Portfolio persaraan tradisional mengambil pendekatan seimbang antara stok dan bon. Memandangkan kadar faedah kekal pada paras terendah sepanjang masa dan dengan pasaran berpendapatan tetap yang memberikan hasil yang sangat sedikit, ramai pesara telah menambah lebih banyak kepada bahagian saham portfolio mereka pada 2016. Ini menimbulkan persoalan sama ada pesara perlu berada di pasaran saham sekarang .

2016 Kemas Kini Pasaran

Sehingga penutupan pasaran pada 29 Ogos 2016, Indeks Standard & Poor's 500 naik 68%. Untuk satu tahun yang lalu, S & P 500 naik 9. 63% dan kini berdagang pada 2, 180. 38. Ini adalah 10 mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa 2, 190. 15 pada 15 Ogos 2016. Dengan dagangan indeks berhampiran tinggi sepanjang masa, penganalisis telah mengatakan bahawa ia mungkin masanya untuk keluar dari pasaran.

Banyak pelabur terkejut dengan prestasi pasaran saham pada masa kini, terutamanya dengan permulaan yang buruk. Sehingga 29 Februari 2016, S & P 500 turun sebanyak 47%. Walau bagaimanapun, pelabur pesakit telah diberi ganjaran dengan Mac yang sangat baik yang meningkat 6. 6% dan membawa jumlah yang terkini pada tahap positif pada 0. 77%.

Kedua-dua bulan April dan Mei 2016 agak tenang, menjadikan jumlah keseluruhan sehingga 2. 59%. Pada akhir Jun, United Kingdom memutuskan untuk meninggalkan Kesatuan Eropah dalam apa yang lazim disebut sebagai "Brexit. "Dari 23 Jun hingga 27 Jun, S & P 500 menjunam lebih daripada 112 mata, atau lebih daripada 5%. Pasaran ini menyebabkan pasaran global dan pelabur sama-sama panik dan mengharapkan pembetulan besar untuk diikuti. Walau bagaimanapun, jangkaan ini salah, kerana S & P 500 stabil dan kini meningkat sebanyak 7. 02% sejak masa itu.

Sejak krisis kewangan global menyebabkan pasaran memukul bawah pada 6 Mac 2009, S & P 500 telah berada di pasaran lembu yang mantap. Sepanjang tempoh ini, S & P 500 mempunyai 10 pembetulan di mana pasaran turun 5% atau lebih. Ketidaktentuan ini memberi banyak sebab untuk menarik pelabur dari saham. Walau bagaimanapun, terus melabur di pasaran dari bawah pada 6 Mac 2009, hingga 29 Ogos 2016, menghasilkan pulangan sebanyak 196. 61%.

Ramalan Pasaran

Melangkah ke hadapan, terdapat banyak pendapat bercanggah di mana cara pasaran saham diketuai. Para pelabur yang menuntut pembetulan utama akan datang, telah meramalkannya sejak 2009. Bulls menjangkakan pasaran akan meneruskan ke tahap baru, memandangkan asas syarikat semakin kuat dan ekonomi semakin berkembang. Walau apa pun pendapat, pesara perlu menentukan sama ada dilaburkan dalam stok adalah betul untuk rancangan pelaburan mereka sendiri.

Sekiranya Pensiunan Keluar daripada Stok?

Terdapat salah tanggapan umum bahawa pesara perlu dilaburkan secara minimum dalam stok atau tidak sama sekali dan sebaliknya harus semua dalam bon atau tunai.Ini tidak dapat lebih jauh dari kebenaran, kerana setiap objektif pelaburan pesara berbeza. Pesara perlu menentukan tahap risiko dan masa yang sesuai. Salah satu risiko yang dihadapi ramai pesara ialah risiko panjang umur. Orang ramai hidup lebih lama, dan pesaraan boleh bertahan sehingga 30 tahun. Seorang pensyarah yang tidak mempunyai pendedahan kepada saham tidak akan dapat mengekalkan inflasi sepanjang tempoh tersebut. Dalam senario ini, adalah penting untuk mengekalkan portfolio seimbang yang direka untuk memberi pertumbuhan yang sederhana kepada konservatif.

Pesara juga perlu menganalisis portfolio semasa mereka dan mengukur risiko yang wujud dari sekuriti individu dan portfolio secara keseluruhannya. Jika portfolio kini dilaburkan dalam stok, sekarang adalah masa untuk menganalisis setiap syarikat secara individu. Portfolio saham perlu dipelbagaikan di kalangan semua sektor dan kelas aset.

Adalah perkara biasa bagi pesara yang banyak dilaburkan dalam cip biru, stok besar, dengan sedikit atau tiada pendedahan kepada kelas aset pertengahan dan kecil. Seperti yang disebutkan, S & P 500, yang terdiri daripada topi besar, meningkat sehingga 68% pada tahun-terkini, tetapi rakan-rakan yang lebih kecil adalah jauh ke hadapan. Seorang pesara yang membeli Vanguard Mid-Cap ETF (VO VOVanguard MidCap149. 33 + 0. 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), akan naik 8. 39% YTD, sementara Pelaburan dalam ETF Kecil Vanguard Kecil (VB VBVng Kecil-Cap143. 97 + 0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), akan kembali 10. 98% YTD. Menambah kepelbagaian ke portfolio akan meningkatkan pulangan jangka panjang dan risiko yang lebih rendah.

Sudah tentu, prestasi masa lalu tidak menjamin hasil masa hadapan. Walaupun pasaran saham berada pada paras tertinggi sepanjang masa, ini tidak bermakna pensiunan harus membubarkan semua stok dalam portfolio. Pemasaan pasaran jarang berkesan kepada pelabur purata, dan cuba meneka tahap tinggi dan rendah jarang bekerja. Pasaran saham perlu dipertontonkan dalam tempoh jangka panjang, bukan hanya berdasarkan tahun ke tahun.