Peraturan baru Jabatan Tenaga Kerja yang menentukan siapa yang menjadi fidusia di bawah Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA) dan Kod Hasil Dalam Negeri 1986 boleh memberi impak besar kepada anda dan bagaimana anda kecuali untuk persaraan. Pada asasnya peraturan ini memerlukan hampir semua penasihat kewangan yang memberi anda nasihat pelaburan mengenai persaraan untuk bertindak hanya untuk kepentingan terbaik anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Lihat Pertama pada Fiduciary Rule Finalized .)

Sebelum ini, banyak penasihat hanya mematuhi standard kesesuaian, yang bermaksud pelaburan harus "sesuai" untuk seseorang dalam keadaan anda, tetapi tidak semestinya orang yang paling sedikit, yuran paling rendah. Ini meninggalkan banyak ruang yang menggeliat untuk penasihat untuk mencadangkan dana yang membayar mereka komisen yang sihat dan menanggung kos lebih daripada yang anda perlu bayar.

Peraturan ini adalah peringatan bahawa anda harus melihat portfolio persaraan anda sekarang untuk mengetahui sama ada anda mempunyai pelaburan yang kelihatan baik sekali tetapi tidak akan dikumpulkan sekarang, terutama jika anda telah bersara. Sekiranya anda mempunyai pelaburan di mana anda telah membayar yuran pendahuluan dan yuran berulangnya munasabah, anda mungkin tidak perlu membuat apa-apa perubahan. Walau bagaimanapun, anda mungkin mempunyai beberapa pelaburan yang sering mengenakan yuran mahal, terutama yang berisiko tinggi yang boleh membawa ganjaran yang besar. Duduk dengan penasihat anda dan bincangkan sama ada anda perlu kekal dalam dana ini atau mencari yang lain, yang lebih selamat untuk melindungi diri anda dengan lebih baik semasa bersara.

Skop

Sebanyak 21 juta pelan persaraan dan IRA yang mewakili 60% daripada keluarga S. boleh terjejas. Pelan ini memegang aset $ 14 trilion yang mengejutkan. Untuk mematuhi peraturan baru, 2, 800 firma kewangan dikehendaki untuk mengedarkan 86 juta pendedahan tertulis dan notis tahun pertama. Bahagian pelaporan sahaja akan menelan belanja sebanyak $ 69 juta.

Memecah Peraturan

Peraturan baru ini terpakai kepada pelaburan dalam 401 (k) pelan, IRA dan akaun yang ditangguhkan cukai lain seperti akaun simpanan kesihatan (HSA). Sekiranya anda menerima nasihat kewangan jenis lain, terpulang kepada anda untuk memastikan nasihat berikut mengikut standard fidusiari. Ini bermakna bahawa orang yang memberikan nasihat mesti bertindak hanya untuk kepentingan terbaik anda, termasuk membuat cadangan yang berhemat, mengenakan bayaran yang munasabah dan tidak membuat salah nyata kepada anda mengenai cadangannya.

Selain itu, penasihat anda tidak boleh menerima pembayaran atau komisen yang membuat percanggahan kepentingan. Terdapat pengecualian dalam peraturan DOL, dan, jika penasihat anda mematuhi ketetapan pengecualian, terdapat beberapa kelonggaran. Akhirnya, penasihat anda mesti memberitahu anda bahawa dia bertindak sebagai fidusiari dan dengan itu terikat dengan peraturan ini.(Untuk lebih lanjut, lihat Memilih Penasihat Kewangan: Kesesuaian vs. Standard Fiduciary .)

Garis Masa

Tarikh pengeluaran peraturan baru ialah 7 Jun 2016, tetapi ia tidak akan terpakai sehingga 10 April 2017. Peraturan akhir yang sebenar, termasuk pelaksanaan sepenuhnya semua pengecualian, tidak akan berkuatkuasa sehingga 1 Januari 2018. Ini adalah untuk membolehkan firma kewangan menyesuaikan diri dengan peraturan (dan pengecualian). Walaupun ini boleh menyebabkan kekeliruan kepada para pelabur, Jabatan Tenaga Kerja memutuskan pendekatan "fasa" ini berikutan banyak input dari industri perkhidmatan kewangan.

Bercakap dengan Penasihat Kewangan Anda

Jika penasihat kewangan Anda telah mematuhi standard fidusiar - sebagai penasihat berdaftar SEC, misalnya - mungkin sedikit atau tidak perlu mengubah apa-apa mengenai pelan persaraan anda. Anda sudah mendapat nasihat yang paling sesuai untuk anda. Jika penasihat semasa anda tidak diperlukan sebelum ini untuk mematuhi piawaian itu - atau anda tidak tahu - ini adalah perkara yang boleh menjadi rumit.

Berikut adalah beberapa perkara yang harus dipertimbangkan sebelum bertemu dengan penasihat kewangan anda:

• Pendaftaran Dual - Banyak penasihat kewangan mempunyai pendaftaran ganda sebagai broker - hanya tertakluk kepada standard kesesuaian - dan juga sebagai fiduciari. Dengan pendaftaran ganda penasihat boleh mengubah topi, bergantung kepada peranan. Panduan Pengguna DOL
• - Panduan DOL untuk pengguna termasuk satu siri soalan untuk meminta penasihat anda (atau penasihat yang berpotensi) bersama-sama dengan cadangan yang direka untuk memastikan bahawa dia mematuhi piawaian fidusiari. Jangan Lompat ke Kesimpulan
• - Hanya kerana penasihat semasa anda tidak mematuhi standard fidusiari pada masa lalu tidak bererti nasihat yang anda terima telah buruk atau penasihat anda telah ' t bertindak mengikut kepentingan terbaik anda. Kos Peningkatan
• - Ketahuilah bahawa peraturan baru ini mungkin menyebabkan kenaikan kos apabila penasihat kewangan berusaha membuat hasil komisen yang hilang atau membayar kos pelaksanaan. Yuran Rendah
• - Keperluan untuk bertindak sebagai fiduciari mungkin akan memberi tekanan kepada penasihat kewangan pada umumnya untuk mencadangkan dana indeks kos rendah, ETF dan pelaburan lain dengan bayaran yang lebih rendah. Pengembalian
• - Tiada apa-apa mengenai peraturan baru yang menyediakan bayaran balik yuran atau komisen yang dibayar pada masa lalu. Dalam erti kata lain, peraturan itu tidak berlaku secara retroaktif. Secara terang-terangan, penasihat anda perlu mengikuti standard fidusiari mulai 10 April 2017. Bilik Goncang
• - Peraturan terakhir adalah 58 muka surat panjang dan berperingkat secara bertahap. Ia termasuk pengecualian yang juga dihentikan. Ini membawa kepada komplikasi, yang membawa kepada penafsiran dan penemuan yang tidak dapat dielakkan kelemahan. Membuat Perubahan

Penasihat kewangan anda mungkin mencadangkan perubahan kepada akaun anda, contohnya berpindah dari dana yang diuruskan secara aktif (yang cenderung menagih yuran yang lebih tinggi) ke indeks dana, ETF dan jenis pelaburan lain. Banyak penasihat mungkin mengambil pendekatan proaktif, menghubungi pelanggan dan memulakan proses memaklumkan kepada mereka tentang bagaimana atau jika peraturan baru akan mengubah hubungan antara penasihat dan pelabur.

Pasif vs Pengurusan Aktif: Mana Yang Terbaik? mengulas beberapa isu ini dengan lebih terperinci. Jika itu berlaku dengan penasihat kewangan anda, hebat. Dia perlu mengkaji semula portfolio anda, terperinci apa-apa cadangan untuk perubahan dan terangkan mengapa perubahan ini adalah untuk kepentingan terbaik anda. Tetapi ia mungkin terpulang kepada anda untuk memulakan hubungan dan membuat mesyuarat. Hasil bersih harus sama: semakan portfolio anda diikuti oleh cadangan untuk perubahan dan penjelasan mengapa perubahan tersebut adalah idea yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat

Bagaimana Mengubah Rancangan Persaraan Anda .) Breaking Up

Jika untuk apa-apa sebab anda memutuskan bahawa sekarang adalah penukaran masa yang baik penasihat kewangan, penting untuk mencari yang berikutnya sebelum memotong hubungan dengan orang semasa anda. Gunakan panduan DOL yang disebutkan di atas untuk memastikan anda akan bekerja dengan seseorang yang mematuhi piawaian fidusiari. Sebaik sahaja anda membuat pilihan anda, semak portfolio anda sekarang dengan penasihat baru anda dan dapatkan kerja untuk membina kekayaan persaraan. Majalah Worth menjadi lebih terperinci mengenai langkah-langkah yang diambil ketika menukar penasihat kewangan.

Bottom Line

Walaupun peraturan fiduciary DOL yang baru jelas direka untuk membantu pelabur, itu bukan alat yang sempurna. Tempoh fasa, yang diperlukan untuk mengelakkan kekacauan dalam industri perkhidmatan kewangan, mewujudkan kekeliruannya sendiri serta peluang untuk "memecat" di pihak penasihat kewangan yang tidak bertanggungjawab. Sama ada anda perlu membuat apa-apa perubahan pada pelan anda akan bergantung pada tahap besarnya sama ada anda percaya penasihat semasa anda telah bertindak demi kepentingan terbaik anda - fidusia atau tidak.

Peraturan baru tidak masuk dan maksudnya anda mesti membuat perubahan. Peraturan ini bermakna bahawa dari sini anda dan penasihat kewangan anda akan duduk di sebelah yang sama meja ketika membuat keputusan untuk menentukan pelaburan mana yang terbaik untuk anda dan kemungkinan besar akan menguntungkan tujuan persaraan jangka panjang anda ke depan.