Statistik menunjukkan bahawa jumlah pelan 401 (k) yang semakin meningkat di Amerika sama ada ditempatkan sepenuhnya di dalam kontrak anuiti yang berubah-ubah atau menawarkan ini sebagai salah satu alternatif pelaburan utama. Walau bagaimanapun, amalan ini menjadi sumber perdebatan antara kedua-dua profesional dan pengawal selia selama bertahun-tahun. Terdapat banyak kebaikan dan keburukan bagi majikan untuk dipertimbangkan ketika memutuskan sama ada atau tidak untuk menawarkan, atau melabur dalam, kontrak anuiti kumpulan di dalam rancangan persaraan.

Keuntungan Anuiti dalam 401 (k) Pelan

Insurans Perancang kewangan dan profesional pelaburan yang menghidupkan penggunaan kontrak anuiti berubah di dalam 401 (k) dan pelan persaraan yang ditangguhkan cukai biasanya meletakkan argumen mereka mengenai keselamatan. Lagipun, kedua-dua aset terbesar kebanyakan isi rumah kelas menengah adalah rumah dan 401 (k) atau pelan yang ditaja oleh majikan. Tetapi pemilik rumah dikehendaki membawa insurans ke rumah mereka oleh kebanyakan pemberi pinjaman gadai janji, jika tidak undang-undang negara. Oleh itu, mengapa tidak menginsuranskan keselamatan persaraan masa depan mereka juga?

Kontrak anuiti boleh ubah boleh memberikan perlindungan ini dalam apa-apa jenis pelan persaraan sumbangan yang ditakrifkan melalui pelumba pendapatan dan kematian yang boleh menjamin pembayaran minimum atau nilai kontrak di bawah syarat-syarat tertentu. Ini boleh menjadi satu kelebihan besar kepada seorang pekerja yang telah mengumpul aset besar dan bersara di bawah pasaran.

Perlindungan Pasaran Seseorang yang membeli pelumba keuntungan pendapatan di dalam kontrak anuiti dalam pelan persaraan mereka boleh menikmati aliran pendapatan berdasarkan kadar yang dijamin, walaupun pembayaran ini jauh melebihi yang dapat dijana daripada baki sebenar dalam rancangan. Keruntuhan pasaran baru-baru ini hanya dapat menguatkan hujah ini; berjuta-juta pekerja yang mendekati persaraan di seluruh negara mendapati bahawa baki pelan mereka kini terlalu rendah untuk memberi mereka pendapatan yang mereka perlukan apabila mereka berhenti bekerja. Selain itu, sebagai tambahan untuk memberikan perlindungan kepada benefisiari anda, aliran pendapatan berubah-ubah menyediakan lindung nilai inflasi.

Portfolio Rebalancing Kebanyakan kontrak yang berubah-ubah kini menawarkan program purata kos dolar yang meletakkan baki awal kontrak di dalam akaun tetap yang membayar kadar faedah terjamin yang tinggi. Aset tersebut kemudiannya diagihkan semula dalam gabungan subaccounts gabungan campuran dan dipindahkan ke dana ini secara sistematik, seperti dalam bahagian yang sama selama enam atau 12 bulan.

Satu lagi ciri yang lazimnya ialah pengimbangan semula portfolio, yang bermula dengan peruntukan aset yang ditetapkan di antara subkontak yang berlainan kontrak mengikut objektif pelabur dan toleransi risiko. Kemudian portfolio secara berkala akan ditetapkan secara tetap, contohnya setiap bulan atau suku.Saham subkontak yang lebih baik secara automatik dijual dan hasilnya digunakan untuk membeli saham dana yang kurang baik, dengan itu memelihara peruntukan aset asal pelabur.

Perkhidmatan yang boleh dibandingkan dengan firma pengurusan wang profesional boleh menelan belanja sehingga satu peratus atau dua aset, sementara ciri-ciri ini termasuk dalam kos dalam kontrak yang paling berubah-ubah yang ditawarkan oleh syarikat penerbangan utama hari ini. (Anuitas berubah-ubah boleh membantu tidak kira berapa umur pelabur yang berlaku) Belajar bagaimana cara terbaik untuk menggunakannya pada setiap peringkat dalam hidup anda. Baca Anuiti Variabel: Mereka Bukan Hanya Untuk Remaja. ) > Kekurangan Anuiti dalam 401 (k) Pelan

Kos

Pengkritik menggunakan kontrak anuiti pembolehubah di dalam pelan persaraan biasanya memetik kos sebagai ancaman utama kepada strategi ini. Walaupun pelumba manfaat pendapatan dan kematian dapat memberikan perlindungan penting kepada pelan peserta, langkah-langkah keselamatan ini datang pada kos yang dapat mengurangkan keuntungan pelaburan dalam pelan. Pengendali terjamin boleh menelan kos lebih dari 1% aset setiap tahun, dan kontrak anuitas berubah-ubah juga mengandungi yuran dan caj lain. Sebahagian besar kontrak juga mengenakan yuran penyelenggaraan tahunan jika baki kontrak menjadi kurang daripada had tertentu Semua kontrak berubah juga mengenakan yuran kematian dan perbelanjaan sehingga 1. 6% yang meliputi perlindungan insurans am dalam kontrak, seperti pembayaran sepanjang hayat terjamin dengan syarat pensiunan menjejaskan kontrak. Kontrak anuiti juga biasanya mengandungi jadual caj penyerahan balik yang boleh bertahan selama beberapa tahun dan dikenakan sebanyak 7-10% pada tahun pertama, walaupun mereka mungkin membenarkan pengeluaran terhad pada tahun pertama tanpa penalti.

Deferral Cukai

Satu lagi aduan yang biasa ialah status tertangguh cukai yang semata-mata diberikan kepada semua kontrak anuiti tidak memberikan sebarang manfaat tambahan, kerana semua pelan sumbangan yang ditetapkan telah pun ditangguhkan cukai. Kontrak anuiti juga boleh menimbulkan batasan mengenai pilihan pelaburan yang tersedia untuk merancang peserta, kerana hanya subakkota yang ada dalam kontrak boleh digunakan. Pelan persaraan yang tidak menggunakan anuitas mungkin mempunyai pelbagai pilihan yang lebih luas dalam beberapa kes, bergantung kepada platform dan penjaga yang mereka gunakan. Bilakah Haruskah Kontrak Anuiti Digunakan?

Anuiti mungkin berguna untuk pekerja yang lebih tua yang hampir bersara dan perlu berfikir tentang melindungi aset mereka lebih daripada membuat mereka bertambah. Pekerja muda yang mempunyai lebih daripada 10 tahun sebelum bersara mungkin dapat menemui kos tambahan bagi pelumba insurans sebagai seretan sebenar terhadap prestasi portfolio mereka. Kontrak juga boleh berbeza-beza dari segi kos dan yuran, serta pemilihan subaccounts pelaburan dan prestasi mereka dari masa ke masa. Majikan harus menimbang kos dan yurannya terhadap prestasi sejarah subkontak dalam kontrak yang diberikan, dan juga mengambil kira demografi pekerja mereka. Syarikat-syarikat dengan peratusan besar pekerja yang lebih tua mungkin lebih tertarik dengan rancangan yang menyediakan beberapa perlindungan insurans terhadap penurunan pasaran, sementara firma dengan pekerja muda mungkin menganggap ini tidak perlu.

Bottom Line

Terdapat banyak faktor yang harus dipertimbangkan ketika menilai keberkesanan kontrak anuiti variabel di dalam 401 (k) dan rancangan persaraan tertunda yang lain. Walau bagaimanapun, isu sebenar yang mesti diselesaikan adalah sama ada kos ciri-ciri dan perkhidmatan yang disediakan oleh kontrak tertentu dibenarkan oleh faedah yang diterima. Analisis kontrak dan pelan yang komprehensif yang tersedia dari beberapa pembawa yang berbeza, serta perbandingan pelan bukan anuiti lain mungkin perlu agar secara tepat dapat menentukan tindakan terbaik tindakan untuk syarikat tertentu. Pekerja yang tidak pasti apa ciri-ciri dan pelumba yang mereka gunakan dalam rancangan mereka harus merujuk kepada perancang kewangan mereka atau penasihat sumber manusia.