Kemunculan dana bersama indeks dan dana dagangan bursa (ETF) sebagai kenderaan pelaburan bagi kedua-dua penasihat kewangan dan pelabur individu telah didokumentasikan dengan baik dalam akhbar sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Trend ini bermula semasa krisis kewangan kerana keupayaan pengurus aktif untuk mengalahkan tanda aras indeks mereka secara teratur telah terbukti jarang berlaku. Tambahlah ini kos rendah dana indeks dan anda mempunyai hujah yang menarik untuk penasihat kewangan dan mereka yang melabur dengan sendiri untuk memindahkan wang dari pengurus aktif.

Walau bagaimanapun, tidak semua pengurus aktif kehilangan aset. Sebenarnya ada yang memperoleh. "Pelaburan pasif semakin banyak aset, tetapi terdapat beberapa pengurus aktif yang terus menarik pelabur kerana bayaran rendah dan prestasi yang konsisten," kata Roland Czerniawski, penganalisis penyelidikan pasar di Morningstar Inc., memberitahu CNBC. Mengikut artikel itu, tiga firma dana yang dikendalikan secara aktif khususnya menonjol kerana memperoleh aset pada akhir September 2015. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lihat Statistik pada Pasif vs Pengurusan Aktif .)

Dodge & Cox

Firma ini, bermula pada tahun 1931, menawarkan hanya enam dana bersama dan menutup dana Saham Antarabangsa popular (DODFX) kepada pelabur baru baru-baru ini. Namun, mereka telah membawa lebih dari $ 25 bilion aset baru setakat tahun ini, yang merupakan puncak di antara semua firma. Dodge & Cox menggunakan pendekatan pasukan untuk menguruskan dana mereka dan pendekatan ekuiti mereka berorientasikan nilai. Ia adalah pengurusan oleh jawatankuasa. Sejak beberapa tahun, dana mereka telah memenangi atau dicalonkan untuk pengurus Morningstar dalam kategori masing-masing termasuk pasukan dari dana Saham Antarabangsa pada tahun 2014. Di samping itu, perbelanjaan adalah rendah dengan lima ekuiti dan dana seimbang dari 0 52% hingga 0. 65% dan dana bon tunggal mereka Dodge & Cox Income (DODIX) pada 0. 44%.

Keputusan telah kukuh dan juga dengan lima dana yang mempunyai rekod prestasi lima tahun yang semuanya kedudukan baik dalam kumpulan rakan sebaya mereka yang diketuai oleh Dodge & Cox Balanced (DODBX) dalam persentil kedua Morningstar kategori. Secara keseluruhannya adalah dana kualiti institusi yang diuruskan secara konsisten dan perbelanjaan rendah untuk boot.

Oleh Morningstar, JP Morgan Funds menyaksikan aliran masuk bersih lebih dari $ 12 bilion tahun- setakat ini hingga September 2015 dan lebih daripada $ 21 bilion dalam tempoh 12 bulan sebelumnya. Bagi tahun penuh 2014, JP Morgan mengetuai semua syarikat yang diuruskan secara aktif dalam aliran masuk dana bersama dengan $ 28. 8 bilion. Ini menandakan tahun kedua berturut-turut bahawa mereka mendahului senarai. Menurut Berita Pelaburan, tidak seperti beberapa keluarga dana yang diuruskan secara aktif, JP Morgan menarik aliran masuk bersih dalam pelbagai jenis pelaburan modal bersama.Bagi tahun 73 daripada 101 dana mereka mempunyai aliran masuk yang kukuh, menurut Morningstar. Sayang sekali, dana bersama pasif mereka menyaksikan aliran keluar bersih sebanyak $ 288 juta untuk tahun ini. Dana JP Morgan telah melakukan kerja yang baik untuk menjangkau penasihat kewangan. Panggilan persidangan mereka dengan Ketua Global Strategi mereka David Kelly adalah popular dengan penasihat kewangan dan sentiasa bermaklumat. Laman web mereka menyediakan banyak maklumat dan alat untuk penasihat kewangan. (Untuk lebih jelasnya, lihat: Pasifik Terurus vs Dana Bersama Aktif Diuruskan: Yang Better?

)

Laura Lallos, yang merangkumi JP Morgan Funds untuk Morningstar, berkata pelaburan dalam pemasaran kepada penasihat kewangan adalah penting . "Selama beberapa tahun yang lalu, mereka telah berjaya membawa wang ke dalam dana ekuiti ketika syarikat lain melihat aliran keluar atau tidak melihat aliran masuk utama," katanya. "Mereka mempunyai kumpulan penasihat yang ingin bekerja dengan JP Morgan atas berbagai sebab," termasuk jangkauan pendidikan yang cukup dan penginjilan pasaran oleh wajah yang dikenali seperti Kelly.

Dana Amerika Dana Amerika, yang terutamanya diedarkan melalui penasihat kewangan, telah menyaksikan pemulihan dari beberapa tahun aliran keluar. Untuk sembilan bulan pertama tahun 2015, ia menyaksikan sekitar $ 10 bilion dalam aliran masuk bersih. Mereka adalah kumpulan dana bersama terbesar yang diuruskan secara aktif di negara ini. Mereka berada di landasan yang betul untuk mempunyai tahun terbaik mereka dari segi aliran masuk bersih sejak 2007, tahun sebelum krisis kewangan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Atas Dana Amerika untuk Pensiun

.)

Banyak pemulihan ini sekarang disebabkan oleh penggunaan dana oleh penasihat kewangan yang menasihatkan 401 (k) rancangan serta penasihat berasaskan fi menggunakan kos yang lebih rendah firma, kelas saham tanpa beban. Ini adalah perubahan dari masa lalu apabila kebanyakan jualan di mana dihasilkan oleh penasihat berasaskan komisen melalui saham beban syarikat. Seperti Dodge & Cox, dana firma adalah diurus oleh jawatankuasa. Ramai nisbah perbelanjaan rendah sukan dan rekod prestasi yang kukuh.

Talian Bawah Banyak keluarga dana bersama yang aktif diuruskan telah melihat aliran keluar bersih dalam beberapa tahun kebelakangan ini sebagai dana bersama indeks pasif, kos rendah dan ETF telah mendapat populariti. Ketiga firma di atas dan beberapa yang lain telah melantunkan trend ini menunjukkan bahawa ada tempat untuk pengurusan aktif dalam minda penasihat kewangan banyak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengurusan Aktif: Adakah Bekerja untuk Anda?

)