu juga boleh membantumu. (Untuk lebih mendalam, baca Perdagangan Margin .)
  

• Dana Dagangan Pertukaran (ETF) ETF menawarkan cara yang lebih mudah untuk berdagang nisbah emas perak. Sekali lagi, pembelian mudah ETF yang sesuai (emas atau perak) di bertukar dagangan akan mencukupi untuk melaksanakan strategi.
  

  Sesetengah pelabur memilih untuk tidak melakukan perdagangan emas-perak "semua atau tidak", mengekalkan kedudukan terbuka dalam kedua-dua ETF dan menambahkannya secara proporsional. Apabila naik nisbah, mereka membeli perak; kerana ia jatuh mereka membeli emas. Ini membuat mereka tidak dapat membuat spekulasi sama ada tahap nisbah "melampau" telah dicapai. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat Showdown Emas: ETFs Vs. Futures .)

• Options Strategies
  Strategi pilihan berlimpah untuk pelabur yang berminat, tetapi yang paling menarik melibatkan sejenis arbitrase, yang melibatkan pembelian meletakkan emas dan panggilan pada perak apabila nisbahnya tinggi dan sebaliknya apabila ia rendah. "Bet" adalah penyebaran itu akan berkurang dengan masa di iklim nisbah tinggi dan peningkatan iklim nisbah rendah. Strategi yang sama juga boleh digunakan dengan kontrak niaga hadapan. Opsyen membenarkan seseorang untuk meletakkan wang tunai kurang dan masih menikmati faedah leverage.
  

  Risiko di sini adalah komponen masa pilihan yang mengikis sebarang keuntungan sebenar yang dibuat pada perdagangan.Oleh itu, sebaiknya gunakan pilihan lama atau LEAPS untuk mengimbangi risiko ini. (Untuk lebih mendalam, baca Opsyen Spread Strategies .)

• Pool Pools
  Pools adalah besar, pegangan logam peribadi yang dijual dalam pelbagai denominasi kepada pelabur. Strategi yang sama yang digunakan dalam pelaburan ETF boleh digunakan di sini. Kelebihan akaun kolam adalah bahawa logam sebenar boleh dicapai apabila pihak pelabur berhasrat. Ini tidak berlaku dengan ETF logam, di mana minimum minimum yang sangat besar mesti diadakan untuk mengambil penghantaran fizikal.
  

• Gold and Silver Bullion and Coins Tidak disyorkan bahawa perdagangan ini dilaksanakan dengan emas fizikal untuk beberapa sebab, mulai dari likuiditas hingga kemudahan keselamatan. Hanya jangan lakukannya. (Untuk lebih lanjut mengenai emas sebagai komoditi, baca Apa Salahnya Dengan Emas? )

Kesimpulan
Terdapat seluruh permutasi pelaburan yang tersedia untuk pedagang nisbah perak emas. Apa yang paling penting adalah mengetahui personaliti perdagangan dan profil risiko seseorang. Bagi pelabur aset keras yang berkenaan dengan nilai berterusan mata wang fiatnya, perdagangan nisbah emas perak menawarkan keselamatan untuk mengetahui, sekurang-kurangnya, bahawa dia sentiasa memiliki logam itu.