Saham pertumbuhan kecil biasanya memperlihatkan pertumbuhan pendapatan sesaham yang lebih baik jika dibandingkan dengan rakan sejawatnya. Walau bagaimanapun, faedah ini datang pada volatiliti yang lebih tinggi kerana pelabur mempunyai jangkaan yang tinggi untuk syarikat-syarikat ini. Sekiranya pertumbuhan sebenar tidak memuaskan anggaran penganalisis, stok pertumbuhan kecil boleh kehilangan daya tarikan dan nilai dengan cepat, dengan itu mewujudkan banyak turun naik dalam pulangan.

Pada tahun 2015, indeks penutup kecil melangkaui prestasi pasaran umum, yang dilambangkan oleh Indeks S & P 500. Syarikat-syarikat kecil cenderung secara amnya lebih berisiko berbanding rakan sejawat mereka yang besar disebabkan oleh sumber kewangan yang lebih kecil yang tersedia untuk pengembangan dan kos modal yang lebih tinggi. Juga, dari masa ke masa, syarikat-syarikat kecil menghadapi ancaman pendatang baru yang boleh tertarik oleh prospek pertumbuhan dalam bidang perniagaan tertentu. Apabila trajektori pertumbuhan meruncing, penyesuaian yang ketara dalam harga saham tidak dapat dielakkan untuk stok pertumbuhan kecil.

Walaupun secara hala tuju, syarikat-syarikat cap-titik kecil secara umumnya mengatasi pasaran luas dalam jangka masa panjang, pelabur harus ingat bahawa pada masa-masa yang buruk, stok topi kecil cenderung menurun lebih banyak berbanding pasaran besar- stok topi. Pelabur-pelabur yang berminat mempunyai spektrum dana yang bertukar-tukar mata wang (ETFs) yang mengkhususkan diri dalam mengikuti indeks pertumbuhan kecil-kecil tertentu pada kos yang munasabah.

SPDR S & P 600 Pertumbuhan Cap Kecil ETF

Aset di bawah pengurusan (AUM): $ 634 juta

Pulangan NAV Tahunan 2010-2015 Purata: 14. 96%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 0. 15%

600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang, sebelum yuran dan perbelanjaan, Indeks Indeks Pertumbuhan S & P Kecil Cap 600. Dana ini cenderung untuk memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat muda dalam industri yang semakin meningkat biasanya dalam peringkat pertumbuhan awal mereka. Majoriti pegangan dana tertumpu di sektor teknologi dengan peruntukan 17%, sektor penjagaan kesihatan dengan peruntukan 15%, sektor perindustrian dengan 15% peruntukan dan sektor kitaran pengguna dengan peruntukan 15%. SLYG memegang lebih daripada 350 saham yang berbeza dengan tiada perakaunan tunggal untuk lebih daripada 1. 5% daripada aset dana.

Memandangkan objektif pelaburannya, dana telah berjaya menunjukkan prestasi yang kukuh pada turun naik yang munasabah. Sehingga Disember 2015, SLYG telah menunjukkan pulangan purata lima tahun sebanyak 14. 96% dan sisihan piawai sebanyak 14. 74%, mengakibatkan nisbah Sharpe 1. 02. SLYG telah menerima penarafan lima bintang keseluruhan daripada Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Growth ETF

AUM: $ 259.13.000%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pertumbuhan Murni ETF (NYSEARCA: RZG

RZGGuggenheim108 75- 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki hasil pelaburan S & P SmallCap 600 Indeks Pertumbuhan Murni Total Return. Dana ini memegang kira-kira 124 ekuiti syarikat-syarikat cap kecil yang berbeza. RZG biasanya memperuntukkan kira-kira 23% daripada asetnya kepada syarikat perkhidmatan kewangan, 22% kepada syarikat penjagaan kesihatan dan 16% kepada syarikat teknologi maklumat. Tidak seperti rakan-rakannya, RZG boleh memperuntukkan lebih daripada 2% asetnya kepada pegangannya, dengan lima saham teratas menyumbang 10% daripada keseluruhan portfolio RZG. Dari tahun 2010 hingga 2015, ETF telah menunjukkan purata sisihan piawai tahunan sebanyak 15. 42%, menyebabkan nisbah Sharpe 0. 92. Dana ini telah menghasilkan pulangan yang lebih tinggi berbanding rakan sebayanya; Walau bagaimanapun, ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang sedikit lebih tinggi jika dibandingkan dengan ETF lain. Dana itu telah memperoleh penilaian lima bintang keseluruhan daripada Morningstar.

Dana Indeks Pertumbuhan Cap Vanguard Kecil ETF Saham

AUM: $ 4. 55 bilion

NAB Kembali Tahunan Purata Tahun 2010-2015: 12. 66%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 0. 09%

Dana Indeks Pertumbuhan Kecil Vanguard Kecil Saham ETF (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll -CpGr156 64% 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki prestasi Indeks Pertumbuhan Cap Kecil AS CRSP, yang terdiri daripada pelbagai saham pertumbuhan syarikat-syarikat AS kecil. Dana itu meliputi kira-kira separuh daripada pasaran topi kecil dengan penekanan yang lebih besar terhadap stok sektor kewangan dengan lebih daripada 22% peruntukan. Saham teknologi dan perindustrian masing-masing berjumlah 18% dan 16% daripada aset dana. Lima akaun pegangan dana ini mencakup kira-kira 5% aset VBK yang dilaburkan. VBK menonjol di antara rakan-rakannya untuk yuran yang sangat rendah, perolehan yang rendah, kepelbagaian yang luas dan kecairan yang tinggi. Dari tahun 2010 hingga 2015, VBK telah menunjukkan purata sisihan piawai tahunan sebanyak 15. 88%, mengakibatkan nisbah Sharpe agak rendah sebanyak 0. 83. Dana ini mempunyai penarafan lima bintang keseluruhan dari Morningstar.

iShares Russell 2000 Pertumbuhan ETF

AUM: $ 7. 2.000%

NBU Kembali Tahunan Purata Tahun 2010-2015: 13. 4%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 0. 25%

Pertumbuhan iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0.6% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki keputusan pelaburan Russell 2000 Growth Index, sebuah penanda aras yang terkenal yang terdiri daripada syarikat-syarikat kecil yang mempamerkan ciri-ciri pertumbuhan tinggi. ETF mempunyai tumpuan yang berat terhadap stok penjagaan kesihatan pada peruntukan 27% dan teknologi maklumat pada 25% peruntukan. Saham penting lain mengikut sektor termasuk budi bicara pengguna pada 17% dan industrial pada 13%. Pegangan dana secara meluas disebarkan dengan tiada perakaunan tunggal untuk lebih dari 0% 8 daripada aset IWO, menjadikannya sangat pelbagai di antara banyak pegangan. Dari tahun 2010 hingga 2015, IWO telah menghasilkan sisihan piawai tahunan purata sebanyak 16. 94%, mengakibatkan nisbah Sharpe 0.83. ETF ini paling sesuai untuk pelabur yang ingin mengikuti keluarga indeks Russell. Morningstar telah menetapkan penarafan empat bintang kepada IWO untuk prestasi keseluruhan dana.

iShares Morningstar Pertumbuhan Cap Kecil ETF

AUM: $ 119. 8 juta

NAB Kembali Tahunan Purata Tahun 2010-2015: 12. 95%

Nisbah Perbelanjaan Bersih: 0. 3%

ETF (NYSEARCA: JKK) Indeks Pertumbuhan Kecil. Tidak seperti rakan-rakannya, JKK sangat menyokong saham teknologi maklumat dengan peruntukan sekitar 30%, manakala stok penjagaan kesihatan menyumbang 22% daripada portfolio dana. Sektor lain yang dipegang oleh JKK termasuk perkhidmatan kewangan pada 14. 6% dan budi bicara pengguna pada 13. 5%. Biasanya, tiada pegangan akaun dana melebihi 1%, dan lima saham teratas mempunyai kira-kira 5% peruntukan.

JKK paling sesuai untuk pelabur yang ingin menumpukan portfolio kecil mereka pada sektor teknologi dengan kos yang munasabah. Dari tahun 2010 hingga 2015, dana telah menunjukkan purata sisihan piawai tahunan sebanyak 15. 69%, menghasilkan nisbah Sharpe 0. 85.

Bottom Line

Walaupun stok-stok kecil tetap berisiko dan tidak menentu, prospek pertumbuhan mereka dan prestasi keseluruhan sepanjang hala tuju jangka panjang kekal positif dan di atas metrik untuk rakan besar dan pertengahan cap mereka. Pelabur perlu menjalankan penyelidikan menyeluruh dan termasuk ETFs pertumbuhan kecil-kecilan sebagai sebahagian daripada portfolio yang pelbagai.