Reksa dana bon Ultrashort hanya melabur dalam sekuriti pendapatan tetap dengan masa yang sangat singkat sehingga matang. Dana bersama ini berfungsi sebagai kenderaan pelaburan, yang merupakan kumpulan dana yang dikumpulkan dari pelabur, untuk pasaran jangka pendek, tetap pendapatan. Portfolio daripada dana bersama ultrashort disusun dan diurus oleh penasihat pelaburan masing-masing untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan objektif pelaburan yang dinyatakan dalam prospektus mereka. Jenis dana bersama ini secara umumnya melabur dalam sekuriti hutang dengan baki kematangan sekurang-kurangnya satu tahun.

Dana bersama dana Ultrashort menyediakan pelabur dengan akses kepada portfolio yang diurus secara profesional bagi instrumen dan bon pasaran wang yang pelbagai. Dana bersama ini umumnya mempunyai keperluan pelaburan minimum, yang mungkin tidak sesuai untuk pelabur kecil yang mencari portfolio yang beragam dengan pelaburan dalam berbagai kelas aset.

Dana bersama dana Ultrashort cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada instrumen pasaran wang dan umumnya mengalami tahap turun naik yang rendah. Oleh kerana dana bersama ultrashort mempunyai tempoh efektif yang rendah, ia boleh menjadi lindung nilai alternatif terhadap risiko kadar faedah untuk pelaburan atau dana bon jangka panjang dan jangka panjang.

Vanguard Pelabur Dana Bon Ultra-Jangka Pendek

Kumpulan Wang Simpanan Pelabur Dana Vanguard Ultra-Jangka Pendek (NASDAQ: VUBFX) dikeluarkan pada 24 Februari 2015 oleh The Vanguard Group, Inc. Kumpulan Pendapatan Tetap Vanguard menguruskan aset bersih VUBFX sebanyak $ 332. 90 juta dan caj nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 2%. Sehingga 31 Julai 2015, dana tersebut memegang 599 bon dengan kematangan purata purata setahun dan purata tempoh setahun. Sehingga 3 September 2015, dana itu menawarkan hasil SEC 30 hari sebanyak 0. 64%.

VUBFX bertujuan menyediakan pendapatan sambil meminimumkan turun naik harga. Untuk mencapai matlamat pelaburannya, ia melabur dalam pelbagai portfolio sekuriti pendapatan tetap sederhana dan berkualiti tinggi. VUBFX sangat berwajaran tinggi terhadap rizab aset, rizab jangka pendek, dan sekuriti Perbendaharaan dan agensi, yang secara kolektif menyumbang 72. 6% daripada portfolionya.

VUBFX paling sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kos rendah ke gred pelaburan, kos rendah, sekuriti pendapatan jangka pendek sementara menerima pendapatan bulanan. Oleh kerana dana menyediakan pendedahan khusus dalam sekuriti gred pelaburan jangka pendek, VUBFX boleh berfungsi sebagai lindung nilai terhadap persekitaran kadar faedah yang meningkat.

AMF Ultra Short Mortgage

AmF Ultra Short Mortgage (NASDAQ: ASARX) telah dikeluarkan pada 18 September 1991 oleh Dana Pengurusan Aset. Shay Assets Management, Inc. menasihati dan menguruskan ASARX, dan mengenakan nisbah perbelanjaan yang tinggi sebanyak 0.83%. Sehingga 30 Jun 2015, ASARX telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 2. 8% sejak penubuhannya. Ia mempunyai hasil purata 30 hari sebanyak 1. 26% dan hasil SEC 30 hari sebanyak 0. 47%.

Dana ini bertujuan untuk menyediakan tahap pendapatan yang tinggi ketika memelihara modal dan mengekalkan kecairan. Untuk mencapai matlamat pelaburan ini, ASARX melabur dalam sekuriti agensi kerajaan dan kerajaan dengan jangka masa yang sama dengan nota U. S. Treasury satu tahun, dan tidak lebih besar daripada tempoh dua tahun U. S. nota Perbendaharaan. ASARX mempunyai tempoh efektif sebanyak 1. 17 tahun dan berwajaran tinggi ke atas Kadar Tawaran Antara Bank London, atau LIBOR, gadai janji kadar laras.

Berdasarkan data 10 tahun yang ketinggalan, ASARX mengalami sisihan standard tahunan purata sebanyak 3. 31% dan menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 0. 25%. ASARX mempunyai nisbah Sharpe -0. 30 dalam tempoh ini, yang menunjukkan ia tidak memberikan pulangan yang mencukupi berdasarkan asas yang disesuaikan dengan risiko. Dari segi teori portfolio moden, atau MPT, ASARX paling sesuai untuk pelabur toleran risiko jangka pendek, pendapatan tetap, sederhana hingga tinggi yang mencari pendedahan yang diurus secara profesional ke pasaran bon gadai janji sementara menghasilkan hasil dengan kadar faedah yang rendah risiko dan risiko kredit.

BBH Limited Duration N

Dikeluarkan pada 22 Dis 2000 oleh Brown Brothers Harriman & Co., dana BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX) bertujuan untuk memberikan pulangan jumlah maksimum sementara memelihara modal. BBBMX melabur jumlah aset bersihnya dalam portfolio sekuriti berpendapatan tetap jangka pendek berkualiti tinggi yang pelbagai. Pengurus pelaburan dana, Brown Brothers Harriman Investment Management, melabur dalam sekuriti merentasi banyak sektor pasaran pendapatan tetap, dan telah menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 4. 21% sejak penubuhannya, pada 30 Jun 2015.

BBBMX's portfolio difokuskan pada gred pelaburan, bon korporat jangka pendek dan sekuriti yang disokong oleh aset, dan memperuntukkan 27. 7% dan 39. 6% kepada sektor masing-masing. BBBMX memegang 301 sekuriti pendapatan tetap dan mempunyai tempoh efektif 0. 53 tahun. Berdasarkan data 10 tahun yang ketinggalan, BBBMX mempunyai tahap turun naik purata di atas ditambah dengan pulangan purata di atas apabila dibandingkan dengan purata dana ultrashort bon tanpa beban.

Dana ini paling sesuai untuk pelabur dengan tahap toleransi risiko sederhana yang ingin mendapatkan pendedahan kepada portfolio terpelbagai sekuriti berpendapatan tetap jangka pendek, terutamanya memberi tumpuan kepada mereka yang mempunyai penilaian kredit gred pelaburan. Oleh kerana ini dan tempoh efektifnya yang rendah, BBBMX membawa tahap risiko kredit dan risiko kadar faedah yang rendah. Pendedahan khususnya paling sesuai untuk pelabur yang mempunyai portfolio yang pelbagai di kalangan kelas aset.

Pengurus AMG Jangka Pendek Kerajaan

Manajer Jangka Pendek AMG Dana Kerajaan (NASDAQ: MGSDX) dikeluarkan pada 31 Mac 1992, oleh AMG Funds, LLC. MGSDX dikendalikan oleh AMG Funds, LLC. dan dibina oleh Amundi Smith Breeden. Untuk melabur dalam dana ini, pelabur mesti membuat pelaburan awal sebanyak $ 2, 000 jika mereka mempunyai akaun tetap, atau $ 1, 000 jika mereka mempunyai akaun persaraan individu (IRA).Dana mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan yang tinggi sebanyak 0. 81%. Sehingga 31 Ogos 2015, MGSDX telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 3. 6% sejak penubuhannya.

MGSDX bertujuan menyediakan pelabur dengan jumlah pulangan dan mencapai matlamatnya dengan melabur dalam sekuriti dengan jangka masa yang sama dengan indeks penanda arasnya, Indeks T-Bill BofA Merrill Lynch 6-Bulan. Di bawah keadaan pasaran biasa, MGSDX melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh Kerajaan S., U. S. agensi kerajaan atau derivatif dengan ciri-ciri yang serupa dengan sekuriti hutang.

MGSDX bertujuan meminimumkan risiko kredit dengan melabur dalam sekuriti gred pelaburan dan mengehadkan pelaburannya kepada sekuriti yang dinilai AAA oleh Perkhidmatan Penilaian Standard & Poor. Dana secara amnya melaksanakan strategi lindung nilai untuk mengurangkan tahap risiko kadar faedah pegangannya. MGSDX terlibat dalam niaga hadapan, penutup, tingkat, pilihan dan swap kadar faedah.

Sehingga 30 Jun 2015, MGSDX memegang 407 sekuriti pendapatan tetap dan $ 373. 30 juta dalam jumlah aset bersih. Memandangkan tempoh efektif yang rendah iaitu 0. 2 tahun, dana itu menawarkan hasil SEC 30 hari yang tinggi sebanyak 0. 88%. Berdasarkan teori portfolio moden (MPT) dan statistik ketidaksuburan, MGSDX membawa tahap turun naik yang rendah dan boleh menjana pulangan berpotensi tinggi jika dibandingkan dengan purata dana ultrashort bon tanpa beban. MGSDX paling sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada pasaran sekuriti pendapatan U. S. kerajaan tetap sementara mengekalkan risiko kadar faedah dan risiko kredit yang rendah, dan menjana pendapatan bulanan.