Memandangkan para pelabur mengejar penyelesaian pendapatan dalam menghadapi dasar kadar faedah rendah Federal Reserve, ramai yang telah mengagumi peluang dividen dalam amanah pelaburan hartanah (REITs). Untuk memenuhi syarat untuk struktur cukai, REIT mesti memperoleh sekurang-kurangnya 75% daripada pendapatan mereka daripada sewa dan aktiviti-aktiviti hartanah langsung lain dan mengagihkan sekurang-kurangnya 90% pendapatan bercukai mereka dalam bentuk dividen. Oleh itu, sektor ini mempunyai hasil purata yang lebih tinggi - pada masa ini sekitar 4% - daripada sepupu korporat tradisional mereka.
Desperate untuk pendapatan, pelabur tidak dapat memperolehi REIT yang menghasilkan tinggi dan Wall Street bergegas untuk membekalkannya. Walau bagaimanapun, pertumbuhan bekalan tidak datang dari bangunan pangsapuri tradisional atau pemilik taman pejabat. Ia datang dari firma dalam perniagaan seperti pemilikan papan iklan, menara telefon bimbit dan pusat data, menjadikan penukaran kepada status REIT menerusi keputusan surat peribadi IRS.
Bagi para pelabur, peningkatan dalam aktiviti REIT baru menyediakan beberapa peluang dividen yang menarik.
Membuat Leap
Bank pelaburan Barclays kini mengira sekurang-kurangnya 15 firma secara aktif mempertimbangkan penukaran sebahagian atau keseluruhan kepada struktur kepercayaan pelaburan hartanah dalam beberapa tahun akan datang. Pemandu utama di belakang penukaran adalah mudah: pelabur memerlukan pendapatan yang boleh dipercayai dan syarikat perlu menjimatkan wang pada kenaikan cukai. Akibatnya, pasaran telah menunjukkan REITs rawatan istimewa yang besar kerana aliran pendapatan mereka yang boleh dipercayai. Syarikat-syarikat memetik potensi simpanan cukai, peningkatan dividen dan penilaian saham yang lebih tinggi. Dualitas ini pada tahap pelabur dan korporat telah mendorong banyak syarikat untuk berkembang berdasarkan takrif "harta tanah" dan membuat penukaran menjadi REIT; Walau bagaimanapun, mendapatkan tidak begitu mudah.
Ujian pertama menentukan sama ada atau tidak perniagaan memiliki jumlah harta tanah yang mencukupi yang dapat menjana pendapatan sewa. Ingatlah, 75% daripada pendapatan REIT mesti datang daripada sewa atau faedah. Walaupun begitu mudah untuk perancangan syarikat untuk memiliki pusat membeli-belah, ia menjadi sukar di bawah peraturan-peraturan kabur IRS mengenai definisi "harta benda" untuk, katakan, sebuah firma yang memiliki gua garam untuk penyimpanan dokumen.
Ini memerlukan surat persahabatan peribadi dari Uncle Sam, khususnya dalam sektor-sektor yang tidak ada atau sedikit contoh penukaran REIT. Berikutan OK dari IRS datang proses rumit piawaian pelaporan cukai yang berbeza, berpotensi menjual divisi serta mencuci wang tunai syarikat.
Walau bagaimanapun, syarikat dan pemegang saham yang membuat penukaran berjaya mendapat ganjaran. Pada tahun 2011, American Tower (NYSE: AMT) ditukar kepada REIT selepas IRS bersetuju untuk mengklasifikasikan menara sel sebagai harta tanah. Saham boleh dimiliki sekitar $ 45.Hari ini, AMT boleh didapati pada $ 77 satu saham. Begitu juga firma kayu Weyerhaeuser (NYSE: WY WYWeyerhaeuser Co35 66-0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) apabila penukarannya membayar $ 5. 6 bilion dividen khas kepada para pemegang saham pada tahun 2010.
Penukaran tidak selalu betul. Apabila REIT dibuat semula pada 1990-an, jenis hartanah bukan tradisional seperti penjara, menara sel dan padang golf berubah menjadi REIT; Walau bagaimanapun, sesetengah firma tersebut menghasilkan keputusan yang mengerikan, dengan beberapa kes yang menghasilkan kerugian sebanyak 90% atau lebih. Sebagai contoh, pemilik penjara dan penukaran REIT semasa Corrections Corp (NYSE: CXW CXWCorrections Corporation of America Inc24, 86 + 1 .35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah mencuba penukaran REIT sekali sebelum ini. Pada tahun 2000, stok berada di bawah $ 1 dan penukaran telah ditukar. Begitu juga, penarafan hutang sering menderita selepas penukaran REIT.
Masih Bernilai Masa Portfolio Anda
Walaupun terdapat risiko, masih banyak yang menyukai tentang pertumbuhan penukaran REIT untuk pelabur runcit biasa. REITs boleh mengurangkan risiko portfolio stok / bon tradisional dan melindungi terhadap kemerosotan inflasi kerana mereka memiliki sifat sebenar yang nilainya tidak bergerak selaras. Kemudian terdapat dividen yang berminat untuk dipertimbangkan. Semua dalam semua, pertaruhan pada firma-firma yang membuat suis dapat bernilai dalam jangka masa panjang. Ini termasuk Cincinnati Bell's (NYSE: CBB CBBCincinnati Bell Inc19. 40 + 0. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) anak syarikat pusat tarikh CyrusOne, pengendali menara telefon bimbit Crown Castle International : CCI CCICrown Castle International Corp111 81 + 4 98% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan SBA Communications (Nasdaq: SBAC SBACSBA Communications Corporation164. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), firma penyimpanan dokumen Iron Mountain (NYSE: IRM IRMIron Mountain Inc40 64 + 1 .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan pemilik papan iklan Lamar Advertising (Nasdaq: LAMR LAMRLamar Advertising Co74 91 + 7. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).
Lonjakan Berlanjutan
Walaupun lonjakan untuk mendapatkan status cukai REIT telah berlaku selama beberapa tahun, ia telah mempercepatkan pada tahun lepas atau lebih. Memandangkan perburuan untuk pendapatan tinggi dan cukai korporat yang lebih rendah masih ada, pelabur dapat terus melihat trend bermain di tahun-tahun akan datang. Secara keseluruhannya, itu akan membuatkan mereka tersenyum dan memberi mereka banyak pilihan dividen baru.
IRA pasangan saya baru-baru ini telah dilancarkan ke dalam saya. Adakah asas kos berubah untuk saya?
Asas yang disebabkan oleh aset IRA yang anda waris tetap sama. Oleh kerana anda adalah seorang benefisiari pasangan dan anda memilih untuk merawat aset sebagai milik anda sendiri dengan memindahkannya ke IRA anda sendiri, asasnya kini dianggap seolah-olah anda membuat sumbangan tidak boleh ditolak.
Paman saya meninggal dunia baru-baru ini. Beliau menunjuk ibu dan bapa saya sebagai penerima manfaat pada tahun 1997, selepas perceraiannya, dan tidak membuat sebarang perubahan selepas berkahwin semula pada tahun 2000. Pasangan bapa saudaraku kini berjuang untuk mendapatkan wang dari rancangan itu. Adakah dia mempunyai kaki t
Ia bergantung. Jika pelan persaraan adalah pelan yang layak, maka pelan pelan akan merujuk kepada dokumen pelan untuk menentukan siapa penerima manfaat yang ditetapkan. Dokumen pelan menerangkan peraturan yang mana pelan yang layak dikenakan. Secara amnya, pelan yang memenuhi syarat memberi bahawa pasangan yang masih hidup si mati adalah benefisiari melainkan jika pasangan yang masih hidup menandatangani penepian yang dibenarkan sebaliknya.
Keluarga saya memiliki bon kereta api lama dari tahun 1938. Adakah ada cara untuk mengetahui apakah ini masih ada nilai?
Itu adalah soalan yang sukar, tetapi jawapan pendek ialah anda perlu membuat kerja rumah. Di manakah anda mulakan? Langkah pertama ialah menghubungi broker anda untuk melihat sama ada dia boleh mendapatkan lebih banyak maklumat mengenai syarikat itu. Perlu diingat bahawa broker biasanya mempunyai akses kepada alat yang kebanyakan kita tidak, termasuk rekod perbadanan Standard & Poor, dan sumber lain yang serupa. Pada masa yang sama, pertimbangkan untuk melakukan carian dalam talian anda sendiri.