Stok, dana bersama atau dana tukaran bursa (ETF). Apakah pilihan terbaik apabila anda ingin melabur dalam pasaran saham? Adakah berbaloi masa dan risiko mempunyai saham tunggal dalam portfolio anda atau adakah anda memilih dana bersama atau ETF, yang membolehkan pendedahan kepada sektor yang anda suka tanpa risiko meletakkan semua telur anda dalam satu bakul?

Walaupun terdapat banyak faktor yang harus dipertimbangkan di sini-seperti jumlah masa yang anda perlu dedikasikan untuk melabur atau keperluan perancangan cukai anda-ada satu teori lain dalam melabur yang dimainkan. Teori portfolio moden memberi tumpuan untuk memaksimumkan pulangan anda tanpa menambah terlalu banyak risiko tambahan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Teori Portfolio Moden: Panduan Lengkap untuk Syarikat Pelaburan, Dana dan REIT. )

Untuk merumuskan, teori portfolio mengatakan bahawa terdapat satu titik di mana apabila anda boleh menggabungkan pelaburan yang berbeza yang akan meminimumkan risiko keseluruhan portfolio sambil mendapatkan pulangan maksimum. Ini berlaku kerana apabila anda menggabungkan aset, anda mempelbagaikan risiko tidak sistematik anda, atau risiko yang berkaitan dengan satu saham tertentu. Anda mendapat kepelbagaian ini kerana anda membeli saham yang mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain supaya apabila satu stok naik, yang lain turun.

Dengan kepelbagaian risiko ini dalam minda, mari kita lihat kebaikan dan keburukan yang perlu anda pertimbangkan apabila membuat keputusan jika stok individu sesuai untuk anda.

Apabila Stok Tunggal Baik

• Apabila membeli saham individu, anda melihat yuran yang dikurangkan. Anda tidak perlu lagi membayar yuran pengurusan tahunan untuk melabur aset anda. Sebaliknya, anda membayar yuran apabila anda membeli stok dan satu ketika anda menjualnya. Selebihnya tidak ada kos tambahan. Semakin lama anda memegang stok, semakin rendah kos pemilikan anda. Oleh kerana yuran mempunyai kesan besar ke atas pulangan anda, ini sahaja adalah alasan yang baik untuk memiliki saham individu. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Kos Saham Baru Diterbitkan. )
• Adalah lebih mudah untuk menguruskan cukai ke atas saham individu anda. Anda bertanggungjawab apabila anda menjual, jadi anda mengawal masa mengambil keuntungan atau kerugian anda. Apabila anda melabur dalam dana bersama, dana menentukan kapan mengambil keuntungan atau kerugian dan anda diberikan bahagian keuntungan anda. Ini benar walaupun anda hanya membeli dana pada akhir tahun ini.
• Anda memahami apa yang anda miliki apabila anda memilih stok. Anda mempunyai kawalan penuh terhadap apa yang anda dilaburkan, dan apabila anda membuat pelaburan itu.

Kelemahan Stok Tunggal

• Dengan stok individu, lebih sukar untuk mencapai kepelbagaian. Bergantung kepada kajian yang anda cari, anda perlu memiliki antara 20 dan 100 saham untuk mencapai kepelbagaian yang mencukupi.Kembali ke teori portfolio, ini bermakna anda akan mempunyai lebih banyak risiko dengan saham individu kecuali anda memiliki sedikit saham.
• Mencapai kepelbagaian ini lebih sukar jika kurang wang anda. Terutama apabila anda mula melabur, anda menanggung risiko lebih tinggi kerana kekurangan kepelbagaian. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Melabur untuk Keselamatan dan Pendapatan: Pengenalan )
• Apabila anda memiliki saham individu, ia memerlukan lebih banyak masa daripada anda untuk memantau portfolio anda. Anda perlu memastikan bahawa syarikat yang anda telah melabur tidak mempunyai masalah perniagaan yang boleh menghapuskan taruhan anda. Anda juga perlu memantau perkembangan industri dan ekonomi. Anda pengurus portfolio anda sendiri, jadi anda mesti meluangkan masa untuk memastikan anda tidak memegang kedudukan yang buruk.
• Dengan stok individu, anda perlu belajar bagaimana untuk mengekalkan emosi anda. Ia menjadi lebih mudah untuk menjual seorang yang kalah atau membeli stok tip panas kerana anda boleh terus masuk dan membuat perdagangan dalam beberapa minit. Ini boleh meningkatkan yuran anda untuk berdagang dan juga boleh mengunci kerugian yang mungkin dapat dielakkan dengan memegang sesuatu yang lebih lama.

Garis Bawah

Apabila anda cuba mendapatkan pulangan sebanyak yang anda boleh untuk sekurang-kurangnya risiko, kebimbangan No. 1 anda harus dipelbagaikan. Walaupun mempunyai yuran yang rendah dan menguruskan keadaan cukai anda sendiri adalah baik, lebih baik untuk mempunyai kepelbagaian yang mencukupi dalam portfolio anda. Jika anda tidak mempunyai dana untuk membuat ini berlaku, ETF atau dana bersama mungkin lebih baik untuk anda-sekurang-kurangnya sehingga anda membina asas saham yang kukuh. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: ETF atas dan Apa yang mereka lacak. )