Beberapa tahun yang lalu, selepas kejatuhan Tirai Besi, satu lelucon membuat pusingan mengenai pendatang baru dari negara komunis bekas yang berjalan ke kedai kasut pertama Amerika untuk membeli sepasang kasut . Warga negara komunis telah terbiasa dengan bekalan terhad semua barangan asas dan perkhidmatan. Imigran baru ini tidak berbeza. Dia telah membesar di dunia di mana anda bernasib baik untuk mencari sepasang kasut dalam ukuran yang tepat, apalagi pilihan mereka. Sekarang, ketika dia meninjau pelbagai pilihan yang tersedia untuknya, dia menjadi semakin gementar. Akhirnya, dia berpaling untuk pergi tanpa membuat pembelian.

"Bukankah kami mempunyai apa yang kamu suka?" tanya jurujual itu.

"Itu masalahnya," kata orang asing itu, "Terdapat begitu banyak pilihan yang saya keliru untuk membuat keputusan!"

Pelabur hari ini mempunyai lebih banyak pilihan pelaburan berbanding sebelum ini. Namun, walaupun terdapat pilihan yang tersedia, pelabur terus berjuang. Bolehkah banjir produk, vendor dan alternatif akaun sebenarnya membuat proses keputusan pelaburan lebih sukar? Adakah terdapat cara untuk memudahkan pendekatan anda dan masih berjaya?

Bermula Dengan Perspektif Yang Benar Nampaknya ada salah tanggapan yang lazimnya bahawa seseorang dengan cepat boleh "melabur" cara beliau untuk suatu nasib. Sepanjang sejarah, hanya segelintir individu yang berjaya mencapai kejayaan ini dan bahkan mereka biasanya mengambil risiko yang lebih besar daripada pelabur biasa yang boleh bertolak ansur. Menemukan Microsoft seterusnya (Nasdaq: MSFT) atau hari perdagangan cara anda untuk kekayaan bukan minda seseorang harus mempunyai ketika menghampiri landskap pelaburan.

Sebagai peraturan umum, anda akan menjana lebih banyak pendapatan dan potensi membina kekayaan dari pekerjaan anda daripada yang anda kehendaki dari melabur. Kekayaan diwujudkan dari masa ke masa dengan menjimatkan sebahagian daripada pendapatan yang dihasilkan. Dengan pendapatan yang murah hati dan kebiasaan penjimatan berdisiplin, sejumlah besar kekayaan boleh dikumpulkan dalam tempoh yang panjang, walaupun kekayaan itu dilaburkan dalam apa-apa akaun bank simpanan tradisional. Walau bagaimanapun, pelabur-pelabur yang tercapai mengakui bahawa mereka dapat mengembangkan pertumbuhan nilai bersih dengan melaburkan simpanan terkumpul dalam aset lain dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar.

Pembungkusan yang Berbeza, Kandungan Yang Sama Undang-undang cukai menjana kerumitan yang tidak perlu bagi pelabur purata. Sejumlah produk dan struktur akaun dicipta untuk memanfaatkan dasar cukai, termasuk anuitas berubah, IRA dan 401 (k), untuk menamakan beberapa. Perlu diingat, bagaimanapun, bahawa kerajaan jarang memberi apa-apa secara percuma. Keuntungan modal dalam akaun yang dikenakan cukai dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah apabila diwujudkan. Keuntungan modal yang sama dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan yang lebih tinggi apabila disedari dan dikeluarkan dari anuitas variabel atau IRA.Akaun-akaun ini mungkin masuk akal dalam banyak keadaan, tetapi dalam keadaan lain mereka mungkin bukan alternatif terbaik.

Firma kewangan, mengiktiraf bahawa mereka semua memancing dari dasar kolam yang sama, berusaha untuk menarik pelanggan dengan mencari cara yang berbeza untuk menggabungkan dan pakej aset pelaburan. Akibatnya, beribu-ribu dana bersama wujud pada hari ini yang pada dasarnya hanya kombinasi yang berbeza dan pembungkusan stok dan / atau bon yang sama. Hasil daripada semua struktur akaun dan pilihan pembungkusan ini adalah bahawa para pelabur sering mengumpulkan pelaburan dalam cara hodge-podge dari masa ke masa.

Memiliki beberapa pelaburan yang berbeza sering kali bermaksud bahawa sedikit pemikiran diberikan kepada bagaimana pelbagai bahagian ini berfungsi bersama satu sama lain. Di samping itu, biasanya ada cara untuk mengetahui bagaimana prestasi mereka dalam agregat. Tugas untuk mengesan banyak kenyataan dan pelbagai kertas kerja menjadi mimpi buruk logistik bagi pelabur dan penasihat cukai mereka. Akibatnya, para pelabur mula melihat akaun individu dan pelaburan sebagai bahagian yang berasingan daripada satu, portfolio pelaburan bersepadu. Ini dikenali sebagai "perakaunan mental" dalam dunia kewangan tingkah laku, dan ini boleh menjejaskan kejayaan pelaburan jangka panjang anda. Lebih baik menggunakan pendekatan yang lebih mudah.

Kesan Kelas Aset Walaupun semua cara yang berbeza dibungkus, pelaburan sebahagian besarnya mengandungi satu atau lebih hanya beberapa kelas aset. Kelas aset termasuk saham, bon, tunai (atau alternatif tunai), atau aset fizikal seperti tanah, harta tanah, logam berharga dan komoditi. Lain-lain, alternatif pelaburan yang lebih kompleks adalah berdasarkan kepada aset asas ini. Derivatif memperoleh nilai mereka dari beberapa aset. Pilihan memberi anda pilihan untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu dan pada masa tertentu. Niaga hadapan memberi anda hak untuk menyerahkan atau mengambil penyerahan beberapa aset pada harga yang ditetapkan dan pada beberapa titik ditetapkan dalam masa depan .

Alternatif pelaburan yang lebih eksotik memberikan tujuan mereka dalam tetapan tertentu, tetapi anda tidak perlu menggunakannya. Sebenarnya, anda boleh membuat strategi pelaburan yang berkesan dengan melekat pada kelas aset yang mana anda mungkin paling biasa - stok, bon dan wang tunai. Dunia pelaburan boleh menjadi sangat rumit, tetapi anda boleh membina kekayaan yang ketara dari masa ke masa tanpa melibatkan diri dalam bidang pelaburan esoterik.

Dalam jurnal Analis Kewangan dalam jurnal penganalisis kewangan pada Julai / Ogos 1986, satu kajian oleh Brinson, Hood dan Beebower bertajuk "Determinants of Portfolio Performance" menyimpulkan bahawa 93. 6% daripada variasi pulangan dalam portfolio kepelbagaian dijelaskan oleh dasar peruntukan aset. Walaupun kajian ini telah menjadi subjek beberapa persoalan dan sememangnya agak diputarbelitkan oleh pelbagai bahan pemasaran dalam industri perkhidmatan kewangan, impak yang tidak seimbang pendedahan kelas aset ke atas pulangan dan ketidaktentuan portfolio yang terpelbagai jelas kelihatan.

Kelas aset yang berbeza telah menunjukkan ciri prestasi tertentu dari masa ke masa. Tiada siapa yang boleh meramalkan masa depan, tetapi pengetahuan asas tentang bagaimana kelas aset ini cenderung untuk dilaksanakan dan bagaimana ia berkaitan dengan satu sama lain akan membantu anda menubuhkan strategi pelaburan jangka panjang yang berpeluang untuk memenuhi matlamat anda dan objektif.

Bottom Line Pendekatan yang mudah dan mudah boleh digunakan oleh sesiapa sahaja yang ingin menubuhkan dan mengekalkan strategi pelaburan jangka panjang yang berkesan. Pertama, pastikan perspektif yang betul. Jangan cuba cepat kaya. Dengan kata lain, simpan kerja harian anda! Kedua, pastikan akaun dan pemilihan produk minimum. Akhir sekali, fokus pada pemilihan kelas aset dan keseluruhan peruntukan aset keseluruhan portfolio anda, memastikan bahawa pendedahan kelas aset anda adalah kepelbagaian sepenuhnya. Seperti yang dapat anda lihat, pendekatan anda tidak perlu terlalu rumit, ia tidak perlu memakan masa, dan ia tidak memerlukan sebilangan besar produk atau akaun. Pada akhirnya, anda sebenarnya mungkin mendapati bahawa kurang lebih.