Sama ada saham perdagangan, niaga hadapan, opsyen atau FX, peniaga menghadapi satu soalan yang paling penting: untuk berdagang trend atau julat? Dan mereka menjawab soalan ini dengan menilai persekitaran harga; melakukan begitu dengan tepat sangat meningkatkan peluang peniaga untuk berjaya. Trend atau julat adalah dua sifat harga yang berbeza yang memerlukan mindset dan teknik pengurusan wang yang hampir bertentangan. Nasib baik, pasaran FX adalah unik untuk menampung kedua-dua gaya, menyediakan trend dan peniaga pelbagai peluang untuk keuntungan. Memandangkan dagangan trend jauh lebih popular, mari kita mulakan terlebih dahulu bagaimana pedagang trend boleh mendapat manfaat daripada FX.

Trend
Apa itu trend? Pengenal pasti arah aliran arah aliran rendah adalah paras terendah dalam arah aliran menaik dan rendah dalam arah aliran menurun. Sesetengah menilai trend sebagai sisihan dari pelbagai seperti yang ditunjukkan oleh "band" Bollinger Band® (lihat Menggunakan Bollinger Band® "Bands" kepada Tren Perdagangan dalam FX ). Bagi yang lain, trend berlaku apabila harga terkandung oleh purata bergerak sederhana (SMA) 20-period yang miring ke atas atau bawah.

Get In Early
Tanpa mengira bagaimana seseorang mendefinisikannya, matlamat perdagangan trend adalah sama - menyertai langkah awal dan tahan kedudukan sehingga trend membalikkan. Pemikiran asas pedagang trend adalah "Saya betul atau saya keluar?" Taruhan tersirat semua pedagang trend membuat adalah harga itu akan berterusan dalam arahnya sekarang. Sekiranya ia tidak ada alasan untuk menahan perdagangan. Oleh itu, peniaga-peniaga trend biasanya berdagang dengan perhentian yang ketat dan sering membuat banyak peluang untuk masuk ke dalam pasaran untuk membuat kemasukan yang tepat.

Kecairan
Secara semula jadi, perdagangan trend menjana jauh lebih banyak kerugian daripada memenangi dagangan dan memerlukan kawalan risiko yang ketat. Peraturan biasa ialah pedagang trend tidak boleh berisiko lebih dari 1. 5-2. 5% modal mereka pada mana-mana perdagangan yang diberikan. Pada 10.000 unit (10K) akaun perdagangan 100K standard lot, itu bermakna berhenti sekurang-kurangnya 15-25 pip di belakang harga kemasukan. Jelas, untuk mempraktikkan kaedah sedemikian, seorang peniaga mesti yakin bahawa pasaran yang diperdagangkan akan sangat cair.

Sudah tentu pasaran FX adalah pasaran paling cair di dunia. Dengan US $ 1. Perolehan harian purata 6 trilion, pasaran mata wang membendung pasaran stok dan bon dalam saiz. Selain itu, pasaran FX berdagang 24 jam sehari lima hari seminggu, menghapuskan banyak risiko jurang yang terdapat di pasaran berasaskan pertukaran. Sudah tentu, jurang kadangkala berlaku di FX, tetapi tidak seberapa kerap berlaku di pasaran stok atau bon, maka kemerosotan adalah jauh lebih sedikit daripada masalah.

Leverage Tinggi - Keuntungan Besar Apabila peniaga trend betul tentang perdagangan, keuntungan boleh menjadi sangat besar. Dinamik ini adalah benar terutamanya dalam FX di mana leverage tinggi sangat membesar keuntungan.Leverage biasa di FX adalah 100: 1, yang bermaksud pedagang perlu meletakkan hanya $ 1 margin untuk mengendalikan $ 100 mata uang. Bandingkan dengan pasaran saham di mana leverage biasanya ditetapkan pada 2: 1, atau bahkan pasaran niaga hadapan yang mana walaupun leverage yang paling liberal tidak melebihi 20: 1.

Tidak biasa untuk melihat peniaga trend FX menggandakan wang mereka dalam tempoh yang singkat jika mereka menangkap langkah yang kuat. Katakan seorang peniaga bermula dengan $ 10, 000 dalam akaunnya, dan menggunakan peraturan stop-loss ketat 20 pips. Peniaga mungkin berhenti lima atau enam kali, tetapi jika dia betul-betul berada dalam kedudukan yang besar - seperti yang ada dalam EUR / USD antara Sept dan Dec 2004 apabila pasangan itu naik lebih daripada 12 sen, atau 1, 200 pip - pembelian satu kali boleh menghasilkan sesuatu seperti keuntungan $ 12,000, menggandakan akaun peniaga dalam masa beberapa bulan. (Untuk membaca latar belakang, lihat Mata Wang Forex Paling Popular .)

Pasaran Sentiasa Menang
Sudah tentu beberapa peniaga mempunyai disiplin untuk menghentikan kerugian secara berterusan. Kebanyakan peniaga, yang kecewa oleh satu siri perdagangan yang buruk cenderung menjadi keras kepala dan melawan pasaran, sering tidak berhenti sama sekali. Ini adalah apabila leverage FX boleh menjadi yang paling berbahaya. Proses yang sama dengan cepat menghasilkan keuntungan juga boleh menjejaskan kerugian besar-besaran. Hasil akhirnya ialah ramai pedagang yang tidak disiplin mengalami panggilan margin dan kehilangan sebahagian besar modal spekulatif mereka.

Trend perdagangan dengan disiplin boleh menjadi sangat sukar. Sekiranya peniaga menggunakan leverage tinggi dia meninggalkan bilik yang sangat kecil untuk salah. Berdagang dengan perhentian yang sangat ketat boleh menyebabkan 10 atau 20 hentian berturut-turut sebelum peniaga dapat mencari perdagangan dengan momentum yang kuat dan arah.

Bound to a Range
Oleh sebab itu ramai pedagang lebih suka untuk memperdagangkan strategi terikat. Sila ambil perhatian bahawa apabila saya bercakap tentang 'perdagangan jarak jauh' saya tidak merujuk definisi klasik mengenai 'julat' perkataan. Berdagang di persekitaran harga sedemikian melibatkan mengasingkan mata wang yang berdagang dalam saluran, dan kemudian menjual di bahagian atas saluran dan membeli di bahagian bawah saluran. Ini boleh menjadi strategi yang sangat berbaloi, tetapi, pada dasarnya, ia masih merupakan idea berasaskan trend - walaupun yang menjangkakan halangan yang akan berlaku. (Apa itu countertrend selepas semua, kecuali trend yang pergi dengan cara lain?)

Julat
Pedagang pelbagai benar tidak peduli dengan arah. Asumsi mendasar perdagangan julat adalah bahawa tidak kira cara perjalanan mata wang, kemungkinan besar akan kembali ke titik asalnya. Sebenarnya, peniaga pelbagai bertaruh mengenai kemungkinan harga akan diperdagangkan melalui tahap yang sama berkali-kali, dan matlamat peniaga adalah untuk menuai ayunan-ayunan untuk keuntungan berulang-ulang kali.

Jelas rangkaian perdagangan memerlukan teknik pengurusan wang yang sama sekali berbeza. Daripada mencari hanya kemasukan yang betul, peniaga pelbagai memilih menjadi salah pada awal supaya mereka boleh membina kedudukan dagangan.

Meletakkannya ke Amalan
Sebagai contoh, bayangkan bahawa EUR / USD didagangkan pada 1.3000. Peniaga pelbagai boleh membuat keputusan untuk memendekkan pasangan pada harga itu dan setiap 50 pips lebih tinggi, dan kemudian membelinya kembali kerana ia bergerak setiap 25 pips ke bawah. Andaiannya ialah akhirnya pasangan itu akan kembali ke peringkat 1. 3000 lagi. Jika EUR / USD naik ke 1. 3500 dan kemudian kembali ke bawah memukul 1. 3000, peniaga jarak akan menuai keuntungan tampan, terutamanya jika mata wang bergerak ke belakang dan seterusnya dalam pendakiannya ke 1. 3500 dan jatuh ke 1.000 .

Walau bagaimanapun, seperti yang dapat kita lihat dari contoh ini seorang pedagang jarak jauh perlu mempunyai poket yang sangat dalam untuk melaksanakan strategi ini. Dalam kes ini, memanfaatkan leverage besar boleh memudaratkan kerana kedudukan sering boleh bertentangan dengan pedagang untuk banyak mata berturut-turut dan, jika dia tidak berhati-hati, mencetuskan panggilan margin sebelum mata wang akhirnya berubah.

Penyelesaian untuk Peniaga Hadapan
Nasib baik, pasaran FX menyediakan penyelesaian yang fleksibel untuk perdagangan jarak jauh. Kebanyakan peniaga FX runcit menawarkan banyak mini sebanyak 10, 000 unit berbanding lot 100K. Dalam lot 10K setiap pip individu hanya bernilai $ 1 dan bukannya $ 10, jadi peniaga hipotetikal yang sama dengan akaun $ 10, 000 boleh mempunyai anggaran stop loss sebanyak 200 pip dan bukan hanya 20 pip. Lebih baik lagi, banyak peniaga membenarkan pelanggan untuk berdagang dalam unit 1K atau bahkan 100 unit unit. Di bawah skenario ini, unit peniaga dagangan pelbagai kami boleh menahan pengeluaran 2, 000-pip (dengan setiap pip kini bernilai hanya 10 sen) sebelum mencetuskan kerugian berhenti. Fleksibiliti ini membolehkan peniaga pelbagai ruang untuk menjalankan strategi mereka.

Di FX, hampir tiada komisen mengenakan komisen. Pelanggan hanya membayar penyebaran tawaran-permintaan. Selain itu, tidak kira sama ada pelanggan mahu berurusan dengan 100 unit atau 100, 000 unit, kebanyakan peniaga akan memetik harga yang sama. Oleh itu, tidak seperti pasaran stok atau niaga hadapan di mana pelanggan runcit sering perlu membayar komisen yang terlalu tinggi pada perdagangan saiz yang sangat kecil, spekulator runcit di FX tidak mengalami kelemahan seperti itu. Sebenarnya strategi perdagangan pelbagai boleh ditanamkan pada walaupun akaun kecil $ 1, 000, selagi pedagang betul-betul mengukur perdagangannya.

Bottom Line Sama ada pedagang ingin mengayunkan rumah dengan berusaha untuk menangkap trend yang kuat dengan memanfaatkan yang sangat besar atau hanya memukul perseorangan dan memburu dengan memperdagangkan strategi jarak dengan saiz sangat kecil, pasaran FX sangat sesuai untuk kedua-dua pendekatan. Selagi peniaga tetap berdisiplin tentang kerugian yang tidak dapat dielakkan dan memahami skim pengurusan wang yang berbeza yang terlibat dalam setiap strategi, dia akan mempunyai peluang yang baik untuk berjaya di pasaran ini.

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dagangan FX, lihat A Primer On The Market Forex , Bermula Dalam Forex dan Demo Sebelum Anda Menyelam Di .